中國證券投資基金業(yè)協(xié)會近日公布了2021年一季度基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模前100強(qiáng)榜單，招商銀行股票加混合基金保有規(guī)模居首。值得一提的是，持牌第三方基金銷售機(jī)構(gòu)相比商業(yè)銀行、證券公司以及基金公司等傳統(tǒng)基金銷售渠道，有了長足發(fā)展。另一方面，今年以來，在A股震蕩調(diào)整、多數(shù)權(quán)益基金凈值回撤之際，部分QDII基金取得了較好表現(xiàn)，尤其是原油類QDII基金。而受美國4月通脹數(shù)據(jù)超預(yù)期影響，美股市場下跌波及A股走勢。滬深兩市13日震蕩走低，下跌個(gè)股超過2,700只。

將目光移至新發(fā)基金，5月14日，易方達(dá)基金管理有限公司（以下簡稱“易方達(dá)基金”）發(fā)行了一只股票指數(shù)型基金，浙商基金管理有限公司（以下簡稱“浙商基金”）推出了一只混合型基金。5月12日，長信基金管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“長信基金”）則祭出了一只混合型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、第三方基金銷售機(jī)構(gòu)非貨基保有量“十強(qiáng)”出爐，排名現(xiàn)“三大七小”特征

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會近日公布了2021年一季度基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模前100強(qiáng)榜單，招商銀行股票加混合基金保有規(guī)模居首。值得一提的是，持牌第三方基金銷售機(jī)構(gòu)相比商業(yè)銀行、證券公司以及基金公司等傳統(tǒng)基金銷售渠道，有了長足發(fā)展。

梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，進(jìn)入榜單前40名的公司中，共有10家第三方基金銷售機(jī)構(gòu)入圍，其非貨幣基金保有量呈現(xiàn)“三大七小”的排名特征。其中“三大”為超過千億非貨幣基金保有量的公司，包括螞蟻基金，非貨幣基金保有規(guī)模達(dá)到8,901億元；天天基金，非貨幣基金保有規(guī)模達(dá)到4,324億元；騰訊騰安基金，非貨幣基金保有規(guī)模達(dá)到1,040億元?！捌咝　本鶠橛袛?shù)百億級非貨基金保有量的銷售機(jī)構(gòu)。其中上海基煜基金保有量607億元；盈米基金保有量581億元；雪球旗下蛋卷基金保有量328億元；匯成基金保有量322億元；同花順基金保有量290億元；好買基金保有量280億元；陸金所基金256億元。

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2、醫(yī)藥板塊短期內(nèi)反彈明顯，相關(guān)行業(yè)指數(shù)本周漲幅排名第一

近期海外疫情有所反復(fù)，引起市場關(guān)注。經(jīng)歷春節(jié)假期后的調(diào)整，A股醫(yī)藥板塊短期內(nèi)反彈明顯。截至5月13日收盤，醫(yī)藥生物行業(yè)指數(shù)本周漲幅為5.86%，在28個(gè)申萬一級行業(yè)指數(shù)中排名第一。進(jìn)一步細(xì)分來看，申萬二級行業(yè)分類中，醫(yī)療服務(wù)行業(yè)同期漲幅8.03%，在104個(gè)申萬二級行業(yè)中排名第一。

針對醫(yī)藥板塊反彈，研究分析指出，現(xiàn)階段針對病毒變異情況，海外層面依然沒有有效的控制手段，全球疫情防控在短期內(nèi)出現(xiàn)大幅度改善的可能性相對較小。未來，各國都將繼續(xù)加大對醫(yī)療方面的投入。鑒于國外主要醫(yī)療物資生產(chǎn)國及發(fā)展中國家飽受疫情困擾，中國醫(yī)療物資對外出口的短期確定性有望變成中長期確定性。

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3、受美國4月通脹數(shù)據(jù)超預(yù)期“拖累”，A股震蕩走低資源股成殺跌主力

受美國4月通脹數(shù)據(jù)超預(yù)期影響，美股市場下跌波及A股走勢。滬深兩市13日震蕩走低，下跌個(gè)股超過2,700只。公募機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，在全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇背景下，通脹終究是投資者繞不過去的主題，尤其是周期等相關(guān)板塊走勢與大宗商品價(jià)格高度相關(guān)，甚至?xí)扔谏唐穬r(jià)格見頂。短期來看，鋼鐵、煤炭等板塊有較大的價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)具備較為堅(jiān)實(shí)的基本面支撐。

