作者 / 四喜

編輯 / 金德路

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小米在二季度交出一份完美的“答卷”。

財報顯示，小米二季度營收為878億元，同比增長64%；經調整凈利潤63億元，同比增長87.4%。其中，包括營收、凈利、手機市占率、IoT平臺連接設備數等多項指標均創(chuàng)下歷史新高，表現遠超市場預期。

在這份財報中，表現最亮眼的莫過于手機業(yè)務。二季度，小米手機業(yè)務實現營收591億元，同比增長86.8%；小米手機出貨量為5290萬，全球市占率達到了16.7%，晉升全球第二。

換言之，全球每賣6臺手機中，就有1臺是小米手機。放眼整個手機行業(yè)，小米是二季度國內頭部手機廠商中，出貨量同比增速最快的公司。更值得關注的是，增長主要來自于高端手機銷量大增，2021H1小米高端機出貨量達到1200萬臺，同比增長20%，超過2020全年總量。

不僅是手機業(yè)務增長超出預期，小米二季報里還有諸多亮點。小愛同學月活用戶數首次破億；互聯(lián)網廣告業(yè)務收入達到45億，創(chuàng)下單季度歷史新高；海外市場全面爆發(fā)，營收占比首次達49.71%，同比增長81.6%，境外IoT收入和互聯(lián)網收入同比高增93.8%和96.8%等等，不論從哪個角度看，小米都已經駛入增長快車道。

而藏在強勁增長背后的原因，系小米在技術創(chuàng)新上不斷發(fā)力。無論是站穩(wěn)高端手機市場，還是AIoT和互聯(lián)網服務超預期，市場低估的預期和公司實際情況之間，還存在“認知差”。

01 不斷進化的手機“壓艙石”

智能手機業(yè)務，是小米當之無愧的壓艙石，二季度在穩(wěn)健之上實現超預期發(fā)展。據CAnalys統(tǒng)計，2021年Q2，小米全球智能手機出貨量排名全球第二，市場占有率達16.7%。

從全球第三到全球第二，小米實現驚人的高位增長，背后主要歸功于兩大點，高端手機的市場競爭力不斷提升，以及海外市場業(yè)務多點開花。

一般而言，高端手機是一家公司科技含量和品牌價值力的綜合體現。連續(xù)三年入選財富世界500強的小米，自從去年開始發(fā)力高端手機市場，并取得不錯的成績。發(fā)布的5款新機都受到市場廣泛認可，全年銷量近千萬臺，算是初步站穩(wěn)高端市場。

注：高端手機指在中國大陸地區(qū)定價3000元及以上，境外定價在300歐元及以上的手機

今年以來，小米憑借小米11、11 Pro、11 Ultra三款在高端機市場不斷開疆擴土，累計銷量已經超過2020全年總量，增長速度驚人，據統(tǒng)計，小米2021年上半年高端手機全球出貨量累計突破1200萬臺，可以說完全站穩(wěn)了高端市場。

與低端手機搶首發(fā)、拼價格不同，高端手機強調產品差異化、科技含量。從小米10到11系列，再到最新的小米Mix Fold，小米為每款高端手機都注入了公司最新的黑科技。以公司8月初推出的最新旗艦手機Xiaomi MIX 4為例，該手機不僅是第一款搭載內嵌屏下攝像頭全面屏的高端手機，還支持UWB一指連技術。

不斷提升手機產品力，可以說是小米手機“賣得好”的底氣。此外，深耕渠道也是小米手機出貨量激增的重要原因。

根據小米2021Q1電話會議紀要，中國手機渠道市場呈“三七分”態(tài)勢，線上占3成，線下占7成，而小米在線下市場份額只有7%，換言之未來成長空間非常廣闊。這部分渠道增量主要來自于鄉(xiāng)縣以下市場，是線上渠道難以觸達的市場，小米中國區(qū)總裁盧偉冰曾表示，到今年年底要開設10000家鄉(xiāng)縣級別小米之家。

結合本季度財報，可明顯看出小米擴張速度非?？欤刂?021年6月30日，小米之家在中國大陸線下門店數突破7600家，較4月末新增超過2100家，已覆蓋60%的縣級市場。

光靠國內市場還不夠撐起小米的高成長性，海外市場表現也已成為公司業(yè)績高增的來源。據悉，目前小米手機銷量領跑全球22個國家和地區(qū)，相較一季度多了10個國家和地區(qū)。

其中，西歐等發(fā)達國家4G手機滲透率接近飽和，小米適時在自家產品組合中增加中高端機型，搶占了中低端轉高端的換機潮市場；而發(fā)展中國家和地區(qū)還處于4G手機快速滲透期，整體市場呈現低價格、高增長特征，根據Strategy Analytics的最新研究，2021Q1是印度智能手機出貨量增長率最高單季度，同比飆升26%，其中小米市占率排名第一，達到27%。

