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近年來，內地ETF規(guī)模持續(xù)增長，持有人戶數和個人投資者持有份額數據顯示，ETF正受到越來越多散戶投資者的追捧。今年順周期板塊表現亮眼，跟蹤鋼鐵行業(yè)的ETF一舉成為今年以來收益最高的股票型基金。數據顯示，截至4月29日，今年以來共有34只股票型基金凈值增長率超10%，其中19只為ETF。而隨著年報披露，公募基金2020年凈利潤前十榜單最終確定，易方達基金以27.5億元凈利潤登上首位。值得注意的是，有著“千億頂流”、“公募一哥”張坤執(zhí)掌的易方達藍籌精選混合型證券投資基金新晉成為貴州茅臺第九大股東。

4月28日，新基發(fā)行市場略顯“冷清”，僅金元順安基金管理有限公司（以下簡稱“金元順安基金”）推出了一只混合型基金。另外，平安基金管理有限公司（以下簡稱“平安基金”）則于4月30日發(fā)行了一只定開債券型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、中國私募股權交易金額達970億美元，ESG領域受資金青睞

4月27日，貝恩公司發(fā)布《2021年中國私募股權市場報告》顯示，2020年，中國私募股權市場的交易額和交易量齊升，在亞太地區(qū)的私募交易市場格局中占據主導地位。過去一年中，中國私募股權的交易金額高達970億美元，而同期亞太地區(qū)的退出交易額和基金數量雙雙下降至460億美元和179家。同時，得益于環(huán)境、社會和公司治理（ESG）正相關性，2020年該領域吸引了越來越多投資者的興趣和注意力。

近年來，以ESG為核心的主題投資獲得越來越多資金的青睞。貝恩研究發(fā)現，過去一年，中國私募股權市場ESG領域的投資增速明顯，普通合伙人（GP）逐漸把ESG原則納入投資策略中，并且有意識地避免與ESG相關的風險。亞太地區(qū)大約50%的投資者積極尋找ESG相關領域的投資機會。半數以上的受訪GP表示正在尋找對于社會或環(huán)境產生積極影響的投資機會。

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2、2020年公募基金凈利潤前十名單出爐，易方達基金以27.5億元奪冠

隨著天弘基金2020年全年經營情況的正式披露，公募基金2020年凈利潤前十榜單最終確定。數據顯示，4月27日，君正集團披露的2020年年度報告顯示，2020年全年天弘基金實現凈利潤26.44億元，營業(yè)收入83.77億元；2019年實現凈利潤22.14億元，營業(yè)收入72.4億元。照此計算，天弘基金2020年凈利潤和營業(yè)收入分別同比增長19.42%、15.7%。

凈利潤前十名分別為：易方達基金、天弘基金、匯添富基金、工銀瑞信基金、廣發(fā)基金、富國基金、華夏基金、興證全球基金、南方基金、交銀施羅德基金。2020年凈利潤分別為27.5億元、26.44億元、25.66億元、19.73億元、18.24億元、16.52億元、15.98億元、15.97億元、14.84億元、12.6億元。

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3、基金發(fā)行市場“冷暖不均”，優(yōu)秀基金經理管理產品更受認可

進入四月下旬，伴隨市場回暖，基金發(fā)行悄然升溫。近日，出現單只權益基金大賣67億元的情況，還有單只基金4天賣了46億元。數據顯示，截至4月27日，4月份開始認購的20只基金中，首募規(guī)模超20億元的產品達到5只，其中有3只首募規(guī)模超30億元。

不過，近日的市場反響距離預期還有差距。部分產品火爆的背后，仍是基金發(fā)行市場“冷暖不均”。整體而言，新基金成立數量大幅減少，部分新基金募集期延長，總發(fā)行份額不及以往。數據顯示，截至4月26日，4月份新成立基金共94只（A\C份額合并統計），發(fā)行總份額1,010.69億份。3月新成立基金數量203只，發(fā)行總份額為2,991.5億份。近期大賣的基金主要是優(yōu)秀基金經理管理的產品。在今年市場震蕩加劇、風格切換頻繁的背景下，長期業(yè)績優(yōu)秀、風格均衡靈活、回撤控制能力強的基金經理，尤其受到市場及渠道認可。

