作為海外投資的主要渠道之一，QDII向來備受關注。截至24日，QDII額度已增至1,073.43億美元，而從業(yè)績表現來看，基金系QDII明顯優(yōu)于券商系QDII。與此同時，外資布局中國市場及發(fā)行產品的節(jié)奏也在加快，目前備案登記的外資私募總數已達30家，外資私募產品達83只。另一方面，9月以來公募基金整體收益受到了市場調整的影響，全市場股票型開放式基金的平均收益為-3.34%，其中有278只（分份額統計）基金虧損超過5.08%，跑輸上證指數。

在此情形下，9月24日，格林基金管理有限公司（以下簡稱“格林基金”）新推出一只混合型基金；25日，中銀基金管理有限公司（以下簡稱“中銀基金”）和博時基金管理有限公司（以下簡稱“博時基金”）則分別新發(fā)新混合-FOF基金和債券型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、QDII額度增至千億美元，公募系業(yè)績表現“優(yōu)于”券商系

作為海外投資的主要渠道之一，QDII的額度擴容和業(yè)績表現均頗受投資者關注。截至9月24日，QDII額度已增至1,073.43億美元。

從年內有數據顯示的公募基金及券商系QDII產品的業(yè)績表現來看，基金系QDII明顯優(yōu)于券商系QDII。東方財富Choice數據顯示，今年以來，公募基金市場共有271只QDII產品在運行，平均收益率為3.88%。其中，有6只產品收益率超過60%，共60只產品收益率超過20%；有147只產品年內錄得正收益，占比54.24%。收益率排行前三位分別是富國基金、南方基金、匯添富基金旗下產品。

與基金系QDII相比，券商系QDII的產品設置非常小眾，數量也稀少，今年以來收益率分化持續(xù)加大。東方財富Choice數據顯示，今年以來，有數據可查的8只券商系QDII產品的平均收益率為-2.71%，在券商各大類集合理財產品中業(yè)績墊底。其中，“光大全球靈活配置型（QDII）”表現最佳，今年以來收益率為32.61%；其余7只產品全都虧損。作為國內首批獲得QDII業(yè)務資格的券商，光大證券于2011年發(fā)行的“光大全球靈活配置型（QDII）”到現在已運作9年之久。

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2、外資“快馬加鞭”布局中國市場，外資私募產品達83只

進入9月以來，外資繼續(xù)快馬加鞭布局中國市場。9月22日，由奕豐金融（香港）有限公司百分百持股的上海首奕投資管理有限公司，在中國基金業(yè)協會完成私募基金管理人登記備案，這是本月以來備案的第2家外資私募。至此，目前在中國基金業(yè)協會登記備案的外資私募總數已達30家。

今年下半年以來，外資進入中國市場的節(jié)奏明顯加快。8月，2家外資私募在中國基金業(yè)協會進行了登記備案，分別是邁德瑞投資和橡樹資本。9月1日，英格蘭老牌投資管理公司柏基登記備案為私募基金管理人。不到一個月，上海首奕投資管理有限公司也完成私募基金管理人登記備案。與此同時，外資私募發(fā)行產品的節(jié)奏也在加快。數據顯示，目前已經備案的外資私募產品已達83只，今年以來備案登記的外資私募產品數達18只。

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3、機構“掘金”熱情高漲，近一個月機構調研高達上萬次

A股震蕩行情已持續(xù)兩個多月，但機構掘金熱情依然高漲。近一個月來，機構調研上市公司的頻次反而有提升跡象，有業(yè)績支持的優(yōu)質公司受到了機構重點關注。

Choice數據顯示，截至9月24日，近一個月以來，機構對上市公司的調研總次數高達15577次，環(huán)比增加了3162次，受調研的上市公司總數環(huán)比也增加285家。同時，截至9月24日，上周以來深受機構關注的調研股集中在機械設備、化工等板塊，涉及35家上市公司；建筑、電氣設備、有色金屬等行業(yè)也有不少公司接受了機構調研。據測算，上周偏股型基金行業(yè)配置比例中，周期和可選消費行業(yè)的配比也再度提升。

