A股早報(bào)20221228：規(guī)上企業(yè)利潤(rùn)同比下降3.6%，但結(jié)構(gòu)卻已改善
A股早報(bào)20221228：規(guī)上企業(yè)利潤(rùn)同比下降3.6%，但結(jié)構(gòu)卻已改善
概要：
昨夜美股小幅下跌，全球其它市場(chǎng)多數(shù)上漲，A股整體上漲，全市場(chǎng)近60%的股票上漲，大票表現(xiàn)好于小票。當(dāng)前約32%的股票位于其60日均線上方，整體漲跌結(jié)構(gòu)仍偏低。
資訊方面，放開出入境疫情管控，國(guó)際機(jī)票預(yù)訂暴增，1-11月規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)同比下降3.6%，但剔除鋼鐵、石油、疫苗重點(diǎn)企業(yè)等外，其他規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)6.6%，結(jié)構(gòu)持續(xù)改善。
行業(yè)方面，各行業(yè)幾乎全線上漲，僅醫(yī)藥生物，社會(huì)服務(wù)，計(jì)算機(jī)行業(yè)下跌，美容護(hù)理，農(nóng)林牧漁，煤炭行業(yè)漲幅居前，整體看，后疫情+消費(fèi)思維繼續(xù)主導(dǎo)市場(chǎng)。
綜上，經(jīng)濟(jì)基本面整體數(shù)據(jù)上雖還沒現(xiàn)反轉(zhuǎn)，但結(jié)構(gòu)上已在改善中了，隨著全面“陽康”，整體改善可期。旅游等“硬”消費(fèi)或?qū)⒂瓉韴?bào)復(fù)性需求。
以下為本人分析框架日常復(fù)盤分析等，有些枯燥，歡迎私信評(píng)論交流：
一、當(dāng)前市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與風(fēng)格如何？
1. 主要指數(shù)漲跌與估值情況
近30日(共22個(gè)交易日)以來，滬深300指數(shù)13天上漲(漲跌幅約2.97%)，中證1000指數(shù)9天上漲(漲跌幅約-2.86%)，滬深300有15天跑贏中證1000。近段時(shí)間市場(chǎng)整體表現(xiàn)一般，風(fēng)格偏向于大盤股，短期大小盤風(fēng)格已略有分化，仍偏大盤股。當(dāng)前滬深300、中證1000估值分別為11.4(21.72%分位數(shù))、2.21(15.77%分位數(shù))，市場(chǎng)整體處于歷史估值相對(duì)低位。
2. 全球股市狀況
美股市場(chǎng)整體下跌，表現(xiàn)羸弱；歐洲市場(chǎng)漲跌不大；亞太市場(chǎng)小幅變動(dòng)；俄羅斯RTS指數(shù)弱勢(shì)下跌；恒生指數(shù)變動(dòng)不大；富時(shí)A50漲1.22%。
3. 個(gè)股漲跌與結(jié)構(gòu)
全市場(chǎng)約3010只股票(59.6%)上漲，漲停(超10%)個(gè)股數(shù)約57只，市場(chǎng)情緒偏中性，約1627只股票(32.22%)位于其60日均線上方，市場(chǎng)多數(shù)股票位置偏低。
4. 市場(chǎng)情緒（留意持續(xù)時(shí)間）
全市場(chǎng)每日上漲股票數(shù)占比，最新約為59.6%，近一月平均每日約有42.29%，市場(chǎng)情緒有些低落，而該指標(biāo)已低于近一年來25%分位數(shù)，或已壓縮至底部區(qū)間。
二、當(dāng)前市場(chǎng)資金狀況(風(fēng)險(xiǎn)偏好)
1. 陸港資金流向
a. 北上資金凈流入約nan億，近7日累計(jì)凈流入約43.53資金短期內(nèi)以凈流入為主，且繼續(xù)保持。
b. 南下資金凈流入約6.8億，近7日累計(jì)凈流入約-7.01短期內(nèi)資金流向并不很明確，或更偏向于凈流入。
三、當(dāng)前市場(chǎng)行業(yè)偏向如何(投資方向)？
1. 行業(yè)指數(shù)漲跌與估值情況
a. 當(dāng)前申萬一級(jí)(31)行業(yè)幾乎全線上漲，僅醫(yī)藥生物，社會(huì)服務(wù)，計(jì)算機(jī)行業(yè)下跌，美容護(hù)理，農(nóng)林牧漁，煤炭行業(yè)漲幅居前，近5日漲跌互現(xiàn)，短期或偏強(qiáng)。
b. 近一月以來，各行業(yè)漲跌較均衡，綜合近一月漲跌天數(shù)來看，食品飲料，社會(huì)服務(wù)行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)最強(qiáng)，國(guó)防軍工行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)最弱；而從當(dāng)前各行業(yè)PE、PB估值綜合來看，沒有估值高于75%分位數(shù)的行業(yè)，約有9大行業(yè)估值低于25%分位數(shù)，其中，銀行，石油石化，房地產(chǎn)行業(yè)低估最多。
2. 各行業(yè)成分股表現(xiàn)與結(jié)構(gòu)
a. 申萬一級(jí)行業(yè)(31)中，各行業(yè)成份股最新收盤價(jià)位于其60日均線上方的股票數(shù)占比，一半左右的行業(yè)超50%，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)偏中性，上、下空間均較大。其中，食品飲料(94.07%)、社會(huì)服務(wù)(72.88%)、商貿(mào)零售(68.27%)該指標(biāo)相對(duì)居前，煤炭(5.26%)、國(guó)防軍工(12.75%)、通信(14.42%)該指標(biāo)相對(duì)靠后。
b. 從各行業(yè)成分股最新漲跌比來看，約24大行業(yè)成分股上漲數(shù)超50%，單日市場(chǎng)表現(xiàn)較強(qiáng)，各大行業(yè)及其相應(yīng)最大漲跌成分股統(tǒng)計(jì)見下表。
四、潛在的投資機(jī)會(huì)追蹤
1. 國(guó)內(nèi)大宗商品期貨
最新[漲]幅超2%的品種：連乙二醇、鄭玻璃、連焦炭、連焦煤、鄭菜油、連棕油、鄭花生、連豆油。
最新[跌]幅超2%的品種：鄭強(qiáng)麥。
近一周[漲]幅超7%的品種：滬燃油。
近一月[跌]幅超15%的品種：連生豬。
2. 國(guó)際大宗商品期貨
最新[漲]幅超2%的品種：燃料油。
近一周[漲]幅超7%的品種：燃料油、燕麥。
免責(zé)聲明:本報(bào)告旨記錄本人對(duì)市場(chǎng)的看法思考，僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。
