數(shù)據(jù)已經(jīng)成為第五類生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)交易可以有效發(fā)揮數(shù)據(jù)價值，釋放數(shù)據(jù)要素潛力。但數(shù)據(jù)又具有高敏感性的特點，承載著復(fù)雜的權(quán)利內(nèi)容和權(quán)利主體，故數(shù)據(jù)交易需要限定在特定范圍內(nèi)，并遵循特有的規(guī)則規(guī)范。哪些數(shù)據(jù)可以進行交易，如何進行交易，數(shù)據(jù)交易要注意什么問題，這些都是數(shù)據(jù)交易的基礎(chǔ)性問題。本文將以貴陽、北京、上海這三所國內(nèi)代表性數(shù)據(jù)交易平臺為參考，歸納數(shù)據(jù)交易平臺的交易條件、定價方法、交易方式、交付模式、合規(guī)要求等內(nèi)容，以期一文讀懂?dāng)?shù)據(jù)掛牌交易。

一、數(shù)據(jù)掛牌交易的條件——“可以交易什么”

（一）交易數(shù)據(jù)產(chǎn)品而非基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

大數(shù)據(jù)環(huán)境下，企業(yè)可以接觸到的數(shù)據(jù)大致可分為四類，分別是用戶個人的信息數(shù)據(jù)、用戶自身發(fā)布的數(shù)據(jù)、企業(yè)采集的數(shù)據(jù)集合、衍生數(shù)據(jù)等。對于前述三種數(shù)據(jù)中的一種、兩種或者全部，企業(yè)均可通過特定邏輯和算法進行分類整合、深度加工、匿名處理等，形成更抽象也更直觀的衍生數(shù)據(jù)（通常可以體現(xiàn)為數(shù)據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)）。針對衍生數(shù)據(jù)，企業(yè)進行了深度的加工，投入了大量人力、物力和財力，故也應(yīng)當(dāng)享有相關(guān)權(quán)益，目前司法基本上是以財產(chǎn)所有權(quán)和競爭性財產(chǎn)權(quán)益對衍生數(shù)據(jù)加以保護。

目前，各地數(shù)據(jù)交易所交易的標(biāo)的不是底層和原始數(shù)據(jù)，而是通過清洗、分析、建模、可視化等方式對底層和原始數(shù)據(jù)進行加工形成的勞動成果，是在原始數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，經(jīng)過深度分析處理、整合加工而形成的數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)，也就是衍生數(shù)據(jù)。比如上海數(shù)據(jù)交易所就明確規(guī)定，交易對象為通過實質(zhì)性加工和創(chuàng)新性勞動所形成的數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)。

針對數(shù)據(jù)產(chǎn)品的權(quán)屬問題，《數(shù)據(jù)安全法》曾提出：“國家保護個人、組織與數(shù)據(jù)有關(guān)的權(quán)益, 鼓勵數(shù)據(jù)依法合理有效利用”,但并未具體說明數(shù)據(jù)有關(guān)權(quán)益的性質(zhì)。《深圳經(jīng)濟特區(qū)數(shù)據(jù)條例》明確了自然人、法人和非法人組織對其合法處理數(shù)據(jù)形成的數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)享有法律、行政法規(guī)及條例規(guī)定的財產(chǎn)權(quán)益, 可以依法自主使用, 取得收益, 進行處分?！渡虾Ｊ袛?shù)據(jù)管理條例》將法律保護范圍擴大到“使用、加工等數(shù)據(jù)處理活動中形成的法定或者約定的財產(chǎn)權(quán)益, 以及在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展中有關(guān)數(shù)據(jù)創(chuàng)新活動取得的合法財產(chǎn)權(quán)益”。