5月12日，美國公布2021年4月的通脹數(shù)據(jù)，CPI同比上漲4.2%，創(chuàng)下自2008年9月以來最大的同比月度漲幅，遠(yuǎn)超出此前機(jī)構(gòu)預(yù)期的3.6%，也較3月的2.6%進(jìn)一步上升；扣除能源和食品的當(dāng)月核心CPI同比上漲3%，仍高出3月的1.6%。消息一出，美股市場應(yīng)聲下挫，尤其是美國科技股首當(dāng)其沖。受此影響，13日A股指數(shù)集體低開，創(chuàng)業(yè)板指一度跌逾1%。大宗商品期貨價(jià)格全線大跌，導(dǎo)致煤炭、鋼鐵、有色等資源股成為市場殺跌主力。數(shù)據(jù)顯示，13日兩市成交8,013.69億元，較前一交易日的7,652.43億元有所放量。

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4、大宗商品相關(guān)QDII基金業(yè)績不俗，原油類QDII基金收益率“一馬當(dāng)先”

今年以來，在A股震蕩調(diào)整、多數(shù)權(quán)益基金凈值回撤之際，部分QDII基金取得了較好表現(xiàn)，尤其是原油類QDII基金。在美元指數(shù)無明顯走強(qiáng)、全球疫情防控持續(xù)推進(jìn)、產(chǎn)油國產(chǎn)量無明顯增加等因素共振下，油價(jià)年內(nèi)仍有繼續(xù)上行空間。不過，對于個(gè)人投資者而言，原油類QDII基金屬于特殊運(yùn)作方式下的資產(chǎn)，追漲需要謹(jǐn)慎。

今年以來，多只與大宗商品相關(guān)的QDII基金取得不俗成績，其中與原油相關(guān)的基金收益率更是一馬當(dāng)先。數(shù)據(jù)顯示，剔除債券類QDII以及今年新成立的QDII基金后，在全市場可統(tǒng)計(jì)的190只（A\C份額合并計(jì)算）QDII股票型、QDII混合型以及QDII另類投資基金中，截至本周二，有121只實(shí)現(xiàn)正收益，占比達(dá)64%。其中，受益于國際油價(jià)上漲，今年來表現(xiàn)最好的是廣發(fā)道瓊斯美國石油A美元現(xiàn)匯，份額凈值增長率達(dá)45.26%；其次是華寶標(biāo)普油氣A美元、廣發(fā)道瓊斯美國石油A人民幣、華寶標(biāo)普油氣A人民幣，份額凈值增長率均超40%，分別為43.24%、43.04%和40.95%。

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5、一季度末銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模公布，螞蟻基金非貨基規(guī)模第一

近日，基金業(yè)協(xié)會公布了2021年一季度末銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，螞蟻（杭州）基金銷售有限公司（下稱“螞蟻基金”）以8,901億元的非貨幣基金保有規(guī)模位列第一，招商銀行緊隨其后，以7,079億元的非貨幣基金保有規(guī)模位居第二，工商銀行則以5,366億元的非貨幣基金保有規(guī)模位列第三。中國銀行、上海天天基金銷售有限公司（下稱“天天基金”）、建設(shè)銀行非貨幣基金基金保有規(guī)模均超4,000億元，分列第四、五、六位。

從股票+混合公募基金保有規(guī)模來看，招商銀行以6,711億元居首，螞蟻基金以5,719億元位列第二，工商銀行以4,992億元位列第三。建設(shè)銀行、天天基金、中國銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行均位列股票+混合公募基金保有規(guī)模前十。

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二、基金公司動態(tài)

1、追求資產(chǎn)的長期成長，價(jià)值投資“掌舵者”蔡向陽新基5月17日發(fā)售

在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和慢牛可期的大背景下，價(jià)值投資“掌舵者”蔡向陽今年再發(fā)新基，擬由其執(zhí)掌的華夏鴻陽6個(gè)月持有期混合型證券投資基金將于5月17日發(fā)售。

資料顯示，蔡向陽具有15年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，其中近7年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)任華夏基金董事總經(jīng)理，華夏回報(bào)、華夏常陽三年、華夏睿陽一年等基金的基金經(jīng)理。蔡向陽長期秉持價(jià)值投資理念，追求資產(chǎn)的長期成長，特別是自2014年管理華夏回報(bào)A以來，任職回報(bào)已達(dá)204.48% （截至2021年4月30日）。產(chǎn)品成立以來已分紅100次，是業(yè)內(nèi)分紅次數(shù)最多的主動權(quán)益型基金，并獲銀河三年期、五年期五星評級。值得一提的是，這個(gè)業(yè)績是在以絕對收益為目標(biāo)，權(quán)益?zhèn)}位被限制在60%左右的前提下實(shí)現(xiàn)的。

