大家好，我是藍(lán)白。

GDP和房地產(chǎn)，是觀察不同地區(qū)形勢的兩個切入點(diǎn)。

先說GDP。

現(xiàn)在，全國31個省份都公布了一季度的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

按慣例，先看總量，廣東排第一，達(dá)到了28499億，逼近3萬億大關(guān)，江蘇也達(dá)到了27859億元，位居第二。

廣東和江蘇，是唯二GDP突破兩萬億、逼近三萬億的省份。

緊隨其后的，是山東、浙江、河南、四川、福建、湖南、湖北、安徽和上海。

GDP都在1-2萬億之間，山東就差不到100億，也馬上到2萬億大關(guān)了。

對比2021年一季度，前11個省市，排名沒有任何變化。

有變化的是河北，GDP終于趕超北京了，達(dá)到了9559億。

還有，云南以6466億元超越重慶，內(nèi)蒙古以5078億元趕超貴州。

排名上升的，還有新疆和黑龍江，排名下滑的典型，是天津和吉林。

如果看增速，榜單就不一樣了。

先看實(shí)際增速。

31個省市之間PK的話，新疆增速高達(dá)7%領(lǐng)跑，江西、湖北和福建緊隨其后，吉林、天津、遼寧分別以-7.9%、0.1%、2.7%的增速墊底。

新疆和江西，為啥這么強(qiáng)？

江西靠的是消費(fèi)，社零增速高達(dá)8.9%，妥妥的全國第一，江西在元旦和春節(jié)舉辦各類促銷活動1500場，各地政企發(fā)放餐飲、零售消費(fèi)券將近3個億。

江西的例子說明，只要想辦法讓人們敢花錢，愿意花錢，心甘情愿花錢，經(jīng)濟(jì)就不會差。

新疆呢，是因?yàn)镚DP基數(shù)低，還有基建投資的拉動。

最近兩年，阿克蘇大石峽水利樞紐工程、和田至若羌鐵路、伊寧至阿克蘇鐵路都在推進(jìn)，固定投資上來了，GDP自然也好看。

至于吉林、天津和遼寧，固定資產(chǎn)投資增速，工業(yè)增速都是墊底，還是因?yàn)榉捶磸?fù)復(fù)的疫情，整個一季度，一波未平，一波又起，這也是沒辦法的事。

再來看名義增速，也就是不剔除物價變動的GDP增速。

榜單又有了新的變化。

一季度，總共有13個省份名義增速超過10%，分別是山西、內(nèi)蒙古、寧夏、新疆、陜西、海南、甘肅、青海、江西、貴州、黑龍江、山東和福建。

其中北方省份共有9個、南方省份只有4個。

注意：前五名省份，清一色來自北方。

北方省份，難得扳回一局。

這些年，都在說“南北分化”。

在全國經(jīng)濟(jì)總量格局中，2012年北方占42.8%，2018年下降到38.5%，到2020年，進(jìn)一步下降到了35.5%。

八年時間，北方份額下降了7.3個百分點(diǎn)，每年接近一個百分點(diǎn)。

想不到，在2022年，北方省份后來居上，長三角、珠三角的沿海經(jīng)濟(jì)大省，增速反而黯然失色。

這是常態(tài)？還是曇花一現(xiàn)呢？

藍(lán)白覺得，后者的可能性更大。

山西、內(nèi)蒙古、寧夏、新疆、陜西，這五個名義增速排名前列的省份，全都是產(chǎn)煤大省。

拿山西和內(nèi)蒙古來說，是我國前二的產(chǎn)煤大省，也是僅有的兩年產(chǎn)煤量超過10億噸的省份。

這兩個省份的原煤產(chǎn)量，占全國的55%。

長江證券報告說，2022一季度，受進(jìn)口減少、冬季補(bǔ)庫需求的影響，動力煤現(xiàn)貨價格一路走高，動力煤板塊的業(yè)績，達(dá)到了469億元，同比提升85%。