關(guān)于數(shù)據(jù)產(chǎn)品的分類，上海交易所按照合作公司對數(shù)據(jù)品種進行劃分，將數(shù)據(jù)產(chǎn)品分為面向普通用戶提供查詢服務(wù)的用戶數(shù)據(jù)產(chǎn)品、面向商家或?qū)嶓w提供數(shù)據(jù)服務(wù)的商用數(shù)據(jù)產(chǎn)品、面向企業(yè)自身的企業(yè)數(shù)據(jù)產(chǎn)品和其他提供用戶體驗和提高商業(yè)效率的泛化數(shù)據(jù)產(chǎn)品等。北京國際大數(shù)據(jù)交易所和貴陽大數(shù)據(jù)交易所通過數(shù)據(jù)類別來劃分數(shù)據(jù)品種。以《貴陽大數(shù)據(jù)交易所702公約》為例，其將交易數(shù)據(jù)列舉為：政府大數(shù)據(jù)、醫(yī)療大數(shù)據(jù)、金融大數(shù)據(jù)、企業(yè)大數(shù)據(jù)、電商大數(shù)據(jù)、能源大數(shù)據(jù)、交易大數(shù)據(jù)、交通大數(shù)據(jù)、商品大數(shù)據(jù)、消費大數(shù)據(jù)、信用卡數(shù)據(jù)、教育大數(shù)據(jù)、社交大數(shù)據(jù)、社會大數(shù)據(jù)等。

（二）謹慎交易涉?zhèn)€人信息數(shù)據(jù)產(chǎn)品

目前各大數(shù)據(jù)交易所交易的對象主要是商業(yè)市場數(shù)據(jù)，都暫未涉及個人信息相關(guān)數(shù)據(jù)，鑒于涉?zhèn)€人信息數(shù)據(jù)產(chǎn)品的流通問題尚不明朗，市場主體應(yīng)謹慎交易與個人信息相關(guān)的數(shù)據(jù)產(chǎn)品。

一方面，個人信息的流通交易牽涉到個人信息確權(quán)的問題，即公司是否可以就個人信息進行交易，從而獲取個人信息的經(jīng)濟利益。天津市在2020年發(fā)布的《天津市數(shù)據(jù)交易管理暫行辦法（征求意見稿）》中規(guī)定：“數(shù)據(jù)供方應(yīng)確保交易數(shù)據(jù)獲取渠道合法、權(quán)利清晰無爭議，能夠向數(shù)據(jù)交易服務(wù)機構(gòu)提供擁有交易數(shù)據(jù)完整相關(guān)權(quán)益的承諾聲明及交易數(shù)據(jù)采集渠道、個人信息保護政策、用戶授權(quán)等證明材料?！钡窃撜髑笠庖姼逡参茨苡|及數(shù)據(jù)確權(quán)的核心問題?！秱€人信息保護法》中規(guī)定個人信息的人格性權(quán)益應(yīng)當(dāng)受到法律的保護，但對個人信息的財產(chǎn)性權(quán)益缺乏明確規(guī)定，相關(guān)權(quán)屬問題有待進一步厘清。

另一方面，基于維護個人的人格尊嚴與自由,縱然個人信息主體作出了自愿的授權(quán), 個人信息也不適宜進入市場流通。從表面上來看，現(xiàn)行法律法規(guī)并沒有明確限制或禁止個人轉(zhuǎn)移個人信息財產(chǎn)權(quán)益的自由。在個人信息主體做出自愿明確授權(quán)的前提下,交易個人信息所承載的財產(chǎn)性權(quán)益似乎可行。但需要注意的是,個人信息權(quán)利的人格權(quán)屬性更重，且與財產(chǎn)性權(quán)利密不可分，故個人信息財產(chǎn)性權(quán)益很難被單獨拆分和評價，交易的數(shù)據(jù)產(chǎn)品如果涉及個人信息，可能存在較大的侵權(quán)風(fēng)險。

（三）數(shù)據(jù)交易的禁止性情形

數(shù)據(jù)交易還需要遵循與數(shù)據(jù)有關(guān)的法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，尤其是要保障網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全，謹慎保護重要數(shù)據(jù)、核心數(shù)據(jù)和個人信息，密切關(guān)注國家安全和社會公共利益。《上海市數(shù)據(jù)條例》第五十五條就規(guī)定，以下情形不得交易：

