今年以來，盡管市場(chǎng)持續(xù)震蕩調(diào)整，但公募和外資兩大機(jī)構(gòu)的持股市值占比均呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。統(tǒng)計(jì)顯示，截至3月31日，公募持有A股市值達(dá)4.76萬億元，占A股總市值比例為6.33%；外資持有A股市值達(dá)3.36萬億元，占A股總市值比例為4.48%。而本周，基金發(fā)行市場(chǎng)“廝殺”依然較為激烈，主動(dòng)權(quán)益基金成為發(fā)行主力。從機(jī)構(gòu)當(dāng)前打法來看，核心資產(chǎn)依然是其進(jìn)攻的主要方向。值得注意的是，5月18日，葉飛繼續(xù)在微博上爆料，其中提到了關(guān)于公募基金的兩個(gè)潛規(guī)則。同時(shí)，在葉飛不斷爆料的過程中，不少基金公司在內(nèi)部展開自查。

5月19日，易方達(dá)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“易方達(dá)基金”）與匯添富基金管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“匯添富基金”）的新品“同日登場(chǎng)”，按基金類型分類，分別為混合型基金、股票型基金，數(shù)量均為1只。

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一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、葉飛爆公募基金兩個(gè)潛規(guī)則，基金公司內(nèi)部展開自查

5月18日，葉飛繼續(xù)在微博上爆料，其中提到了關(guān)于公募基金的兩個(gè)潛規(guī)則，其一是與券商資管類似的合作模式，其二是公募與“盤方”合作，“盤方”在公募的股票池中選出認(rèn)可的股票，先行買入后，公募基金再拉升，然后根據(jù)比例提現(xiàn)。據(jù)了解，在葉飛不斷爆料的過程中，不少基金公司在內(nèi)部展開自查，目前，多家基金公司人士均表示不涉及此次事件。

此外，據(jù)了解，前幾年公募基金確實(shí)也經(jīng)歷過野蠻生長的階段，除了上述提到的那些方式，還有大宗利益輸送、一二級(jí)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)操盤等方式，也都有發(fā)生，但近年來隨著大數(shù)據(jù)發(fā)展，再加上公募基金越來越合規(guī)化，這些操作已經(jīng)比較少見了。

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2、首批9單基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs引關(guān)注，估值規(guī)模超300億元

5月17日，滬深交易所首批9單基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs獲證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。據(jù)悉，該批項(xiàng)目估值規(guī)模約315億元，整體現(xiàn)金流分派率約4%至12%。上述9單公募REITs中，涉及高速公路項(xiàng)目2個(gè)，工業(yè)園區(qū)項(xiàng)目3個(gè)，倉儲(chǔ)物流項(xiàng)目2個(gè)，綠色項(xiàng)目2個(gè)。從投資領(lǐng)域來看，募資基本投向基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板項(xiàng)目，主要用于科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展和民生等重點(diǎn)領(lǐng)域。

首批項(xiàng)目經(jīng)過層層選拔，運(yùn)營成熟，具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流。當(dāng)前環(huán)境下，推進(jìn)公募REITs試點(diǎn)具有重要積極意義。首先，REITs可盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)，為防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供新渠道；其次，REITs可為基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域提供新的權(quán)益融資渠道；第三，REITs有助于吸引長期資金參與資本市場(chǎng)

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3、基金發(fā)行市場(chǎng)“廝殺”依然較激烈，主動(dòng)權(quán)益基金成發(fā)行主力

本周，基金發(fā)行市場(chǎng)“廝殺”依然較為激烈，主動(dòng)權(quán)益基金成為發(fā)行主力。從機(jī)構(gòu)當(dāng)前打法來看，核心資產(chǎn)依然是其進(jìn)攻的主要方向。“五一”假期后，新基金發(fā)行小幅回暖。上周國內(nèi)新成立基金共26只，募集總金額353.62億元，基金募集數(shù)量和金額有所回升。其中，匯添富消費(fèi)精選兩年持有、易方達(dá)悅信一年持有這兩只基金的首發(fā)規(guī)模均超過70億元。