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4、ETF規(guī)模持續(xù)增長愈發(fā)受散戶追捧，一舉成年內收益最高股基

近年來，內地ETF規(guī)模持續(xù)增長，持有人戶數和個人投資者持有份額數據顯示，ETF正受到越來越多散戶投資者的追捧。今年順周期板塊表現亮眼，跟蹤鋼鐵行業(yè)的ETF一舉成為今年以來收益最高的股票型基金。數據顯示，截至4月29日，今年以來共有34只股票型基金凈值增長率超10%，其中19只為ETF。排名第一的國泰中證鋼鐵ETF上漲28%，同期股票型基金凈值增長率的中位數僅為0.96%。

進入4月份，生物醫(yī)藥板塊爆發(fā)，跟蹤生物醫(yī)藥行業(yè)的ETF同樣表現不俗。數據顯示，4月1日至4月29日，招商國證生物醫(yī)藥ETF上漲16.5%，匯添富國證生物醫(yī)藥ETF上漲16.32%,易方達中證萬得生物科技A上漲15.24%, 招商中證生物科技主題ETF、華夏中證生物科技主題ETF、易方達中證生物科技主題ETF、華寶中證醫(yī)療ETF、天弘中證全指醫(yī)療保健設備與服務ETF、招商中證生物科技主題ETF、建信中證創(chuàng)新藥ETF等均漲超10%。

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5、富國中證現代物流ETF即將面世，為全市場首只跟蹤物流指數的ETF

據悉，全市場首只跟蹤物流指數的ETF——富國中證現代物流ETF將于5月6日正式發(fā)行，既填補了市場空白，也為投資者分享物流板塊投資機遇提供優(yōu)質工具。公開資料顯示，即將發(fā)行的物流ETF緊密跟蹤中證現代物流指數（簡稱CS物流指數），該指數由40只成份股組成，主要覆蓋物流綜合、快遞、電商及服務等領域。數據顯示，截至4月13日，指數成分股市值主要集中于100億以內，200-500億股票權重占比17.5%，市值大于500億股票權重占比5%。CS物流指數前十大重倉股權重占指數總權重48.45%，包括順豐控股、蘇寧易購、圓通速遞、韻達股份等物流領域龍頭股。

即將發(fā)行的物流ETF，將借助多股“東風”。一方面，物流行業(yè)景氣度有望持續(xù)回升。數據顯示，截至2020年末，電商滲透率僅20%左右，疊加疫情沖擊加速了線下消費向線上轉移，線上滲透率仍有提升空間，預計2024年或將升至32%。隨著電商滲透率的不斷提升，預計2020年至2024年，實物網上零售額年化復合增速或將達到18%；另一方面，從資金面來看，公募基金看好物流板塊投資價值。2019年以來，公募基金不斷增持物流板塊，但從配置系數看，仍有較大提振空間。此外，多項利好政策陸續(xù)發(fā)布，將助推物流業(yè)不斷發(fā)展和變革。

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二、基金公司動態(tài)

1、原興證資管固收部副總何林澤跳槽，加盟南華基金任總經理助理

4月28日，南華基金發(fā)布基金經理變更公告，公司增聘何林澤為“南華瑞泰39個月定期開放債券型證券投資基金”基金經理。何林澤是業(yè)界資深人士，其加盟有望推動南華基金相關業(yè)務發(fā)展。

何林澤為南開大學金融工程碩士，曾任興證證券資產管理有限公司固定收益部副總經理，建信信托有限責任公司上海證券業(yè)務負責人，現任南華基金總經理助理兼固定收益投資總監(jiān)，證券投資管理從業(yè)年限9年。何林澤過往投資業(yè)績不俗，取得過不少業(yè)內獎項。公告顯示，他在今年4月15日正式入職南華基金。

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2、余額寶自2017年一季度以來，首次跌破萬億元大關

從最新的2021年一季報數據來看，余額寶的管理規(guī)模已經降至萬億元以下，這也是自2017年一季度以來，首次跌破萬億元大關。天弘余額寶在2020年底的規(guī)模依然在萬億元以上，達到了1.19萬億元，但是最新的2021年一季報顯示，余額寶的管理規(guī)模已經跌破了萬億元，截至一季度末的規(guī)模約為9,724億元。