1）危害國家安全、公共利益、侵害個人隱私的；

2）未經(jīng)合法權(quán)利人授權(quán)同意的；

3）法律、法規(guī)規(guī)定禁止交易的其他情形。

二、數(shù)據(jù)交易的定價方法——數(shù)據(jù)產(chǎn)品如何定

數(shù)據(jù)交易目前尚不存在統(tǒng)一定價規(guī)范，地方要求亦有所不同?？傮w來說，上海市、貴陽市對定價要求相對具體，其他地區(qū)較為寬松和模糊。

1???上海市：法則定價法

根據(jù)《上海市數(shù)據(jù)條例》第五十七條規(guī)定，從事數(shù)據(jù)交易活動的市場主體可以依法自主定價。市相關(guān)主管部門應(yīng)當(dāng)組織相關(guān)行業(yè)協(xié)會等制訂數(shù)據(jù)交易價格評估導(dǎo)則，構(gòu)建交易價格評估指標(biāo)。

上海數(shù)據(jù)交易所多遵循成本、收益、市場三法則的定價方式：

一是?成本法則，賣方生產(chǎn)的數(shù)據(jù)產(chǎn)品需要多少成本，在此基礎(chǔ)上進行調(diào)整、定價。

二是?收益法則，根據(jù)買方使用該數(shù)據(jù)產(chǎn)品之后，最后會取得多少收益。

三是?市場法則，也就是產(chǎn)品多次交易后形成一個相對穩(wěn)定的市場價格。

2???貴陽市：要素定價法

貴陽大數(shù)據(jù)交易所作為全國第一家數(shù)據(jù)公開交易場所，其數(shù)據(jù)交易定價方式為要素機制，即依據(jù)數(shù)據(jù)品種、時間跨度、數(shù)據(jù)深度、數(shù)據(jù)完整性、數(shù)據(jù)樣本覆蓋、數(shù)據(jù)實時性等數(shù)據(jù)要素來確定數(shù)據(jù)價格。

《貴陽大數(shù)據(jù)交易所702公約》第十二條規(guī)定，不同品種的大數(shù)據(jù)價格機制是不一樣的，實時價格主要取決于數(shù)據(jù)的樣本量和單一樣本的數(shù)據(jù)指標(biāo)項價值，而后通過交易系統(tǒng)自動定價，價格實時浮動。交易所將針對每一個數(shù)據(jù)品種設(shè)計自動計價公式，數(shù)據(jù)買方可以通過交易系統(tǒng)查詢每一類數(shù)據(jù)的實時價格。

3???其他：自由議價法

其他交易所針對數(shù)據(jù)產(chǎn)品的價格沒有確定具體的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，而是交由交易雙方自由議價。

三、數(shù)據(jù)平臺交易的方式——如何成交和交付

由于各地對于數(shù)據(jù)交易的管理方式有所不同，故不同地域的數(shù)據(jù)交易應(yīng)遵守當(dāng)?shù)氐臄?shù)據(jù)交易規(guī)則。在此前提下，數(shù)據(jù)交易既可以在當(dāng)?shù)財?shù)據(jù)交易所進行，也可由雙方自行交易，但應(yīng)當(dāng)按照所在地對數(shù)據(jù)交易尤其是公共數(shù)據(jù)交易的具體規(guī)則和要求執(zhí)行。若擬在數(shù)據(jù)交易所掛牌數(shù)據(jù)產(chǎn)品，則需要經(jīng)過質(zhì)量評估、資產(chǎn)評估、合規(guī)審查、材料提交、數(shù)據(jù)產(chǎn)品掛牌、交易文件達成、產(chǎn)品交付等一系列過程。

（一）數(shù)據(jù)交易的成交方式北京國際大數(shù)據(jù)交易所使用新型數(shù)據(jù)交易系統(tǒng)IDeX，首創(chuàng)了基于區(qū)塊鏈的“數(shù)字交易合約”新模式，該合約內(nèi)容涵蓋了交易主體、服務(wù)報價、交割方式、存證碼、數(shù)據(jù)、算法和算力等信息。上海數(shù)據(jù)交易所的交易方式為系統(tǒng)運行的數(shù)商體系，包含數(shù)據(jù)交易主體、數(shù)據(jù)合規(guī)咨詢、質(zhì)量評估、資產(chǎn)評估和交付等領(lǐng)域，交易各方需簽訂標(biāo)準(zhǔn)化合約。貴陽大數(shù)據(jù)交易所完全采用電子交易模式，以撮合交易的方式，簽訂數(shù)據(jù)招投標(biāo)合約。