不過，主動(dòng)權(quán)益爆款基金的發(fā)行熱度仍維持低位。將5日之內(nèi)募集完畢且募集金額在50億元以上的主動(dòng)權(quán)益基金（普通股票型、偏股混合型基金）定義為爆款基金。則統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年1月爆款基金數(shù)量為35只，合計(jì)募集規(guī)模為3,499億元達(dá)到高峰；2月受市場(chǎng)情緒影響，數(shù)量降至18只，總規(guī)模為1,428億元；3月共有4只爆款基金，4月則僅有1只，5月至今則尚未出現(xiàn)爆款基金。

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4、2020年公募基金投資者占比“躍升”，新入市投資者呈現(xiàn)年輕化趨勢(shì)

5月17日，深交所發(fā)布2020年個(gè)人投資者狀況調(diào)查報(bào)告。報(bào)告顯示，投資者通過股票、公募基金等進(jìn)行財(cái)富管理的需求顯著增加，投資者證券賬戶平均資產(chǎn)量近60萬元，較2019年增加5萬元，達(dá)到歷年調(diào)查最高水平；投資公募基金的投資者占比67.1%，較2019年增加21.3個(gè)百分點(diǎn)。

本次調(diào)查按照證券賬戶地理分布情況分層抽樣，覆蓋全國31個(gè)省級(jí)行政區(qū)（不含港澳臺(tái)）342個(gè)大中小城市，調(diào)查對(duì)象為年齡在18-60歲之間且過去12個(gè)月交易過深滬兩市股票的投資者，共收到2.77萬份有效答卷。報(bào)告顯示，新入市投資者呈現(xiàn)年輕化趨勢(shì)，投資者投資理財(cái)需求較強(qiáng)。新入市投資者平均年齡為30.4歲，較2019年降低0.5歲。

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5、公募持有A股市值4.76萬億元，外資“中國情結(jié)”濃厚爭(zhēng)相布局中國市場(chǎng)

“未來最好的投資機(jī)會(huì)在中國”已成機(jī)構(gòu)共識(shí)。今年以來，盡管市場(chǎng)持續(xù)震蕩調(diào)整，但公募和外資兩大機(jī)構(gòu)的持股市值占比均呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。統(tǒng)計(jì)顯示，截至3月31日，公募持有A股市值達(dá)4.76萬億元，占A股總市值比例為6.33%；外資持有A股市值達(dá)3.36萬億元，占A股總市值比例為4.48%。

繼2020年8月拿到業(yè)內(nèi)第一張外資全資公募基金管理公司牌照之后，2021年5月12日，貝萊德建信理財(cái)有限責(zé)任公司（下稱“貝萊德建信理財(cái)”）獲得中國銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，將在中國市場(chǎng)開展理財(cái)業(yè)務(wù)。不止是貝萊德，其他外資機(jī)構(gòu)也有著濃厚的“中國情結(jié)”。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年2月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司133家，其中中外合資公司44家，占比33%。多家外資巨頭正在積極申請(qǐng)中國境內(nèi)公募基金牌照，路博邁、富達(dá)、施羅德等資管巨頭已相繼提交了申請(qǐng)。

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二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、貝萊德與建信理財(cái)、淡馬錫合資企業(yè)獲準(zhǔn)開業(yè)，紀(jì)冰任貝萊德建信理財(cái)總經(jīng)理

日前，貝萊德宣布與建信理財(cái)、淡馬錫合資的貝萊德建信理財(cái)獲準(zhǔn)開業(yè)。5月17日，貝萊德方面確認(rèn)，紀(jì)冰已被任命為貝萊德建信理財(cái)總經(jīng)理。據(jù)了解，紀(jì)冰在貝萊德任職超過10年，他此前負(fù)責(zé)貝萊德的中國機(jī)構(gòu)客戶業(yè)務(wù)。此番任命后，負(fù)責(zé)中國客戶業(yè)務(wù)的Monica Chan將接替紀(jì)冰之前的業(yè)務(wù)。

