“騰訊云服務(wù)和小程序是騰訊產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的未來?！?/span>

作者：步搖

編輯：tuya

出品：財經(jīng)涂鴉

8月12日，騰訊（控股0700.HK）發(fā)布了2020年第二季度財報。財報數(shù)據(jù)顯示，公司報告期內(nèi)營收1148.83億元，同比增長29%，凈利潤為301.53億元，同比增長28%。上半年，騰訊實現(xiàn)營收2229.48億元，同比增長28%，凈利潤達(dá)到572.32億元，同比增長29%，純利率達(dá)到27%。

在用戶數(shù)據(jù)方面，騰訊微信及WeChat的月活躍帳戶12.1億，QQ的智能終端月活躍賬戶數(shù)6.47億，去年7.07億，同比下降8.4%。

在公司營收結(jié)構(gòu)上，增值服務(wù)收入為650.02億元，占比57%，金融科技及企業(yè)服務(wù)收入為298.62億元，占總收入26%，網(wǎng)絡(luò)廣告收入185.52億元，占比16%，其他收入14.67億元，占總收入1%。

值得注意的是，騰訊網(wǎng)絡(luò)游戲增長40%至382.88億元，社交網(wǎng)絡(luò)收入增長29%至267.14億元，金融科技及企業(yè)服務(wù)同比增30%至298.62億元，該項增長主要反映因日均交易量和單筆交易金額增加帶動商業(yè)支付收入的增長，理財平臺收入的增長，以及因公有云消耗量增多（尤其是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及民生服務(wù)行業(yè)）帶動云服務(wù)收入的增長。

董事會主席兼首席執(zhí)行官馬化騰表示：“疫情之后，我們利用自身的平臺和技術(shù)幫助用戶通過在線工具適應(yīng)新常態(tài)，支持企業(yè)的數(shù)字化升級，廣泛助力經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，我們會一如既往地在人才、技術(shù)和平臺等方面進(jìn)行高效的投入，擁抱新興的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。”

5000億新基建投資：騰訊云成未來增長引擎

金融科技和企業(yè)服務(wù)成為騰訊重要的收入支柱，騰訊的云服務(wù)繼續(xù)增長。

財報顯示，云及其他企業(yè)服務(wù)收入錄得同比及環(huán)比增長，主要受互聯(lián)網(wǎng)公司及公共服務(wù)領(lǐng)域客戶的云服務(wù)用量提升帶動，疫情之前，已與金融機(jī)構(gòu)及公共服務(wù)領(lǐng)域客戶簽訂了重大合同，同時擴(kuò)大了在醫(yī)療、教育、會議及展覽等新興垂直領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，協(xié)助客戶實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在技術(shù)和基礎(chǔ)建設(shè)方面，騰訊采用定制化的設(shè)備，以及建立和擴(kuò)充自有的超大型數(shù)據(jù)中心，已提升云服務(wù)的性能表現(xiàn)和優(yōu)化成本。

對云服務(wù)的重視也體現(xiàn)在投入上。金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)二季度收入成本增長11%至 212.22 億元，該項增長主要由于支付交易量上升導(dǎo)致支付相關(guān)服務(wù)的交易成本增加，云業(yè)務(wù)的項目部署成本以及服務(wù)器與頻寬成本增加所致。

今年5月，騰訊宣布拿出5000億元用于新基建投資，將To B業(yè)務(wù)上升至戰(zhàn)略高度。7月，騰訊清遠(yuǎn)云計算數(shù)據(jù)中心正式開服，成為首個容納百萬服務(wù)器的數(shù)據(jù)中心集群，也是華南地區(qū)迄今為止最大的新基建項目。

騰訊還表示，未來將在江蘇、河北落地大型數(shù)據(jù)中心，進(jìn)一步滿足華南、華東和華北等區(qū)域產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級對云計算資源的旺盛需求。

7月，富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司與騰訊云達(dá)成新的戰(zhàn)略合作，推進(jìn)云計算、AI、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，這將成為中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的數(shù)字“燈塔工廠”項目。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)自2018年被提出以來，2018年9月，騰訊正式啟動第三次組織架構(gòu)調(diào)整， 明確了“扎根消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)、擁抱產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”的戰(zhàn)略目標(biāo)。

第三次組織架構(gòu)變革主要基于原有七大事業(yè)群進(jìn)行重組整合。一方面，新的組織架構(gòu)保持深 耕垂直領(lǐng)域的優(yōu)勢和特點(diǎn)，保留原有的企業(yè)發(fā)展事業(yè)群(CDG)、互動娛樂事業(yè)群(IEG)、技術(shù) 工程事業(yè)群(TEG)、微信事業(yè)群(WXG)；又突出聚焦融合效應(yīng)，新成立云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群 (CSIG)、平臺與內(nèi)容事業(yè)群(PCG)。2019年6月初，騰訊正式成立CSIG營銷管理委員會，將集團(tuán)與CSIG 的力量結(jié)合，探索有騰訊特點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)營銷模式。