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4、公募基金遭遇銷售“瓶頸”，278只基金虧損超5.08%

火爆的公募基金正遭遇了銷售瓶頸。據統計，9月以來截至9月24日，已有華泰柏瑞景利、海富通成長甄選、北信瑞豐優(yōu)選成長、鑫元安鑫回報、九泰銳和18個月定開等多只基金發(fā)布延長募集期公告。

從9月份來看，公募基金整體收益亦受到了市場調整的影響。Wind數據顯示，9月以來截至9月23日，全市場股票型開放式基金的平均收益為-3.34%，其中有278只（分份額統計）基金虧損超過5.08%，跑輸上證指數；還有前海開源中證大農業(yè)增強、匯添富中證主要消費ETF、前海開源價值策略等8只基金收益虧損超過10%。而從前期新成立基金的數據來看，不少成立超過3個月的新基金在9月份以來亦為虧損狀態(tài)，其中有不少彼時的爆款基金，也難逃市場調整壓力。

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5、新規(guī)落地私募股權投資受“波及”，第三方或無法代銷私募股權產品

近日，證監(jiān)會發(fā)布《銷售辦法》及配套規(guī)則，自2020年10月1日起施行。盡管《銷售辦法》是針對公募基金行業(yè)的監(jiān)管新規(guī)，但業(yè)內人士認為，其對私募股權投資行業(yè)也帶來了巨大的影響。

其中，《銷售辦法》第九條規(guī)定：“獨立基金銷售機構是專業(yè)從事公募基金及私募證券投資基金銷售業(yè)務的機構。獨立基金銷售機構不得從事其他業(yè)務，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外?！薄朵N售辦法》第三十八條更是直接規(guī)定：“獨立基金銷售機構不得向關聯方提供借款、資金墊付或者擔保等；不得進行股權投資，法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外?！?/span>

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二、基金公司動態(tài)

1、1小時“破”百億，螞蟻戰(zhàn)配基金認購創(chuàng)新歷史

據螞蟻集團方面透露，9月25日凌晨，戰(zhàn)略配售螞蟻新股的基金剛開賣就遭瘋搶，2分鐘就賣出10億元。僅1小時，5只基金賣出102億，創(chuàng)下公募基金新歷史。凌晨排隊搶購的場面堪比“雙11”。

9月22日晚間，易方達、匯添富、華夏、鵬華、中歐五家基金公司宣布與螞蟻集團簽署戰(zhàn)略投資者認股協議，將推出以發(fā)行價認購螞蟻股票的新基金，封閉期18個月，計劃戰(zhàn)略配售10%的螞蟻新股，總募集規(guī)模600億。相比科創(chuàng)板網上打新需要50萬元資產的門檻，這5只基金為普通投資者參與螞蟻IPO提供了一個低門檻的選擇。

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2、銀華回報9月24日迎開放期，近一年回報率高達79.42%

據悉，銀華回報靈活配置定開混合于9月24日至9月30日迎來開放期，期間投資者可進行申贖操作。

銀河證券數據顯示，截至2020年8月28日，銀華回報靈活配置定開混合近一年回報高達79.42%，同類排名1/22，遠超滬深300指數同期26.91%的漲幅；近兩年回報達到了102.48%，同類排名2/22，而同期滬深300指數漲幅僅為42.20%。

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3、鵬華信用債系列指數基金圓滿完成募集，信用風險收益特征“鮮明”

近日，鵬華中債-市場隱含評級AAA信用債（1-3年）指數基金和鵬華中債-0-3年AA+優(yōu)選信用債指數基金順利結束募集，并于9月23日正式成立，為投資者提供了具有鮮明信用風險收益特征的配置工具。