公開信息顯示，貝萊德建信理財(cái)5月13日更新了高管信息。貝萊德建信理財(cái)公司管理層有12名主要人員，含11名董事，1名監(jiān)事。貝萊德方的紀(jì)冰任法定代表人和總經(jīng)理，建行系統(tǒng)的齊建功任董事長。

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2、博時(shí)恒生科技ETF成立，首募規(guī)模3.12億元

5月18日，博時(shí)恒生科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金(QDII)（下稱“博時(shí)恒生科技ETF”）發(fā)布公告稱，該基金于5月17日成立，首募規(guī)模3.12億元。

公告顯示，博時(shí)恒生科技ETF的募集期間為5月12日一天，獲得4,998戶有效認(rèn)購，凈認(rèn)購金額和有效認(rèn)購份額分別為3.12億元和3.12億份。該基金由萬瓊擔(dān)任基金經(jīng)理。萬瓊是碩士畢業(yè)，2004年起先后在中企動(dòng)力科技股份有限公司、華夏基金工作，2011年加入博時(shí)基金，歷任投資助理、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理。

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3、“瞄準(zhǔn)”醫(yī)藥類成分股，平安中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF 5月24日發(fā)售

5月18日，平安中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新交易型開放式指數(shù)證券投資基金（下稱“平安中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF”）發(fā)布公告稱，該基金將于5月24日至6月2日公開發(fā)售。招募說明書顯示，該基金主要投資于中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新指數(shù)的成分股及其備選成分股，其比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

平安中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF將由錢晶擔(dān)任基金經(jīng)理。錢晶是美國紐約大學(xué)理工學(xué)院碩士畢業(yè)，曾先后擔(dān)任國信證券量化分析師、華安基金基金經(jīng)理，2017年10月加入平安基金，曾任資產(chǎn)配置事業(yè)部ETF指數(shù)部投資經(jīng)理，現(xiàn)擔(dān)任ETF指數(shù)中心投資副總監(jiān)，同時(shí)擔(dān)任平安MSCI中國A股低波動(dòng)交易型開放式指數(shù)證券投資基金等產(chǎn)品的基金經(jīng)理。

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4、國家大基金擬減持逾12億元，長電科技股價(jià)“應(yīng)聲大跌”

5月17日晚間，長電科技公告稱，第一大股東、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（簡(jiǎn)稱“國家大基金”）擬減持公司股份不超過約3,559萬股，計(jì)劃減持比例不超過2%。按昨日收盤價(jià)計(jì)算，上述減持量對(duì)應(yīng)市值為12.55億元。

受此消息影響，18日早開盤，長電科技股價(jià)一度大跌超6%，截至收盤，長電科技跌5.02%，報(bào)33.48元/股，最新市值596億元。其實(shí)，這已不是國家大基金第一次減持長電科技。長電科技此前發(fā)布的公告顯示，在2020年10月至2021年1月，國家大基金已經(jīng)減持了公司3,205.73萬股股份，占公司總股本2%，減持總金額13.43億元。國家大基金持股數(shù)量從3.05億股下降到2.72億股，持股比例從19%下降到17%。

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5、由深創(chuàng)投S基金與華蓋資本發(fā)起，國內(nèi)首只人民幣架構(gòu)重組接續(xù)基金設(shè)立

5月18日，深創(chuàng)投集團(tuán)宣布，深創(chuàng)投S基金與華蓋資本在近日聯(lián)合發(fā)起設(shè)立了國內(nèi)首只人民幣架構(gòu)的重組接續(xù)基金——廈門健康紅土股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱廈門健康紅土基金）。該基金規(guī)模近8億元，除深創(chuàng)投和華蓋資本外，基金投資人還包括TR資本、上實(shí)盛世S基金、活躍商業(yè)銀行理財(cái)子公司等知名機(jī)構(gòu)。