（二）數(shù)據(jù)產(chǎn)品的交付模式目前來看，上海數(shù)據(jù)交易所采取的是交易、交付分離的模式。交易一般在交易所進行，但交付可以有多種手段，交付模式主要有：

1???數(shù)據(jù)包交付模式：即數(shù)據(jù)供應(yīng)方將源數(shù)據(jù)拷貝至雙方約定的數(shù)據(jù)交付場所，數(shù)據(jù)需求方則通過該交付場所直接購買源數(shù)據(jù)。

2???API交付模式：即數(shù)據(jù)供應(yīng)方借用應(yīng)用程序接口（即API接口）向需求方提供所需數(shù)據(jù)。API接口的實質(zhì)其實是電腦操作系統(tǒng)或程序庫提供給應(yīng)用程序調(diào)用使用的代碼，其主要目的是讓數(shù)據(jù)的需求方得以調(diào)用一組例程功能，而無須考慮其底層的源代碼或理解其內(nèi)部工作機制的細節(jié)。

3???數(shù)據(jù)托管模式：即需求方在雙方約定的“交付”環(huán)境內(nèi)直接使用供應(yīng)方所提供的數(shù)據(jù)。

（三）數(shù)據(jù)交易的場所

上海并未嚴格要求所有的數(shù)據(jù)交易都要在特定地點進行，交易雙方可以在數(shù)據(jù)交易所交易，也可以在數(shù)據(jù)交易所之外的任何場合自行交易。但數(shù)據(jù)交易后的交付環(huán)節(jié)需要根據(jù)數(shù)據(jù)的安全等級采取有針對性的渠道。另外，針對公共數(shù)據(jù)的交易，建議依托公共數(shù)據(jù)運營平臺進行交易撮合、合同簽訂、業(yè)務(wù)結(jié)算等環(huán)節(jié)。如果通過其他途徑簽訂合同的，還需要在公共數(shù)據(jù)運營平臺進行備案，以加強對公共數(shù)據(jù)產(chǎn)品的系統(tǒng)性管理。

四、數(shù)據(jù)平臺交易規(guī)則——數(shù)據(jù)交易需要注意的問題

（一）數(shù)據(jù)“可用不可見，用途可控可計量”

國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)要素市場化配置綜合改革試點總體方案的通知中提到，建立健全數(shù)據(jù)流通交易規(guī)則，探索“原始數(shù)據(jù)不出域、數(shù)據(jù)可用不可見”的交易范式，在保護個人隱私和確保數(shù)據(jù)安全的前提下，分級分類、分步有序推動部分領(lǐng)域數(shù)據(jù)流通應(yīng)用。探索建立數(shù)據(jù)用途和用量控制制度，實現(xiàn)數(shù)據(jù)使用“可控可計量”。規(guī)范培育數(shù)據(jù)交易市場主體，發(fā)展數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估、登記結(jié)算、交易撮合、爭議仲裁等市場運營體系，穩(wěn)妥探索開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)化服務(wù)。

數(shù)據(jù)交易主要是數(shù)據(jù)使用價值的流轉(zhuǎn)，也就是加工數(shù)據(jù)所獲得的財產(chǎn)性權(quán)益的流轉(zhuǎn)，而非原始數(shù)據(jù)本身的轉(zhuǎn)移占有，交易所也并不留存原始數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)交易后，在實踐中交付環(huán)節(jié)需要根據(jù)數(shù)據(jù)的安全等級采取有針對性的渠道，只交易數(shù)據(jù)價值而非原始數(shù)據(jù)。此時，交易所本身也會提供服務(wù)或者服務(wù)商，比如引入具有多方安全計算、數(shù)據(jù)沙箱等技術(shù)的企業(yè)，在技術(shù)手段保證前提下，讓數(shù)據(jù)使用方僅使用數(shù)據(jù)但拿不走數(shù)據(jù)，從而保證“數(shù)據(jù)可用不可見”。