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2、開啟年內(nèi)第四次分紅，博時(shí)裕盈純債定開債基可供分配利潤逾1,700萬元

5月13日，博時(shí)裕盈純債3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金（下稱“博時(shí)裕盈純債定開債基”）發(fā)布公告稱，以4月30日為基準(zhǔn)日，進(jìn)行2021年第四次分紅。

公告顯示，截至基準(zhǔn)日，博時(shí)裕盈純債定開債基的份額凈值為1.0087元，可供分配利潤為1,705.99萬元，分紅方案為0.07元/10份基金份額。博時(shí)裕盈純債定開債基成立于2015年9月，截至2021年一季度末規(guī)模為19.88%，截至目前該基金成立以來的回報(bào)率接近30%。

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3、發(fā)售期內(nèi)受到投資者“熱捧”，博時(shí)恒生科技ETF提前結(jié)募

5月13日，博時(shí)恒生科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金(QDII)（下稱“博時(shí)恒生科技ETF”），該基金提前結(jié)束募集。公告顯示，博時(shí)恒生科技ETF于5月12日開始募集，原定募集截止日期為5月18日。在該基金發(fā)售期內(nèi)，廣大投資者認(rèn)購踴躍。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，該基金于5月12日提前結(jié)束募集，5月13日起不再接受認(rèn)購申請。

該基金投資標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成分股（含存托憑證）的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。該基金由萬瓊擔(dān)任基金經(jīng)理，萬瓊是碩士畢業(yè)，2004年起先后在中企動力科技股份有限公司、華夏基金工作，2011年加入博時(shí)基金，歷任投資助理、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理。

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4、博時(shí)月月享30天持有期短債基金成立，首募規(guī)模1.71億元

5月13日，博時(shí)月月享30天持有期短債債券型發(fā)起式證券投資基金（下稱“博時(shí)月月享30天持有期短債基金”）發(fā)布公告稱，該基金于5月12日成立，首募規(guī)模1.71億元。

公告顯示，博時(shí)月月享30天持有期短債基金的募集期間為5月6日至5月10日，募集期間獲得4,858戶有效認(rèn)購，凈認(rèn)購金額和有效認(rèn)購份額分別為1.71億元和1.71億份。該基金將由魏楨和魯邦旺擔(dān)任基金經(jīng)理。魯邦旺是碩士畢業(yè)，2008年至2016年在平安保險(xiǎn)集團(tuán)公司工作，歷任資金經(jīng)理、固定收益投資經(jīng)理，2016年加入博時(shí)基金。

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5、迎“碳中和”投資風(fēng)口，工銀瑞信中證180ESG ETF 5月17日推出

在“碳中和”投資風(fēng)口下，綜合考量環(huán)境、社會、公司治理三個(gè)可持續(xù)發(fā)展維度的ESG投資也迎來發(fā)展新機(jī)遇。作為聯(lián)合國責(zé)任投資原則組織成員之一的頭部基金公司，工銀瑞信基金積極將ESG納入投資分析和決策過程，將于5月17日率先推出ESG主題ETF——工銀瑞信中證180ESG ETF。該基金以中證180ESG指數(shù)為跟蹤標(biāo)的，有望成為布局“碳中和”主題的全新投資利器。

從過往業(yè)績看，無論是短期還是中長期，中證180ESG指數(shù)均保持了相對于上證180指數(shù)的穩(wěn)定超額收益，指數(shù)區(qū)分度高，長期運(yùn)行穩(wěn)健。數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，中證180ESG指數(shù)近1年、近3年、近5年的累計(jì)收益率及夏普比率均戰(zhàn)勝了上證180指數(shù)，基日以來累計(jì)收益高達(dá)41.02%，近5年年化收益高達(dá)10.37%，有力證明了ESG策略可有效提高投資的風(fēng)險(xiǎn)收益比。

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三、新基金發(fā)行

1、易方達(dá)基金新股票指數(shù)型基金發(fā)售，官澤帆2只在管基金漲幅跑贏同類平均

5月14日，易方達(dá)基金發(fā)行了一只股票指數(shù)型基金，為易方達(dá)中證500指數(shù)量化增強(qiáng)型證券投資基金（以下簡稱“易方達(dá)中證500指數(shù)量化增強(qiáng)A”），基金經(jīng)理為官澤帆。

公開信息顯示，易方達(dá)中證500指數(shù)量化增強(qiáng)A以“為指數(shù)增強(qiáng)型股票基金，在控制基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度及年化跟蹤誤差的基礎(chǔ)上，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票、存托憑證)、港股通股票、債券、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