據(jù)了解，重組接續(xù)基金是S基金（Secondary Fund，私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)基金）的一種類型。近年來，多家投資機(jī)構(gòu)設(shè)立重組接續(xù)基金，但均為境外S基金主導(dǎo)的美元接續(xù)基金。廈門健康紅土基金作為首只人民幣架構(gòu)的重組接續(xù)基金，其設(shè)立突破了人民幣S基金過往簡(jiǎn)單的LP份額轉(zhuǎn)讓等形式，標(biāo)志著人民幣S基金在架構(gòu)復(fù)雜的S交易業(yè)務(wù)上取得新進(jìn)展，為GP和LP在基金到期清算時(shí)提供了新的退出思路和方式，對(duì)完善股權(quán)投資行業(yè)生態(tài)具有重要意義。

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三、新基金發(fā)行

1、易方達(dá)基金新混基發(fā)行，孫松在管1只“長跑基”大幅跑贏同類平均

5月19日，易方達(dá)基金發(fā)行了一只混合型基金，為易方達(dá)穩(wěn)健回報(bào)一年封閉運(yùn)作混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“易方達(dá)穩(wěn)健回報(bào)一年混合A”），基金經(jīng)理為孫松。

公開信息顯示，易方達(dá)穩(wěn)健回報(bào)一年混合A以“在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票、存托憑證)、港股通股票、國內(nèi)依法發(fā)行、上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

孫松，曾任易方達(dá)基金交易員、集中交易室主管、集中交易室經(jīng)理、基金投資部基金經(jīng)理助理兼任行業(yè)研究員、機(jī)構(gòu)理財(cái)部總經(jīng)理助理、機(jī)構(gòu)理財(cái)部副總經(jīng)理、權(quán)益投資總部副總經(jīng)理、專戶投資部總經(jīng)理、養(yǎng)老金與專戶權(quán)益投資部總經(jīng)理；現(xiàn)任易方達(dá)基金專戶投資部總經(jīng)理、投資經(jīng)理、權(quán)益投資決策委員會(huì)委員、易方達(dá)新常態(tài)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

自2021年4月27日，孫松開始管理易方達(dá)穩(wěn)健回報(bào)一年混合A。截至2021年5月19日，孫松在手3只混合型基金，分別為易方達(dá)穩(wěn)健增長混合A、易方達(dá)穩(wěn)健回報(bào)一年混合A、易方達(dá)新常態(tài)靈活配置混合。其中，孫松管理易方達(dá)新常態(tài)靈活配置混合至今已2年又146天，該基金任職回報(bào)率達(dá)146.03%。且截至2021年5月18日，易方達(dá)新常態(tài)靈活配置混合近2年的階段漲幅為108.89%，大幅跑贏同期同類平均漲幅69.95%。

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2、匯添富基金推出新股基，趙鵬程任職1只產(chǎn)品近3月漲幅排名靠后

5月19日，匯添富基金推出了一只股票型基金，為匯添富ESG可持續(xù)成長股票型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“匯添富ESG可持續(xù)成長A”），趙鵬程擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，匯添富ESG可持續(xù)成長A以“在可持續(xù)發(fā)展的投資理念下，基于深入的企業(yè)基本面分析，通過系統(tǒng)化評(píng)估方法精選出ESG特征突出且具有持續(xù)成長潛力的企業(yè)進(jìn)行投資，在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

趙鵬程，2011年8月加入?yún)R添富基金任高級(jí)行業(yè)分析師，曾任匯添富環(huán)保行業(yè)股票型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任匯添富滬港深新價(jià)值股票基金、匯添富行業(yè)整合主題混合型證券投資基金、匯添富添福吉祥混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，趙鵬程曾任天相投資股份有限公司研究員、信誠基金管理有限公司研究員。

自2021年5月10日，趙鵬程開始管理匯添富ESG可持續(xù)成長A。截至2021年5月19日，趙鵬程正管理著6只混合型基金和1只股票型基金。除匯添富行業(yè)整合混合外，趙鵬程管理的基金任職天數(shù)均未滿一年。其中，截至2021年5月14日，匯添富優(yōu)勢(shì)行業(yè)一年定開混合A單位凈值為0.9999元，跌幅為-0.01%。截至2021年5月18日，匯添富行業(yè)整合混合近3月的階段漲幅為-14.32%，跑輸同期同類平均漲幅-5.72%，同類排名4,186|4,490。