個人財富保值、升值、養(yǎng)老與金融投資工具

貨幣(俗稱金錢)是商品交換的產(chǎn)物，是在商品交換過程中從商品世界分離出來的固定地充當一般等價物的商品。

然而對貨幣的本質(zhì)，學術(shù)界存在大量的爭論。

目前，經(jīng)濟學家主流的觀點為：通貨（即流通中的貨幣）是度量價格的工具、購買貨物的媒介、保存財富的手段，是財產(chǎn)的所有者與市場關(guān)于交換權(quán)的契約，本質(zhì)上是所有者之間的約定。貨幣主要有三個功能：交易媒介、價值儲存、計賬單位。

1971年8月15日，美國尼克松政府宣告結(jié)束布雷頓森林體系，世界貨幣由實物貨幣轉(zhuǎn)為了信用貨幣（以國家信用背書），貨幣發(fā)展史迎來了新的篇章，同時貧富差距也在急速擴大，并有加快趨勢（階層固化、內(nèi)卷），資產(chǎn)保值、升值的需求也越來越強。圣經(jīng)說，“凡有的，還要加給他，叫他有余；沒有的，連他所有的也要奪過來（即：馬太效應(yīng)）”。資本市場天生有種自我加強的本領(lǐng)，經(jīng)濟學也提倡溫和的通貨膨脹。而通貨膨脹就是現(xiàn)代資本和金融社會的不治之癥，是一切資本問題的誘因。

財富的積累不外乎開源節(jié)流，而經(jīng)濟學認為貨幣在流通過程中是可以無中生有，也就是通俗的“錢生錢”“1+1>3”，其主要手段就是金融。金融就是對現(xiàn)有資源進行重新整合之后，實現(xiàn)價值和利潤的等效流通，專業(yè)的說法即實行從儲蓄到投資的過程。

本文僅是個人經(jīng)驗，從普通個人金融投資對資產(chǎn)保值、升值的角度進行較為膚淺的探討，僅供參考，切勿模仿。

一、普通個人金融投資的主要種類

（一）銀行存款

特點：報酬低、安全且流動性很好，可隨時贖回（定期存款贖回按活期利率計）。

主要形式：活期存款(利率約0.35%)、定期存款（三個月定期存款利率1.1%；半年期定期存款利率：1.3%；一年期定期存款利率：1.5%；兩年期定期存款利率：2.1%；三年期定期存款利率：2.75%；五年期定期存款利率：2.75%。）、大額存單（一般最低是20萬，利率約3.25%）。

（二）貨幣基金（債券基金、股票基金除外）

特點：報酬較低、安全且流動性較好?？呻S時贖回，一般贖回后T+2日到賬。

主要形式：銀行理財產(chǎn)品、各類網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品（例如：余額寶、零錢通等），利率約2%-5%。

說明：債券基金、股票基金需要每年收取傭金、托管費之類的，不在我本人投資工具考慮范圍內(nèi)。

（三）債券

特點：報酬相對較低、有一定的安全性保障、流動性相對較好。

主要形式：儲蓄式國債（銀行柜臺購買，安全性好，流動性較好、提前贖回會扣除一定月份的利息、并且支付本金0.1%的手續(xù)費，一般為3年或5年，利率約3.5%）、債券基金（各類渠道均可購買，安全性較差、存在極小的損失本金風險，流動性較好、一般為T+3-5日）、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等（證券賬戶購買，流動性交易日T+0、但安全性差、存在一定的損失本金風險，收益為5-12%）。

（四）股票

特點：報酬不定、安全性不定、流動性好。

主要形式：股票基金、證券交易。經(jīng)典口號：“投資有風險,入市需謹慎”、“二八定律”（炒股的股民中有8層人都在虧損，僅有大概2層左右的人在盈利）。從長期來看，股市當然是能創(chuàng)造價值，即企業(yè)會持續(xù)增長、蛋糕越來越大（價值投資）；從短期來看，股市就是零和游戲，你多的部分就是別人少的部分（割韭菜）。

當然每個入場的人都認為通過努力自己可以從八進階到二，所以股市需要持續(xù)學習和嚴格的自律以及一些運氣。

（五）保險

特點：報酬較低、安全性較好，流動性非常差。前期不能贖回，后期贖回需扣除一定的費用。長期性保險：用現(xiàn)在的節(jié)余收入，轉(zhuǎn)化為未來30年后的資金使用，收益不高，如有大量閑錢可考慮（長期性保險缺點：20年內(nèi)難以變現(xiàn)，利息取出后不計算復利，收益率較低，短期是死錢，不符合投資要求，個人角度不建設(shè)考慮購置，如確有需求可為家庭成員購置1種兼顧人身意外的保險作為家庭資產(chǎn)配置的補充）。

主要形式：分紅型保險，在各大理財渠道、保險經(jīng)紀人均有出售，年化收益約3-5%。

（六）房地產(chǎn)（金融屬性，不包含自住房產(chǎn)）

特點：報酬較低、安全性較好，流動性差，資本投入巨大。房屋貸款：唯一可用未來30年后的預(yù)期收入，轉(zhuǎn)化為現(xiàn)在的初始資本，跟保險的作用完全相反（適合年輕人，未來收益能穩(wěn)步增長）。

主要形式：房產(chǎn)升值，買賣后的差價；租金收入，每月固定收益（約0.5-5%）。

（七）貴金屬、外匯、信托、期貨等

特點：該系列投資存在重大本金及資金虧損風險，不建議普通個人操作。

二、個人金融投資的原則

（一）閑置資金

投資的資金需為一段時期內(nèi)不作急用的閑錢，必要的現(xiàn)金、日常開支以及看病、讀書等剛性支出需預(yù)留。

（二）不加杠桿

只使用自有資金進行投資，避免平倉風險以及資金損失后帶來的心理負擔和一系列問題。

（三）投資組合

大錢分散、小錢集中，大錢以保本、固定收益為主，小錢可以較為激進，拓展自己的投資邊界。

（四）長期堅持

財富積累是個緩慢的過程（古代需要幾代人去積累），復利也需要時間去積累，如想積累退休養(yǎng)老的資金，需提前謀劃（至少20年，越長越好），持續(xù)堅持。投資的資本盡量不動用，不用于大額消費，如確有急用，以后要進行補充。

（五）利于流通

投資需保證流通性（如幾十年都不能流通，只能算“死錢”，不算投資），不流通期限原則上不超過5年。

三、投資自己

投資的目的，是為了能夠有多余的時間，干自己喜歡做的事，發(fā)展自己的興趣，過自己想過的人生，而不要本末倒置，為了賺錢而賺錢，被物欲所控制。

所以，空閑時要多看書，多學習，多嘗試，多走走，多結(jié)交不同行業(yè)的人，選定幾個專業(yè)領(lǐng)域多深入了解，搞懂事務(wù)的本質(zhì)，不斷積累，保持終身學習能力。才能擴大總收入來源，提高大局、眼界和思維能力，然后堅持重復、螺旋往返（用自己賺到的錢化為時間不斷提高自己，自己提高后能增加收入，再用增加的收入去投資，不斷重復），總能找到一條通向財富自由之路。

備注:世界風云變幻，任何分析都有其時效性，本文寫于2022年初，文中介紹只能作為參考，切勿對號入座。如盲目投資，后果請自負。