再來講講交易員，我在28歲之前是一根白頭發(fā)都沒有的，但是自從開始做交易之后，白發(fā)瞬間就出來了，因為做交易員需要承受很大的壓力。

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交易員必備的性格是一定要溫和。如果你經(jīng)常與人吵架或是說話喜歡與人爭論基本都不太適合做交易員。很多人說話喜歡習慣性反對，習慣性找漏洞，這種大多很難成為好的交易員。

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大多數(shù)的交易員性格溫和，生活單一甚至有點單調(diào)。我一直認為交易員是很好的老公人選，但是談戀愛千萬不要找交易員，最好是找那些藝術(shù)家們談戀愛，可以找交易員結(jié)婚。為什么呢？因為藝術(shù)家負責浪漫，而交易員負責靠譜、務(wù)實。一個交易員的日常生活是，上午做交易、下午做交易、晚上做交易，無時無刻不在想著如何賺錢。如果真的與一個交易員結(jié)婚的話，可能需要忍受寂寞和沒有情調(diào)的生活。

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什么是沒有情調(diào)呢？會忘記結(jié)婚紀念日，會忘記老婆的生日，會忘記父母的生日，甚至會忘記自己的生日，可能從來不會想到下班路過花店的時候順手買束花送給老婆。這樣的生活確實會很乏味，他陪你的時候心里還是在想著做交易，人在你身邊，心卻在交易上，與你說話可能前言不搭后語，這種生活要看每個人不同的理解，有的人覺得是枯燥乏味，有的人覺得是安全感。這取決于每個人如何理解自己喜歡的人生。

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如果大家想做交易員的話，就要說服自己接受這樣的人生。我鼓勵所有的交易員培養(yǎng)一個終身的愛好。比如打橋牌、打桌球、看書、踢足球等等，都可以。我一直認為，交易會不斷地放大人的負面情緒。正因如此，我們更需要以樂觀積極的心態(tài)去面對交易，才能抵消掉這些負面情緒，依靠培養(yǎng)個人愛好來獲得積極樂觀的正面心態(tài)。

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2010年4月16日，中國的證券市場迎來了一個里程碑的發(fā)展：股指期貨上市。我們開始在衍生品這個嶄新的領(lǐng)域進行交易實踐，我主要做無風險交易和低風險的套利交易。所謂無風險交易，就是我知道起點和終點，只要確定中間過程的風險擔得住，那么在交易的同時，就可以知道預期收益是多少。當時最簡單的做法就是做股指期貨和股票現(xiàn)貨的期現(xiàn)套利，這一做就是接近八年時間，這段交易實踐讓我堅定了在交易的道路上繼續(xù)前行。

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交易員，其實是一項不確定性很強的工作，因為交易的市場從來不創(chuàng)造多余價值。它不斷用殘酷的事實向你證明，你賺的錢永遠是某個人虧的錢，或者你虧的錢永遠是被別人賺走的。作為一名交易員，首先要明白，市場最基本的平衡原理，這個市場本身并不創(chuàng)造價值，如果希望從市場中賺錢或者說取得長期收益，需要非常苛刻的條件。

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其實，無論交易員還是研究員，最終的目的都是為了投資獲利，從初級研究員一路進化到將交易與研究融合，是每一個從業(yè)者的終極目標。交易和研究分析是一個優(yōu)秀交易員的兩條腿，這兩條腿必須齊步走，是絕對不能一條腿在前一條腿拖后，否則你是走不遠的，而且會摔倒。交易能力可以識別一個交易員最基礎(chǔ)的天生反應，而研究分析能力決定了這個交易員到底能在交易這條路上走多遠。因此，我自詡為一個分析型的交易員，也有一些人稱自己為交易型的研究員，如果一個人把自己定位為交易型的研究員，那么，他的話你可以不用再聽了，為什么呢？什么是交易型的研究員？交易講究結(jié)果論，而研究員講究邏輯，這是兩個完全不同的方向。研究員最關(guān)鍵的是邏輯，而交易員講求結(jié)果。經(jīng)常會碰到方向錯了但是盈利的情況，這對于一個交易員已經(jīng)足夠了，但是對于一個研究員而言，這是致命的，是絕對不允許的，你的邏輯錯誤，那么最終得出來的分析結(jié)論也一定不正確。