目前，小米手機已經登頂歐洲、東南亞市場智能手機市場；在拉美地區(qū)實現出貨量爆發(fā)式增長，增速高達324.4%，市占率從4.9%提升至11.4%，而對手三星出現較為嚴重的下滑。

從單一性價比之王到高端手機爆發(fā)，從高度依賴國內市場到海內外并重，小米手機業(yè)務這塊“壓艙石”完成了自我進化。

02 被低估的AI小愛

除了手機，AIoT也是這次財報一大亮點。根據Q2財報，小米IoT和生活消費品業(yè)務同樣實現強勁增長，IoT業(yè)務總營收207.3億元，同比增長35.9%。其中來自境外地區(qū)的營收增速高達93.6%，包括電動滑板車、智能電視、智能手環(huán)、智能手表等品類受益于小米品牌效應擴張，銷售規(guī)模不斷擴大。

隨著“手機 X AIoT”戰(zhàn)略持續(xù)推進，手機和AIoT互聯(lián)互通、相輔相成的作用愈發(fā)顯著。其中，AI是將手機和IoT連接起來的關鍵因素，從用戶端感知角度看，這個AI就是小愛同學。

從2017年3月21日，“小愛同學”第一次與大家見面，4年時間，小愛同學激活的設備數已經達到3.74億，月活首次突破1億，成為目前行業(yè)內唯一擁有大規(guī)模落地場景的語音助手。

龐大的月活數量的背后，是用戶對小愛同學的認可度不斷提升，當小愛同學愈發(fā)“智能”、了解并滿足用戶需求，就越能吸引用戶使用，從而形成正向循環(huán)。

四年來，用戶與小愛之間的互動，已經從被動命令式，

“小愛同學，放周杰倫的歌?！?/p>

“小愛同學，今天會不會下雨？”

轉變?yōu)橹鲃訉υ捠剑?/p>

“Hi，小愛怎么稱呼你好呢？”

“叫我Eason”

“早安，Eason，又是元氣滿滿的一天。”

能實現這種對話式人工智能的背后，是小愛同學在極短時間內實現超大規(guī)模的數據運算，并且像人腦一樣，擁有“記憶”功能。這一方面有賴于小米自然語言處理技術（MiNLP）的深厚積累，MiNLP3.0可以支持30多個業(yè)務場景，日調用次數達80億；

另一方面，小愛同學云端大腦會為用戶建立多維度的個人畫像，實現全設備個人信息互聯(lián)互通。小愛同學的所有功能，會對內共享這些關于用戶的“記憶”，每次交互結合個人畫像進行計算，產生出面向用戶個人的個性化結果。

除了主動智能，語音AI小愛同學還能實現全場景智能協(xié)同，當用戶發(fā)出一條需求指令時，小愛同學會進行統(tǒng)一決策，家中多個IoT設備中進行協(xié)同配合；定制化情感聲音，只需錄入少量用戶錄音，小愛便能對其進行預處理，提取關鍵聲學特征，通過定制合成音庫訓練的基礎模型，進行自適應學習，輸出效果佳。

種種智能表現，都離不開對語音AI進行大量訓練。作為典型的人工智能研發(fā)工程體系，語音AI研發(fā)也基于三大要素：算法、算力和數據，其中算法可以通過開源和人才并購方式彌補，算力可以上云，唯有真實、龐大、多樣化的數據最為難得，也是行業(yè)公認的差異化競爭壁壘。

國際最知名的機器學習學者之一吳恩達曾提出過一個 AI 賽道的二八定律，80%的數據+20%的模型=更好的AI，模型訓練數據的豐富程度、清洗的干凈程度一定程度上決定了 AI 算法的優(yōu)劣。

在這一方面，小米擁有得天獨厚的優(yōu)勢，依靠手機以及l(fā)oT產品，小米積累了大規(guī)模用戶。MIUI月活躍用戶數達到4.53億，其中中國大陸MIUI用戶有1.24億，海外用戶3.3億；接入IoT平臺的設備數也已達到3.74億臺；擁有5件及以上連接小米AIoT平臺的設備用戶已達740萬。

這些小米生態(tài)圈里的用戶，不僅僅是小米商業(yè)模式的基石，也為小米訓練語音AI提供豐富多樣的語音數據集。用戶對小愛同學的詢問，其聲音特征，包括語音、語調、常用詞語和句式都構成豐富的語音資料庫，幫助小愛訓練自身神經網絡，分析、掌握不同用戶的聲音特征，提高整體的識別準確率。