煤價上漲，推動產(chǎn)煤大省GDP增速飆升。

這種特征，去年就已經(jīng)顯露了。

新華社去年有個采訪，山西一家大型煤企銷售負(fù)責(zé)人說：“用戶買煤前要取樣試用，取一次樣大概300多公斤。過去樣煤免費(fèi)提供，現(xiàn)在連樣煤都開始稱重收費(fèi)了！”

2021年煤價飆漲，“煤都”神木財政收入接近翻倍，忻州、呂梁、長治這些產(chǎn)煤大市，GDP名義增速都達(dá)到了30%。

為什么我們要比較名義增速和實(shí)際增速呢？

實(shí)際增速，只是考慮了產(chǎn)出，沒有考慮價格的變化。

但我們在生活里會發(fā)現(xiàn)，手機(jī)、電腦、衣服、大宗商品、建材的價格，不可能一成不變。

上面說了，名義增速是不剔除物價影響的。

比如，去年產(chǎn)了1000噸煤，今年煤價漲了10%，那這10%的價格，也產(chǎn)生了實(shí)際的財富，當(dāng)然要算進(jìn)去。

回到產(chǎn)煤大省的話題。

因?yàn)閲鴥?nèi)雙碳環(huán)保壓制了產(chǎn)能，過去兩年全球央行都比賽放水，今年又加上俄烏的影響，所以我們看到產(chǎn)煤的、產(chǎn)油的、產(chǎn)鋼的，日子過得確實(shí)比前幾年舒服多了。

海關(guān)總署5月9號發(fā)的數(shù)據(jù)，前四個月，我國的煤、油、氣進(jìn)口價格飆漲，原油進(jìn)價漲了54%，成品油漲了36%，原煤漲幅高達(dá)109%，天然氣漲了72%。

一時半會，煤價很難掉下來，但指望煤價每年都漲破天際，未免有點(diǎn)不現(xiàn)實(shí)。

現(xiàn)在，7個省區(qū)，已經(jīng)明確了煤炭出礦環(huán)節(jié)中長期和現(xiàn)貨交易價格合理區(qū)間。

3月之后，北方已經(jīng)結(jié)束了供暖，二季度全社會用電量也不高，國內(nèi)需求沒那么大，美聯(lián)儲那邊已經(jīng)帶頭縮表收水，除了俄烏這個不確定因素之外，煤價想長期飆升，并不容易。

不管怎么說，北方省份憑資源逆襲一次，也算是大自然難得的饋贈。

終于見到回頭錢了，趁熱打鐵，這也是山西、內(nèi)蒙少有的新能源研發(fā)好機(jī)會，昔日煤老板的榮光肯定回不去了，至少能贏得轉(zhuǎn)型的體面。

聊完了GDP，再來聊房地產(chǎn)，一棟棟鋼筋水泥大樓，反襯出了今年沿海經(jīng)濟(jì)大省的落寞。

中指的數(shù)據(jù)，五一假期監(jiān)測城市的新房成交面積，比去年降了52.3%。

其中，長三角的寧波、蘇州、南京、杭州，這些重點(diǎn)中的重點(diǎn)城市，直接降到冰點(diǎn)。

杭州五一新房成交1.17萬平米，降75%；

南京4萬平米，降67%；

蘇州成交2萬平米，降67%；

寧波成交3萬平米，降57%。

長三角的扛把子城市，上海的數(shù)據(jù)更不用說了，幾乎冰封。

房子賣的不好，有什么影響呢？

對沒買房的人當(dāng)然無所謂，不管是不想買還是買不起，漲到天上，跌到地下都跟自己沒啥關(guān)系。

但對一個城市，往小里說，房子賣得好不好，影響到一個城市上下游的消費(fèi)，上游的大宗商品原材料，中游的建材、建筑和輕工，下游家具家電五金裝修，生意都會受到影響。