據(jù)2020年6月中騰訊發(fā)布的招聘信息看，正在招聘的5907個崗位中，CSIG的招聘崗位數(shù)為1573個，是所有事業(yè)群之最。此外，目前半數(shù)以上“銷售、服務(wù)與支持類”的在招職來自于CSIG，從側(cè)面可以看出騰訊正在加緊擴(kuò)張云業(yè)務(wù)的人員。

2019 年，騰訊金融科技與企業(yè)服務(wù)及其他收入為1089 億，YOY40%，占總收入比重 29%，增長主要受金融科技支付交易量及云計算服務(wù)推動，云服務(wù)在收入中的占比和貢獻(xiàn)逐漸提高，毛利率也在逐步提高，2016-2019 年毛利率分別為16%、22%、24%、27%，對公司毛利的貢獻(xiàn)持續(xù)增長，2016-2019年分別為3%、8%、13%、17%。

在云計算的市場份額上，騰訊云也在穩(wěn)步提升。2019 年國內(nèi)云市場基本較穩(wěn)定，2019 年前三季度 BAT+亞馬遜AWS占據(jù)市場 80%左右的份額，盡管比阿里云要晚 3-4 年推出服務(wù)，騰訊云增速依舊明顯，市場份額從2018年的10%左右提升到2019四季度的18%，2019年全年騰訊云的增速為87%，高于阿里云（64%）和金山云（74%）。

2019年，騰訊云收入170 億，付費(fèi)用戶規(guī)模突破100 萬，全網(wǎng)服務(wù)器超100 萬(全 球五家之一，不含阿里)，帶寬峰值突破100T。

在客戶分布上，騰訊云計算也表現(xiàn)搶眼。國內(nèi)超50%的游戲公司都是騰訊云的客戶，據(jù) IDC 報告，騰訊云在電商類公有云服務(wù)、視頻云流量、游戲類公有云服務(wù)、社交資訊類公有云服務(wù)、交通出行類公有云服務(wù)等領(lǐng)域的市場占有率均為第一。金融領(lǐng)域上，騰訊云金融領(lǐng)域有 6000+客戶，包括150多家銀行客戶，四大國有銀行中已經(jīng)有3家和騰訊云進(jìn)行合作。在政務(wù)云上，2019 年騰訊政務(wù)云項目合同金額共計26 億（占比15%)， 同比增長226.2%。

2019全年，騰訊云合作伙伴數(shù)量增長40%，過去一年，騰訊云聯(lián)合行業(yè)合作伙伴共同服務(wù)客戶超過20萬家。2019年，來自合作伙伴業(yè)務(wù)的收入在整個騰訊云占比達(dá)到了 30%。

微信生態(tài)與小程序擴(kuò)張：4月小程序月活8.49億，滲透率超70%

除了騰訊云，微信生態(tài)的商業(yè)變現(xiàn)進(jìn)程尤其引人關(guān)注。

財報顯示，由于線下商戶（特別是中小企業(yè)）加快接入其支付服務(wù)及商戶管理工具，以便通過手機(jī)觸達(dá)客戶并完成交易，實現(xiàn)數(shù)字化升級，在本季，商戶對微信支付解決方案的需求上升，尤其是在零售及餐飲等行業(yè)。因此，騰訊商業(yè)支付的日均交易量及單筆交易金額同比均有增長。

在收入上，今年二季度的網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)收入增長5%至185.52億元，社交及其他廣告收入增長5%至152.62億元。該項增長主要反映流量增加推動微信朋友圈的廣告收入增長，同時激勵視頻廣告占比增長促進(jìn)eCPM增加帶動移動廣告聯(lián)盟(特別于電子商務(wù)及教育行業(yè))的收入增長。

今年微信進(jìn)行了版本更新，以以增強(qiáng)其在通信、內(nèi)容及服務(wù)方面的功能。在內(nèi)容方面，微信升級了公眾號的視頻內(nèi)容發(fā)布功能，通過強(qiáng)化推薦算法，并推出內(nèi)容聚合工具以提高用戶發(fā)現(xiàn)內(nèi)容的效率，這些舉措使公眾號的內(nèi)容消費(fèi)重?zé)ɑ盍?，推動瀏覽量同比增長。在服務(wù)方面，騰訊助力傳統(tǒng)零售商進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過小程序協(xié)助其恢復(fù)營業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)活動復(fù)蘇，通過小程序產(chǎn)生的交易額環(huán)比有所回升，同時推出了小程序“小商店”，助力長尾商家建立及運(yùn)營在線店鋪，為商戶提供訂單管理、售后服務(wù)及直播等多種服務(wù)。

