剛剛從蛋殼公寓資金鏈斷裂漩渦中走出來的微眾銀行，將目光瞄上了零售信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

開甲財(cái)經(jīng)注意到，微眾銀行近日在集中招聘資產(chǎn)證券化產(chǎn)品經(jīng)理及銷售經(jīng)理，負(fù)責(zé)零售類資產(chǎn)ABS的開發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售等工作。這意味著，微眾銀行在2018年發(fā)行唯一一筆小微企業(yè)貸ABS之后，有望重新啟動(dòng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，也是微眾銀行首次嘗試發(fā)力零售類ABS。

招聘資產(chǎn)證券化團(tuán)隊(duì)

此次微眾銀行招聘資產(chǎn)證券化人員共5人，其中資產(chǎn)證券化產(chǎn)品銷售經(jīng)理2人，工作地點(diǎn)深圳，主要負(fù)責(zé)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（零售類資產(chǎn)）銷售；投資人關(guān)系拓展與維護(hù)；幫助項(xiàng)目路演、投資人盡職調(diào)查等。任職要求中，特別提到要具備“1-3年固收類產(chǎn)品機(jī)構(gòu)銷售經(jīng)驗(yàn)，有零售類資產(chǎn)ABS銷售經(jīng)驗(yàn)優(yōu)先；熟悉零售類資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)產(chǎn)品經(jīng)理2人，工作地點(diǎn)深圳，主要負(fù)責(zé)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品方案設(shè)計(jì)、資產(chǎn)打包、報(bào)送、發(fā)行、存續(xù)期管理等；要求2-7年資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)承做經(jīng)驗(yàn)。

此外，還招聘資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)數(shù)字產(chǎn)品經(jīng)理一人，主要負(fù)責(zé)資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的產(chǎn)品數(shù)據(jù)管理、模型優(yōu)化、方案設(shè)計(jì)；靜態(tài)、循環(huán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流分析模型的搭建與分析。

開甲財(cái)經(jīng)亦留意到，2021年5月27日，微眾銀行副行長(zhǎng)陳峭出席第七屆中國(guó)資產(chǎn)證券化年會(huì)論壇（CSF），并發(fā)表主題演講，介紹了微眾銀行運(yùn)用金融科技手段提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的探索及成效。

種種線索都表明，微眾銀行正在積極探索通過ABS將信貸資產(chǎn)出表的可能性。

資產(chǎn)證券化存在明顯短板

在資產(chǎn)證券化方面，成立7年的微眾銀行存在明顯短板。早在2016年，微眾銀行就表示 “考慮資產(chǎn)證券化ABS作為融資手段”，解決無線下網(wǎng)點(diǎn)、存款不足的問題。但由于諸多原因，直到2018年10月，微眾銀行首次嘗試發(fā)行了10億元的小微企業(yè)貸ABS，

但實(shí)際上，小微企業(yè)貸在微眾銀行中所占比例微不足道，小額消費(fèi)信貸“微粒貸“才是微眾銀行的支柱產(chǎn)品。截至2020年初，微眾銀行累計(jì)放款達(dá)2.9萬億，發(fā)放貸款筆數(shù)超過3億，客戶數(shù)量達(dá)7100萬。這里面，絕大部分都是”微粒貸“。

和螞蟻“花唄“、”借唄“通過ABS大規(guī)模出表，迅猛擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模不同，微眾銀行在利用ABS將小額信貸資產(chǎn)出表方面，表現(xiàn)出了較大的克制和耐心。去年，信貸余額高達(dá)2.1萬億元，其中消費(fèi)信貸存量達(dá)1.7萬億元的螞蟻集團(tuán)上市計(jì)劃被叫停，其中一個(gè)重要原因就是，螞蟻集團(tuán)利用ABS無限加杠桿，將次貸資產(chǎn)出表后，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了金融機(jī)構(gòu)。

螞蟻集團(tuán)的招股書顯示，螞蟻集團(tuán)所促成的2.15萬億元貸款當(dāng)中，表內(nèi)貸款占比只有2%，其余98%均由合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)放或者通過ABS證券化。

吸納存款依然有壓力

沒有利用ABS擴(kuò)大放貸規(guī)模，固然讓微眾銀行避開了監(jiān)管的“雷區(qū)”。但這也意味著，微眾銀行資金面的壓力較大。因此，成立后幾年，微眾銀行在吸納存款方面做了很多努力。

從存款余額看，截至2020年末微眾銀行高達(dá)2628.29億元，穩(wěn)居第一；排第二位的網(wǎng)商銀行為1646.89億，較微眾銀行少近1000億元；蘇寧銀行排名第三位，為572.94億元。

引述自界面新聞報(bào)道。

2018年-2020年，微眾銀行的存款規(guī)模分別為1545億元、2363億元、2619億元，同期同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放、拆入和賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款項(xiàng)分別為207億元、163億元、374億元，和2017年的467億元相比有了明顯降低。

摘自微眾銀行2020年報(bào)告。

今年1月15日，央行、銀保監(jiān)會(huì)正式聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確商業(yè)銀行不得通過非自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開展定期存款，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行攬存帶來巨大壓力。

目前，微眾銀行在其APP內(nèi)發(fā)布的可靈活轉(zhuǎn)出的5年期大額存單產(chǎn)品年利率最高可達(dá)4%-4.2%。網(wǎng)商銀行3年起可轉(zhuǎn)讓的大額存單年利率為3.35%；貴陽(yáng)銀行整存整取的5年期存款產(chǎn)品年利率也只有3.95%。

截圖來自微眾銀行APP。

此次微眾銀行招聘資產(chǎn)證券化職位，其產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的底層資產(chǎn)為零售類信貸。具體來看，微粒貸對(duì)應(yīng)的小額消費(fèi)信貸、微車貸對(duì)應(yīng)的汽車消費(fèi)貸款都有可能作為底層資產(chǎn)，當(dāng)然，100萬以內(nèi)的微業(yè)貸對(duì)應(yīng)的小微企業(yè)貸也有可能被納入零售類信貸。時(shí)隔3年之后，微眾銀行會(huì)選擇將哪一類信貸資產(chǎn)通過ABS出表，值得關(guān)注。