值得關注的是，鵬華信用債系列指數基金是市場上首只以中債隱含評級作為信用風險等級劃分標準的信用債指數產品，其中鵬華中債1-3隱含評級AAA指數基金（A類009745，C類009746）主投中債市場隱含評級AAA信用債（1-3年）指數成份券，專注中短期高等級信用債；鵬華中債-0-3年AA+優(yōu)選信用債指數基金（A類009742，C類009743）主投中債0-3年AA+優(yōu)選信用債指數成份券，專注中短期中高等級信用債。

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4、A股“國慶效應”顯著，新華優(yōu)選消費近兩年回報91.53%

隨著國慶中秋雙節(jié)臨近，A股“國慶效應”日益顯現。據招商證券統計，自2000年以來，國慶前10個和前5個交易日，上證指數下跌概率均超過60%；而節(jié)后5個交易日上漲概率為65%，節(jié)后10個交易日上漲概率為55%。對投資者而言，不妨利用“國慶效應”布局權益市場，其中消費板塊值得關注。據了解，新華基金旗下消費主題基金近年來表現優(yōu)秀，Wind數據顯示，截至9月22日，新華優(yōu)選消費近兩年取得了91.53%的回報。

據了解，新華優(yōu)選消費基金成立于2012年6月，主要精選消費行業(yè)中具有持續(xù)成長潛力的優(yōu)質上市公司進行投資，以分享我國消費驅動背景下的經濟發(fā)展成果。據基金中報顯示，新華優(yōu)選消費在2020年一季度主要配置不受疫情影響的必須消費，二季度主要增加了疫情受損的行業(yè)配置。截至二季度末，該基金重倉前三大行業(yè)分別食品飲料、醫(yī)藥生物和電子，配置比例分別達31.88%、14.23%和14.05%。據Wind數據顯示，截至9月22日，這三大行業(yè)年內分別上漲46.79%、43.67%、30.05%。

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5、首筆IRS業(yè)務落地，浦銀安盛上清所優(yōu)選短融為“合格保證券”

9月23日，全市場首筆利率互換代理清算客戶使用基金份額充抵人民幣利率互換最低保證金業(yè)務（簡稱IRS業(yè)務）正式落地，本次使用的合格保證券為浦銀安盛上海清算所高等級優(yōu)選短期融資券指數證券投資基金（簡稱：浦銀安盛上清所優(yōu)選短融），該基金成為全市場首只且唯一一只實現代理客戶基金份額可充抵利率互換最低保證金的基金。該項業(yè)務落地是要素市場利率互換保證金業(yè)務的重要創(chuàng)新。

據了解，為了解決參與IRS業(yè)務交易的機構盤活保證金的需要，浦銀安盛基金與上海清算所合作編制了高等級優(yōu)選短期融資券指數，并根據該指數成立了浦銀安盛上清所優(yōu)選短融基金，該基金產品組合標的、久期清晰，并被上海清算所納入IRS合格保證券，繼2019年實現上海清算所利率互換綜合清算會員和普通清算會員基金份額充抵利率互換保證金業(yè)務后，浦銀安盛基金與上海清算所積極開展研究合作，將業(yè)務適用范圍擴大到代理客戶，現已實現代理客戶使用上海清算所認可的基金份額合格保證券替換現金資產充抵最低保證金。

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三、新基金發(fā)行

1、格林基金新發(fā)混合基，主投經濟新常態(tài)下的優(yōu)質企業(yè)

9月24日，格林基金新發(fā)一只混合型基金，為格林穩(wěn)健價值靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱“格林穩(wěn)健價值混合A”），基金經理為李會忠。

公開信息顯示，格林穩(wěn)健價值混合A以“在深入的基本面研究的基礎上通過優(yōu)選在經濟新常態(tài)下具有發(fā)展價值的優(yōu)質企業(yè)，在嚴格控制風險的前提下，力爭為基金份額持有人獲得超越業(yè)績比較基準的回報”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票)、債券(包括國內依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券、可交換債券及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、股指期貨、國債期貨、股票期權、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