官澤帆，曾任易方達(dá)基金指數(shù)與量化投資部量化研究員、投資經(jīng)理、易方達(dá)滬深300量化增強(qiáng)證券投資基金基金經(jīng)理助理及易方達(dá)易百智能量化策略靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任易方達(dá)基金易方達(dá)滬深300量化增強(qiáng)證券投資基金基金經(jīng)理。

自2021年4月27日，官澤帆開始管理易方達(dá)中證500指數(shù)量化增強(qiáng)A。截至2021年5月14日，官澤帆正管理著1只混合型基金和2只股票指數(shù)型基金。除易方達(dá)中證500指數(shù)量化增強(qiáng)A外，官澤帆管理易方達(dá)量化策略A和易方達(dá)滬深300量化增強(qiáng)均超3年。截至2021年5月13日，上述兩只基金近3年的階段漲幅分別為80.04%、40.12%，分別跑贏同期同類平均漲幅61.84%、34.94%。

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2、浙商基金查曉磊向偉新基發(fā)售，1只合作混基業(yè)績跌至-8.16%

5月14日，浙商基金發(fā)行了一只混合型基金，為浙商智選先鋒一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“浙商智選先鋒一年持有混合A”），查曉磊和向偉擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，浙商智選先鋒一年持有混合A以“基于浙商基金智能投研系統(tǒng)，以基本面量化分析為立足點(diǎn)，投資于景氣的行業(yè)和優(yōu)質(zhì)的上市公司。同時(shí)，引入基本面量化模型和數(shù)量化風(fēng)控工具加強(qiáng)投資的紀(jì)律性并減小投資的下行風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益的穩(wěn)定性和可復(fù)制性”為投資目標(biāo)，主要投資具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

查曉磊，現(xiàn)任浙商基金智能投資部總經(jīng)理、浙商豐利增強(qiáng)債券型證券投資基金、浙商聚潮靈活配置混合型證券投資基金、浙商大數(shù)據(jù)智選消費(fèi)靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，查曉磊曾任職于香港中文大學(xué)中國金融發(fā)展與改革研究中心核心研究院，博時(shí)基金博士后工作站等。

向偉，2017年7月加入浙商基金，目前任智能權(quán)益投資部基金經(jīng)理、浙商智能行業(yè)優(yōu)選混合型發(fā)起式證券投資基金、浙商滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金(LOF)等基金經(jīng)理。加入浙商基金前，向偉歷任上海桐昇通惠資產(chǎn)管理有限公司量化研究員、百度國際科技(深圳)有限公司自然語言處理部技術(shù)負(fù)責(zé)人等職務(wù)。

自2021年5月11日，查曉磊和向偉開始管理浙商智選先鋒一年持有混合A。截至2021年5月14日，除浙商智選先鋒一年持有混合A之外，查曉磊和向偉還共同管理著浙商智能行業(yè)優(yōu)選混合A和浙商智選領(lǐng)航三年持有混合A。其中，浙商智選領(lǐng)航三年持有混合A回報(bào)率告負(fù)，為-8.16%。

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3、基金經(jīng)理安昀“出走”后回歸逾4年，長信基金再為其祭出新混基

5月12日，長信基金祭出了一只混合型基金，為長信優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合型證券投資基金（以下簡稱“長信優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合A”），基金經(jīng)理為安昀。

公開信息顯示，長信優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合A以“通過積極主動的資產(chǎn)管理，在嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭為投資者提供穩(wěn)定增長的投資收益”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板和其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

安昀，2008年11月加入長信基金，歷任策略研究員，基金經(jīng)理助理、研究發(fā)展部副總監(jiān)、研究發(fā)展部總監(jiān)和基金經(jīng)理；2016年9月8日重新加入長信基金，曾任總經(jīng)理助理、長信雙利優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、長信雙利優(yōu)選混合型證券投資基金和長信先機(jī)兩年定期開放靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理；現(xiàn)任公司副總經(jīng)理、投資決策委員會執(zhí)行委員和國際業(yè)務(wù)部總監(jiān)、長信內(nèi)需成長混合型證券投資基金的基金經(jīng)理、長信銀利精選開放式證券投資基金的基金經(jīng)理。

自2021年4月28日，安昀開始管理長信優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合A。截至2021年5月14日，安昀在手3只混合型基金。其中，安昀管理長信消費(fèi)升級混合A至今已191天，截至2021年5月13日，該基金近3月的階段漲幅為-19.24%，跌幅超同期同類平均漲幅-8.76%。