（二）數(shù)據(jù)交易風(fēng)險合規(guī)審查前置

從目前的公開信息來看，由律師事務(wù)所進行合規(guī)審查是數(shù)據(jù)交易流程中的必經(jīng)程序。該等合規(guī)審查范圍較廣，涉及評估數(shù)據(jù)交易的安全風(fēng)險、主體資質(zhì)和能力、標(biāo)的物可交易性等。當(dāng)公司作為數(shù)據(jù)接收方時，審查重點主要在于數(shù)據(jù)提供方的資質(zhì)和數(shù)據(jù)來源的合規(guī)性等，同時也應(yīng)明確其自身的商業(yè)目的，并根據(jù)實際業(yè)務(wù)需求確定擬獲取的數(shù)據(jù)范圍；而當(dāng)公司作為數(shù)據(jù)提供方時，審查重點主要在于數(shù)據(jù)接收方的信息安全能力、使用數(shù)據(jù)的目的以及其傳輸與存儲是否涉及跨境等。

根據(jù)合規(guī)審查情況，可進行以下處理：

一是?對于發(fā)現(xiàn)的瑕疵，可及時合理調(diào)整標(biāo)的價格；

二是?交易雙方可就具體條款的設(shè)置進行詳細掌握，以在后續(xù)協(xié)議中設(shè)置對應(yīng)條款，盡可能彌補前期暴露出的法律風(fēng)險。

（三）公共數(shù)據(jù)產(chǎn)品交易的特殊規(guī)則

目前針對企業(yè)數(shù)據(jù)的開放和利用相對謹慎，并未達到足夠開放的程度。各大交易所交易的數(shù)據(jù)產(chǎn)品主要是依賴對公共數(shù)據(jù)進行加工得出的衍生品，或者屬于會部分使用到公共數(shù)據(jù)的情況。在公共數(shù)據(jù)產(chǎn)品加工運營方式中，比較常見的一種情形是授權(quán)運營。在授權(quán)運營模式下，需要針對授權(quán)鏈進行審查，特別是針對授權(quán)范圍，即需要考察上游授權(quán)方是否允許下游被授權(quán)方對于其所提供的數(shù)據(jù)進行進一步加工并形成可以對外提供的數(shù)據(jù)產(chǎn)品。

《上海市數(shù)據(jù)條例》第三章專門列出了公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營相關(guān)的規(guī)定，并在第四十五條和第四十六條明確：

“被授權(quán)運營主體應(yīng)當(dāng)在授權(quán)范圍內(nèi)，依托統(tǒng)一規(guī)劃的公共數(shù)據(jù)運營平臺提供的安全可信環(huán)境，實施數(shù)據(jù)開發(fā)利用，并提供數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)”；

以及“通過公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營形成的數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)，可以依托公共數(shù)據(jù)運營平臺進行交易撮合、合同簽訂、業(yè)務(wù)結(jié)算等；通過其他途徑簽訂合同的，應(yīng)當(dāng)在公共數(shù)據(jù)運營平臺備案”。

該規(guī)定表明，公共數(shù)據(jù)可以通過授權(quán)的方式由第三方進行運營，且第三方可在授權(quán)的范圍內(nèi)進行開發(fā)并形成可交易的數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)。這意味著，市場主體可在政府授權(quán)范圍內(nèi)、依托統(tǒng)一規(guī)劃的公共數(shù)據(jù)運營平臺提供的安全環(huán)境，對公共數(shù)據(jù)實施開發(fā)利用，并提供數(shù)據(jù)產(chǎn)品。因此，加大公共數(shù)據(jù)市場開放力度，提高社會化開發(fā)利用的水平，可令公共數(shù)據(jù)產(chǎn)生更多積極作用，為社會大眾提供更為完善的服務(wù)。

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