上一節(jié)我講了做交易時(shí)要適應(yīng)市場的變化，可能大家會(huì)覺得概念很務(wù)虛，文字又那么多，這個(gè)東西我希望帶給大家一些思考和想象的地方，所以總歸是很虛的概念。我想闡述的就是，我們要適應(yīng)市場的變化，重點(diǎn)在于適應(yīng)二字。

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那么，除了適應(yīng)以外，我們做投資交易的時(shí)候，我們還需要做什么？我認(rèn)為我們投資人、交易員還需要做到交易的進(jìn)化，當(dāng)然這個(gè)進(jìn)化也是很務(wù)虛的東西，不像之后章節(jié)我將給大家講的實(shí)際操作那么的吸引人，但是，我還是希望大家在學(xué)會(huì)交易操盤之前，至少在腦海中建立一些概念性的東西，比如我本節(jié)要給大家呈現(xiàn)的“不倒翁思維”。如果說交易操盤是上戰(zhàn)場，那么進(jìn)化我們的思維無疑就是戰(zhàn)場外的軍訓(xùn)，而訓(xùn)練的時(shí)間絕不是浪費(fèi)時(shí)間，往往絕大部分時(shí)候，戰(zhàn)場中的勝負(fù)與否都取決于這些戰(zhàn)場的訓(xùn)練時(shí)間。好吧，就讓我們了解，到底交易員在交易中的不倒翁思維到底是什么東西。

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不倒翁我們都知道，不管怎么用力推都不會(huì)倒，都會(huì)反彈回來，因?yàn)樗南旅嬗幸粔K磁鐵，有重量，所以，看似不倒翁很弱，很容易推動(dòng)，但是總會(huì)屹立不倒。

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要說到做投資大咖中不倒翁，我們第一個(gè)想到的肯定是巴菲特，巴菲特的財(cái)富神話、巴菲特的性格，就像個(gè)“不倒翁”——“總是成功，總是不倒”。巴菲特為人熟知的投資智慧，恰如其自傳書名《滾雪球》——從17歲了解股票到80歲高齡，他一生都在尋求很濕的雪和很長的坡，以長壽和優(yōu)良的投資機(jī)會(huì)將雪球越滾越大。

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可以說巴菲特這個(gè)老頭，就像是“重心很低”、搖來搖去卻總不倒的中國式玩偶——不倒翁，他也經(jīng)常滔滔道出自己成為不倒翁的“訣竅”：仔細(xì)考察、弄清一個(gè)企業(yè)前景，在價(jià)位合適時(shí)購買并長期持有?！叭绮涣私?，寧可放棄”。巴菲特坦言說是60年前把自己招進(jìn)哥倫比亞大學(xué)的恩師格林厄姆教會(huì)了他這一訣竅。他的恩師教誨可總結(jié)為幾大原則：“第一，你要把股票當(dāng)成一個(gè)生意，而不是一個(gè)不停上下浮動(dòng)的東西；不能根據(jù)謠言判斷一只股票真實(shí)的價(jià)值?！薄暗诙?，是邊際效益安全的理念。如果你認(rèn)為一只股票值十塊錢，那么九塊五或九塊七都不要買，等價(jià)格比你心理價(jià)低很多時(shí)再買。”

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看了巴菲特的例子，我想大家對(duì)于成為不倒翁有了一定的初步了解。我認(rèn)為，想要成為交易上的不倒翁，一定要有良好的心態(tài)，這是最起碼的先決條件，如果你的心態(tài)不好，肯定一兩次的投資失利就會(huì)徹底的擊垮你的信心，你也會(huì)徹底的退出投資市場。想要有良好的交易心態(tài)，這是每一個(gè)投資人、交易員在做投資的時(shí)候必須具備的，猶如空氣和水對(duì)于人的重要性一樣。良好的心態(tài)并非靠著想象就能得到，一定是建立在良好的資金管理的基礎(chǔ)之上的，否則就是空中樓閣。

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有一些辦法可以讓我們?cè)诮灰椎臅r(shí)候成為不倒翁，比如做好資金管理、做好止損、交易時(shí)進(jìn)退自如、不過分執(zhí)著和墨守成規(guī)，都可以讓我們成為不倒翁，成為那個(gè)不管經(jīng)歷怎樣的市場波動(dòng)和變化，不管遇到怎樣的挫折感，不管多少人“推”你，你都可以儼然而立。

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資金管理是做“不倒翁”的基礎(chǔ)

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良好的資金管理是保持穩(wěn)定的交易心態(tài)的基礎(chǔ)——就像是不倒翁的重力所在。持有大量持倉的投資者就象肩上壓著重?fù)?dān)的行人，路上稍有障礙就足以令其摔倒。根本的原因在于他的持倉對(duì)他來講已成為一種負(fù)擔(dān)，已經(jīng)超出他的承受能力。

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所以，做好資金管理，就是我們投資人、交易員在投資時(shí)想要成為不倒翁的關(guān)鍵所在，怎么做好資金管理呢？應(yīng)注意三點(diǎn)：

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（1）你的每一筆交易，你在做投資之前要問問自己虧得起嗎？如果是虧的起的，那么就做，如果超出了自己承受范圍，哪怕只超出一點(diǎn)點(diǎn)，也不要去碰。

