問：Stata中系統(tǒng)GMM模型的穩(wěn)健性檢驗(yàn)和Stata命令 答： 模型的穩(wěn)健性檢驗(yàn)可以分為兩種，一種是計量方法的穩(wěn)健性檢驗(yàn)，一種是計量數(shù)據(jù)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)。 前者通常適用于所使用的計量方法比較新穎的研究，通常做法就是換計量方法，換一種相對可靠的計量方法。如果是面板數(shù)據(jù)的話，可用GMM進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)（因?yàn)镚MM不需要滿足經(jīng)典計量假設(shè)）。 后者通常適用于一般性地研究，通常的做法就是換數(shù)據(jù)。主要有以下幾種方法換數(shù)據(jù)：1.蒙特卡洛或者拔靴（Bootstrapping），生成新數(shù)據(jù)或重復(fù)取樣；2.把原來的樣本分組，比如按地區(qū)東南西北中分組、按發(fā)達(dá)國家發(fā)展中國家分組、按大中小分組，分別回歸；3.重新取樣。 穩(wěn)健性檢驗(yàn)最起碼需要保證的是：穩(wěn)健性檢驗(yàn)回歸系數(shù)的正負(fù)號要和原研究回歸系數(shù)的正負(fù)號相同。

問：工企庫中郵編的位置是紅色字體，經(jīng)過sort ，drop 等命令后，去掉了一些異常值，但destring時仍顯示“zipcode contains nonnumeric characters; no replace”，因?yàn)橛?00萬+條數(shù)據(jù) 答：

這個問題我需要兩個命令即可完成，即 subinstr和 asciiplot。

subinstr用于刪除0-9以外的字符。

asciiplot是ASCII編碼表，其中48-57為0-9的編碼。這里需要特別注意的是，Stata15中需要使用 uchar()才能顯示128-255的字符。同時，引號 "的編碼為34，所以在 subinstr命令中使用 `"""'才可以剔除引號。

問：上市公司的數(shù)據(jù)，以每年每行業(yè)進(jìn)行分組，求各組在剔除掉本企業(yè)的其他企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)差 答：

第一步，生成分組變量id。 第二步，生成臨時變量tempvar和標(biāo)準(zhǔn)差變量investsd。 第三步，執(zhí)行循環(huán)。首先，替換掉第i行數(shù)據(jù)；其次，用sum進(jìn)行本企業(yè)所在分組的統(tǒng)計；最后，用r(sd)替換investsd變量第i行的數(shù)據(jù)。 第四步，刪除多余變量。

問：在數(shù)據(jù)篩選的時候很多論文會剔除樣本期間新上市和退市的公司，這樣做是為了保持面板數(shù)據(jù)的平衡么？還有不這樣做的話結(jié)果影響很大么？

答：退市是財務(wù)不行，影響實(shí)證結(jié)果；新上市是可能存在財務(wù)美化，使得部分指標(biāo)過高