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從初級入門到最終進化為分析型的交易員大約需要五個階段的升級努力。

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第一個階段：初級入門

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在這個階段，從事股票交易員，腦容量要大，要記得住幾百個代碼，鍵盤要打得飛快；債券基金交易員需要強有力的人脈關(guān)系，債券不是競價交易，往往取決于你的私人關(guān)系如何；期貨交易員需要有盤感，一次建倉或平倉，每個人做出的價格都不一樣；外匯宏觀交易員，必須對國家宏觀政策、貨幣貿(mào)易了如指掌。當然，這個階段還是會出現(xiàn)交易差錯的，還好，交易室一般都會留一個交易差錯池，定期存錢，預先為犯錯買個保險。

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當然，也會接到各種類型的交易指令。比如，要求賣出1個億，這個量，很可能會瞬間打垮當前交易曲線。交易員就得看著盤面，琢磨，判斷，等待，力求賣出好價錢，還不能驚動市場。這個階段算是執(zhí)行交易員，替客人下單，心里沒有太大負擔。

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第二階段：創(chuàng)造生意

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到第二個階段，交易員除了負責執(zhí)行，還要開始能夠創(chuàng)造生意，鼓動客戶交易，主動下單，來增加傭金。QFII交易員，基本就屬于這類。所謂QFII，就是海外資金選中國的經(jīng)紀商在A股市場下單建倉、進行買賣。海外投資者因為常年在成熟市場投資，因此比較重視長期投資，這和中國A股市場的機構(gòu)、散戶差別很大，然而這種低換手率的習慣并不利于交易員掙取傭金，因此，要想掙錢，QFII交易員必須想盡辦法，用各種理由促進海外投資者交易。

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這就是第二個階段的交易員，除了執(zhí)行客人指令之外，要敢于、善于給客人交易建議，幫客戶抓住交易機會，服務(wù)模式也從被動接電話變?yōu)橹鲃哟螂娫挕?/p>

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第三階段：交易進化

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第三個階段是顯著進化的階段，是開始有了自己的研究心得，自己做決定的階段，開始能夠主動交易。到了這個階段的交易員，手機里裝滿了各種財經(jīng)APP，洞悉各類新聞，精通蠟燭圖，敢于下注，而且正確多過錯誤，他們已經(jīng)開始在研究員和交易員身份間不斷切換。這個階段的交易員們?yōu)榱耸找娑鴳?zhàn)斗，已經(jīng)很成熟。其實能達到第三階段的水平，綜合了交易和研究，能做到主動交易，就已經(jīng)是一個優(yōu)秀的交易員了。

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第四階段：影響、引領(lǐng)、創(chuàng)造市場

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到了這個階段的交易員，就不僅僅像一般的交易員，猜測市場，試圖找到漏洞，投機盈利。他們已經(jīng)開始影響市場、引領(lǐng)市場，甚至創(chuàng)造市場。我們在日常生活中聽到的一些牛人、大咖，他們大多就處于這個階段，他們基本上已經(jīng)實現(xiàn)了財務(wù)自由，具備自己獨特的交易思考和哲學思維，所做的交易都能在市場中產(chǎn)生影響，并能影響身邊的每一個交易員。

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第五階段：人工智能

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第五個階段的交易員其實指的是機器，或者說是電腦程序、人工智能。到目前為止，涉及到投資，我們大多還是信賴資深交易員的判斷。但是，如果是幾千個數(shù)據(jù)，幾萬個信息呢？幾百萬個相互關(guān)聯(lián)互相影響的數(shù)據(jù)呢？再好的交易員，你的交易速度和經(jīng)驗判斷，比得上一個普通電腦里的交易程序嗎？從交易速度而言，交易員的速度標準是秒，而機器是毫秒?？傆幸惶?，人工智能將取代人類。