往大里說，房子賣的好不好，影響房企拿地的意愿，而地方政府性基金預(yù)算，其中8成以上都來自賣地收入，基層的開支，專項(xiàng)債的償還，都依賴賣地。

另外，一般公共預(yù)算里的企業(yè)所得稅、土地增值稅、契稅，占的比例也不小。

所以，不要小看房子賣不動的影響。

為什么長三角樓市涼涼？

人口難以跨省跨市乃至跨區(qū)流動，去售樓部，去小區(qū)中介帶看的人自然會變少。

所以，我們看到放開調(diào)控的城市越來越多，城市的級別越來越高，口子開的越來越大。

剛開始還是名不見經(jīng)傳的小城市，發(fā)點(diǎn)現(xiàn)金補(bǔ)貼啥的，

后來鄭州、哈爾濱、福州、沈陽、合肥這一類省會城市也開始松綁。

最近一段時間，南京、蘇州、無錫這些濃眉大眼的TOP城市也忍不住了。

4月的時候藍(lán)白跟大家聊過：越來越多的城市坐不住了，背后的邏輯，是隨著房地產(chǎn)沖擊越來越深，從小到大，從窮到富，別管以前再矜持，再清高，樓市的真香定律，沒有人逃得掉。

過幾天，再單獨(dú)詳聊這個話題。

大家可以看到，一邊，是受益大宗商品上漲的北方GDP增速反超。

另一邊，是人氣壓制下的南方樓市冰凍。

明明是全國房子都賣的不好，為什么單把沿海大城的房子拎出來說？

因?yàn)椋狈降姆孔?，本來就沒多少存在感，常年被市場嫌棄，按二八分化的經(jīng)驗(yàn)，今年，沿海多少也得守住樓市的臉面和底線。

至少，幾個大城得配合出點(diǎn)人群涌進(jìn)售樓部搖號搶房的消息，才能有鶴立雞群之感，證明房地產(chǎn)還沒有到危急關(guān)頭。

現(xiàn)在連它們都急赤白咧的爭著放開，足以說明形勢的嚴(yán)峻程度。

所以，北方產(chǎn)煤大省的崛起，可以用一句話來形容：

風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，誰家過年還不吃頓餃子。

南方沿海樓市的慘淡，也可以用一句話來形容：

人、錢、物不動，2022年專治各種不服。

但藍(lán)白覺得，無論是資源品的急速上漲，還是人口出行受限，都是短期擾動因素。

GDP、人口、產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)之間的長期南北分化，并不會因?yàn)橐粋€月、一個季度的形勢而反轉(zhuǎn)。

只要優(yōu)質(zhì)的高校和三甲醫(yī)院資源、摩天大樓里體面的工作、輿論場和算法的聚光燈，還在大城市停留。

那么，企業(yè)、年輕人、勞動力、就業(yè)機(jī)會，就算嘴里和心里再不愿意，也會用腳投票。

2022之所以難熬，是疫情、地緣局勢、海外貨幣緊縮、匯率急貶、地產(chǎn)擺爛，所有BUFF都疊到一塊了。

最后就導(dǎo)致：這個曾經(jīng)熟悉的世界，它的運(yùn)行規(guī)律，變得越來越陌生。

但陌生并不可怕。

小時候大家可能都經(jīng)歷過：路過一條街，看到一個畫面，眼前發(fā)生的事情，在腦海里，經(jīng)常有似曾相識之感。

我們熟悉的歷史和規(guī)律，就是由無數(shù)個陌生的碎片組成的。

面對陌生和反常，保留瑣碎支出的現(xiàn)金，擁有堅韌正直的品質(zhì)，尊重常識，就能熬過寒冬。

資料來源：

中泰固收周岳《31省市一季度“成績單”：幾家歡喜幾家愁》

第一財經(jīng)《31省份一季度GDP：產(chǎn)煤大省增速亮眼》

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