李會忠，2007年9月加入新華基金管理股份有限公司，歷任新華基金管理股份有限公司行業(yè)研究員、策略分析師、新華鉆石品質企業(yè)混合型證券投資基金基金經理助理；現任新華基金管理股份有限公司金融工程部副總監(jiān)、新華鑫益靈活配置混合型證券投資基金基金經理、格林伯元靈活配置混合型證券投資基金基金經理、格林創(chuàng)新成長混合型證券投資基金基金經理等職。2020年8月21日起擔任格林泓利增強債券型證券投資基金基金經理。

自2020年9月21日，李會忠開始管理格林穩(wěn)健價值混合A。截至9月25日，李會忠手上正在管理的基金共有8只，包括格林穩(wěn)健價值混合A、格林泓利增強債券A、格林創(chuàng)新成長混合A等。其中，李會忠管理格林伯元靈活配置A至今已88天，任職回報率為正在管理的基金中最高，為17.07%。

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2、中銀基金新發(fā)混合FOF基金，助理副總裁邢秋羽首次“掌舵”

9月25日，中銀基金推出一只混合-FOF基金，為中銀養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)（以下簡稱“中銀養(yǎng)老2040三年持有期混合(FOF)”），基金經理為邢秋羽。

公開信息顯示，中銀養(yǎng)老2040三年持有期混合(FOF)以“立足長期價值投資、注重資產配置的長期貢獻，根據下滑曲線動態(tài)定期調整風險資產的比例，靈活投資于多種具有不同風險收益特征的基金和其他資產，合理控制產品風險，追求養(yǎng)老目標，力求基金資產長期穩(wěn)定增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經中國證監(jiān)會核準或注冊的公開募集證券投資基金(含QDII基金、香港互認基金份額，以下簡稱“證券投資基金”)、股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法上市的股票)、港股通標的股票、債券(國債、金融債、政策性金融債、央行票據、地方政府債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉換債券、分離交易可轉債的純債部分、可交換債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。

邢秋羽，中銀基金助理副總裁(AVP)；曾任華泰資管(華泰保險旗下)宏觀及資產配置研究員、平安產險投資組合經理。邢秋羽2018年加入中銀基金，擬任FOF基金經理，具備基金從業(yè)資格。

自2020年9月22日，邢秋羽開始管理中銀養(yǎng)老2040三年持有期混合(FOF)，截至9月25日，邢秋羽手上僅管理這一只基金，并未擔任過其他基金的基金經理。

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3、博時基金祭出新債基，基金經理為張李陵

9月25日，博時基金祭出一只新債券型基金，為博時雙季享六個月持有期債券型證券投資基金（以下簡稱“博時雙季享持有期債券A”），基金經理為張李陵。

公開信息顯示，博時雙季享持有期債券A以“在嚴格控制投資組合風險的前提下，力爭長期內實現超越業(yè)績比較基準的投資回報”為投資目標，投資范圍主要包括債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資債券、公開發(fā)行的次級債、可分離交易可轉債的純債部分、政府機構支持債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、信用衍生品、國債期貨等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

張李陵，2014年加入博時基金，歷任投資經理、投資經理兼基金經理助理。現任博時穩(wěn)定價值債券基金的基金經理、博時平衡配置混合基金的基金經理、博時信用債純債債券基金的基金經理、博時泰和債券基金、博時天頤債券基金、博時招財一號保本基金的基金經理。2020年7月13日擔任博時信用債純債債券型證券投資基金的基金經理。加入博時基金前，張李陵曾任融通基金的基金經理。

自2020年9月18日，張李陵開始管理博時雙季享持有期債券A，截至9月25日，張李陵手上正在管理的基金共有5只，分別為博時雙季享持有期債券A、博時雙季享持有期債券C、博時雙季享持有期債券B、博時信用債純債債券C、博時信用債純債債券A。