除了智能語音AI，小米還儲備了大量計算機視覺技術、機器學習等人工智能技術。隨著時間推移，小米在AI方面所積累的資源和優(yōu)勢將一一顯露出來。

03 加速科技轉型

人工智能賦能物聯(lián)網早已是業(yè)內共識，但AIoT行業(yè)大發(fā)展還需要平臺型企業(yè)支撐，后者才是鏈接產品與用戶的通道。面對C端用戶，智能家居則是除手機之外的核心入口。根據Statista預測，2025年AI+智能家居將迎來爆發(fā)式增長，全球智能家居的市場規(guī)模將超過1900億美元。

但在這一賽道中，大部分玩家都以單品智能終端的形式入局，為滿足客戶多元需求而推出各種功能、品類的產品，但卻存在一個明顯的問題，各產品間兼容性差、品牌生態(tài)相互割裂。

根據涂鴉智能和Gartner聯(lián)合發(fā)布的《2021全球AIoT開發(fā)者生態(tài)白皮書》提供的數據，平均每個家庭配備的家電單品超過40個，覆蓋10個以上品牌，且大部分消費者認為阻礙建設智能家居網絡的原因系各智能產品間兼容性差，必須要下載多款品牌方App才能管理不同AIoT產品，操作復雜程度高。

用戶的痛點也是行業(yè)亟需解決的問題。對此，小米一方面通過參股不控股的方式，投資行業(yè)內優(yōu)質標的，向其提供資金支持與銷售渠道；同時許可通過公司內測的產品，使用“米家”和“小米”兩種品牌進行銷售。據不完全統(tǒng)計，小米已投資超過310家生態(tài)鏈合作伙伴，遍布智能家居、智能家電、出行車載等領域。

另一方面，小米也向消費類的智能硬件提供開發(fā)平臺，允許開發(fā)者以直接接入等方式合作。聯(lián)合來自開發(fā)者的集思廣益，小米得以實現與開發(fā)者互利共贏的合作模式。

除了投資合作伙伴模式外，小米還不斷修煉自身技術硬實力。今年4月23日，小米舉辦知識產權、標準和技術創(chuàng)新宣傳月。

從活動期間公司公布的數據來看，小米在全球范圍內的專利達19000余件，近一半都在境外獲得；全球申請商標達27000余件，覆蓋全球160多個國家；5G標準專利聲明數量已經進入全球前15位。與此同時，根據專利搜索和分析機構智慧芽公布的《小米公司創(chuàng)新力分析報告》來看，公司所持有的專利類型多為發(fā)明專利。

發(fā)明專利對原創(chuàng)性、創(chuàng)新性要求非常高，需要較長的審批周期來驗證。發(fā)明專利持有的多寡，直接從技術創(chuàng)新的角度上顯示了這家公司的技術硬實力。

另外，研發(fā)投入也是評價技術公司的重要指標。近年來，小米研發(fā)開支從2018年的58億元，增至2019年的75億元，至2020年的93億元，研發(fā)費用增速均遠超同期營業(yè)收入增速。今年二季度，小米集團研發(fā)投入達31億元，同比增長56.5%。高研發(fā)投入才能保證在未來能夠占得更多先機。

作為一家深度參與用戶生活的科技企業(yè)，小米在用戶的工作和家庭場景上都產生聯(lián)系，而就在今年初小米宣布進入第三大用戶場景——駕駛。

在汽車智能化的浪潮下，未來的汽車并不僅僅是交通移動工具，更像是智能生活的第三空間。對擁有智能手機和智能家居雙強項的小米而言，進軍智能汽車市場是順水推舟的選擇。

二季度財報顯示，小米已收購了一家自動駕駛技術公司深動科技，該公司專注于提供高級駕駛輔助系統(tǒng)的感知、定位、規(guī)劃及控制的算法，以及自動駕駛應用的全套軟體解決方案。

深動科技擁有較強的技術儲備和研發(fā)能力，不僅能增強小米在智能電動汽車業(yè)務上的核心技術能力，還將與小米所擁有的龐大用戶生態(tài)形成互補。借此，小米也向造車落地邁出堅定的一步。

總的來看，小米在二季度交出的這份“答卷”絕不是偶然為之，背后深藏的技術實力不可忽視，從智能手機到AIoT，再到進軍造車，小米正不斷完成自我進化，未來小米又會帶給用戶何種驚喜，值得期待！

參考資料：

1、 小米各季度財報

2、 《2021全球AIoT開發(fā)者生態(tài)白皮書》

3、 雷軍：小愛同學5.0背后的人工智能

4、 中金 | AIoT系列：AI賦能物聯(lián)網，探索AIoT發(fā)展新趨勢