社交及其他廣告方面，微信廣告資源（尤其是朋友圈）推動了廣告曝光量迅速增長， 而移動廣告聯(lián)盟的eCPM亦有所增加，原因是視頻廣告在移動廣告聯(lián)盟收入的占比同比增40%以上。公司認(rèn)為，微信生態(tài)正重新定義中國的網(wǎng)絡(luò)廣告，讓廣告主可在其私域，例如公眾號及小程序，與用戶建立關(guān)系，使其投放可有效維護(hù)長遠(yuǎn)而忠誠的客戶關(guān)系，而非只是單次交易的廣告投放。

微信的發(fā)展分為三個階段，2011年-2013年的零商業(yè)化階段，2014-2017年探索 ToC 廣告變現(xiàn)階段和2018年至今發(fā)力B 端業(yè)務(wù)，努力實現(xiàn)廣告擴(kuò)容的階段。

在商業(yè)化上，微信今年放開了更大尺度。在1月的微信公開課上，微信開放平臺副總經(jīng)理杜嘉輝強(qiáng)調(diào)，2020 年，小程序的重點(diǎn)目標(biāo)是助力商家打造自己的商業(yè)閉環(huán)，并將如何留下用戶列為新一年的三項工作重點(diǎn)之一，并推出大量用于商業(yè)化的功能，如直播組件、搜索頁運(yùn)營、推送消息、一物一碼、交易保障等。

一季度，微信小程序上線大量新功能，能力大幅提升，包括小程序直播能力開放、視頻號內(nèi)測、PC 端支持小程序付款、“小程序助手”性能分析升級、上線訂單管理功能、微信群工具、提供小程序加速審核等，這些功能對于疫情期間挽救商家運(yùn)營和銷售，以及疫情后商家復(fù)工復(fù)產(chǎn)帶來非常大的便利和協(xié)助。

商業(yè)化的推行，在今年也取得了不錯的成效。微信支付數(shù)據(jù)顯示，全國小商家數(shù)5月份環(huán)比1-2月份增長2.36倍，交易總筆數(shù)5月份環(huán)比1-2月份增長5.1倍，交易金額增長近2倍。其中，上半年微信購物百貨行業(yè)小程序GMV同比增長670%，“小商店+直播”已經(jīng)成為許多中小商家的經(jīng)營必備。

截至 2020年4月，微信小程序月活8.49億，滲透率超過70%，MAU 大于100萬的小程序達(dá)到1214個。2019年人均小程序訪問次數(shù)同比提升 45%，人均使用小程序個數(shù)同比提升98%。2019 年微信小程序累計創(chuàng)造8000多億交易額，其GMV體量已經(jīng)與拼多多十分接近，同比增長160%，高于阿里、京東和拼多多三大電商。

上線2年以來，小程序已覆蓋超200個細(xì)分行業(yè)，據(jù)阿拉丁數(shù)據(jù)，小程序的數(shù)量從 2017年的58萬增長至2019年的 300 萬以上，復(fù)合增速高達(dá)125%。據(jù)?QuestMoblie的數(shù)據(jù)，2019年6 月，微信小程序的月活用戶規(guī)模達(dá)7.46 億，月度人均使用微信小程序42.6次，微信小程序中，約38.8%的活躍用戶來自于用戶分享，由此可見，小程序的商業(yè)化已經(jīng)具備了充沛的用戶基礎(chǔ)和生態(tài)基礎(chǔ)。

基礎(chǔ)之上，小程序的變現(xiàn)環(huán)節(jié)也已做好準(zhǔn)備。微信已開發(fā)出多種廣告形式滿足流量方需求，2019年小程序開始嘗試插屏廣告、視頻貼片廣告等形式，2020年，小程序計劃啟動封面廣告及更多適合頁面展示的自定義廣告。

2019年，小程序用戶人均單日使用時長為15分鐘，同比增80%，用戶時長是廣告變現(xiàn)的基礎(chǔ)；產(chǎn)業(yè)鏈趨于成熟，大量代理公司積極投入小程序廣告市場。

2020 年小程序的產(chǎn)品理念發(fā)生了明顯變化，從“用完即走”到“促增長、拉回流、加強(qiáng)商業(yè)化”，對標(biāo)朋友圈約30分鐘的用戶使用時長。種種跡象，都在傳遞著，小程序會是微信乃至騰訊數(shù)字化生態(tài)中最關(guān)鍵的“武器”。