（2）你在做投資的時(shí)候，你要確認(rèn)一下自己的交易水平，屬于低、中、高的什么級(jí)別，根據(jù)不同的級(jí)別投資不同等級(jí)的資金，你不能是低級(jí)別的，卻投入巨量的資金來投資，這跟你的能力是不匹配的。

（3）市場中經(jīng)常出現(xiàn)極端情況，你的資金管理要考慮到這種極端行情存在的可能性，不能因?yàn)橘~面的虧損，導(dǎo)致后續(xù)沒有辦法補(bǔ)倉等繼續(xù)交易的能力。

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虧損時(shí)心態(tài)像“不倒翁”搖而不倒

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做投資交易不可能永遠(yuǎn)不虧損，如果你心里想的是拒絕虧損，那么你的交易心態(tài)會(huì)越來越不好。虧損是交易中的正?，F(xiàn)象，虧損是必然會(huì)出現(xiàn)的。贏利和虧損就如人的左右腳，成功的獲利都是由贏利和虧損組成的。盈虧組成交易，任何人都無法割裂盈虧的組合，市場上不存在只有贏利或虧損的交易。問題的關(guān)鍵是絕大多數(shù)的投資者都把虧損當(dāng)成錯(cuò)誤的交易來對(duì)待，認(rèn)為虧損了就是自己錯(cuò)了，從而不斷要求自己準(zhǔn)確的分析預(yù)測市場，以此減少止損數(shù)量。然而市場根本無法預(yù)測，把虧損當(dāng)成錯(cuò)誤來看的投資者永遠(yuǎn)無法走出對(duì)行情不確定性的恐懼，行情的不確定性使投資者永遠(yuǎn)處于戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的狀態(tài)，進(jìn)、出場都很猶豫，止損更加不果斷，哪怕資金管理再好也會(huì)由于怕做錯(cuò)而不敢有效的執(zhí)行交易計(jì)劃，從而喪失交易機(jī)會(huì)。

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在交易中唯一自己能控制的只有止損，而贏利卻不會(huì)聽我們的擺布，因?yàn)槭袌霾豢深A(yù)測。進(jìn)場之后我們只需盯住止損，只要價(jià)格不到止損點(diǎn)，我們就一直持有，不用太關(guān)注具體波動(dòng)，太關(guān)注波動(dòng)就會(huì)使我們的心態(tài)也波動(dòng)不停。止損是相對(duì)靜態(tài)的，具有可控性，止損的可控性質(zhì)能夠使投資者保持良好的心態(tài)。只有具有良好的心態(tài)，才能在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，讓利潤奔跑，成為市場中的不倒翁。

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即使最厲害的投資大咖也會(huì)特別注重止損這塊。在美國華爾街,那些很牛的投資人、交易員都不可能成為常勝將軍。所以,必須學(xué)會(huì)迅速地?cái)[脫失利,輕松而優(yōu)雅地前進(jìn)。有一個(gè)10％止損原則是非常明智的，可以推薦給大家：如果你的股票開始下跌了,請(qǐng)接受10％的損失,然后再重新開始。接受一次小的、快速的下跌總比大的、長期的損失要幸運(yùn)。這條原則告訴我們，不要太貪求利潤，千萬不要試圖去推測股價(jià)的最高點(diǎn)。這個(gè)原則雖然不能事事都贏，但長年下來，還是贏多輸少。必須牢記10％止損原則，盡早發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤,立即采取行動(dòng)。

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像“不倒翁”進(jìn)退有度想要成為投資市場中的不倒翁，最重要的就是你的投資要進(jìn)退有度，能屈能伸，可以進(jìn)可攻退可守。什么時(shí)候可以入市購買股票？什么時(shí)候適合賣出股票？什么時(shí)候該在場外觀望？......這些問題，你都必須要做到心里有數(shù)，隨時(shí)可以調(diào)整你的投資戰(zhàn)術(shù)，你要變得很靈活。比如，本來是一項(xiàng)好的長線投資，但如果在錯(cuò)誤的時(shí)間買入，情況會(huì)很糟，因?yàn)槟愕墓?jié)奏是有問題的。把握有利的交易時(shí)機(jī)一部分靠直覺，一部分就跟你的節(jié)奏，進(jìn)退有度是有很大關(guān)聯(lián)的。時(shí)機(jī)的選定要靠自己的獨(dú)立思維。在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，升勢可能在跌勢中產(chǎn)生，衰退會(huì)從高潮時(shí)開始。時(shí)機(jī)是微妙的，又是很縝密的。人們首先應(yīng)該學(xué)會(huì)的就是：股票市場不會(huì)理會(huì)個(gè)體行為。

你的目標(biāo)應(yīng)該是：在每一次大漲中,獲得66.66％的機(jī)會(huì),然后退出，重新研究新的股票。雖然股價(jià)還沒有到最高點(diǎn)。但如果你獲利了，還是退出為好。只求做好但不貪婪,不必等待最高點(diǎn)或最低點(diǎn)，在弱市中買，在強(qiáng)市中賣，最好早買早賣。根據(jù)形勢的變化改變自己的思維方式是有必要的。你應(yīng)該主動(dòng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)、政治因素的變化而變化。如果有一個(gè)投資者在所有時(shí)候都是對(duì)的，那么他一定積累了全世界所有財(cái)富的絕大部分。人人都可能犯錯(cuò)誤，重要的是及時(shí)地、盡可能地糾正它。