余額寶規(guī)模下降的很大一個因素，就在于余額寶平臺的開放，引入了數十家基金公司入駐，這些基金公司貨幣基金的到來，分流了很大一部分投資者的需求，也使得天弘余額寶的規(guī)模一降再降。截至2021年4月28日，余額寶平臺上的貨幣基金數量已經達到29只，有的基金公司甚至有2只貨基同時進駐。而根據螞蟻集團整改工作的內容之一：“管控重要基金產品流動性風險，主動壓降余額寶余額?！辈慌懦囝~寶的規(guī)模還會進一步下降。

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3、高毅資產或錯賣“有色龍頭”，退出30股前十大流通股東

從過往幾個季度的持倉數據來看，高毅資產調倉較為頻繁，快進快出的節(jié)奏明顯。數據顯示，2020年一季度，高毅資產持倉股41只，二季度末持倉股數量達到66只，到去年三季度末持倉股數量上升至80只。 經統計發(fā)現，有30股自去年10月份以來被高毅資產清倉或減持，因而前十大流通股東名單之中不再出現高毅資產的身影。

從這30只股票去年10月以來的走勢看，部分股票或許被高毅資產錯賣。數據顯示，云鋁股份、合盛硅業(yè)、華峰化學、明泰鋁業(yè)等4股期間累計漲幅達到60%以上，其中云鋁股份累計漲幅達到145.56%，堪稱有色板塊的領漲先鋒。得益于鋁錠價格的持續(xù)上漲，云鋁股份業(yè)績持續(xù)回暖，2020年凈利潤同比增長82%，今年一季度凈利潤同比增長276.86%。高毅資產在去年四季度開始退出云鋁股份前十大流通股東，而北上資金卻連續(xù)兩個季度加倉，一季度末持倉市值上升至13.49億元。

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4、茅臺“刷新”稅金及附加歷史新高，“公募一哥”產品新晉為其第九大股東

作為市場中的絕對龍頭，茅臺的一舉一動都備受關注。4月27日晚間，貴州茅臺披露2021年一季報顯示，公司一季度營業(yè)收入272.71億元，同比增長11.74%；凈利潤139.54億元，同比增長6.57%，相當于每天狂賺1.55億。值得注意的是，今年一季度，貴州茅臺的稅金及附加創(chuàng)下歷史新高。合并利潤表顯示，1-3月，該公司上交的稅金及附加比去年同期足足多了14億元，高達38億元。。

值得注意的是，有著“千億頂流”、“公募一哥”張坤執(zhí)掌的易方達藍籌精選混合型證券投資基金持股432萬股，持股比例0.34%，新晉成為貴州茅臺第九大股東。截至一季度末，其持股數較去年末的持股數增加了32.29%，為其第三大基金重倉股，占該基金凈值比為9.86%。

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5、招商金融債定開債基成立，有效認購、凈認購金額均超141億份

4月29日，招商金融債3個月定期開放債券型證券投資基金（下稱“招商金融債定開債基”）發(fā)布公告稱，該基金于4月28日成立，首募規(guī)模141.99億元。公告顯示，招商金融債定開債基的募集期間為4月6日至4月27日，募集期間獲得300戶有效認購，有效認購份額和凈認購金額分別為141.99億份和141.99億元。

招募說明書顯示，該基金對債券的投資比例不低于基金資產的80%，其中投資于金融債的比例不低于非現金基金資產的80%。在封閉期內，該基金在對投資組合久期與封閉期剩余期限進行適當匹配的基礎上，將視債券、銀行存款、債券回購等大類資產的市場環(huán)境確定債券投資組合管理策略，確定部分債券采取持有到期策略，部分債券將采取積極的投資策略，以獲取較高的債券組合投資收益。

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三、新基金發(fā)行

1、金元順安基金新混基“形單影只”，賈麗杰任職產品年內漲幅不及同類平均

4月28日，金元順安基金推出了一只混合型基金，為金元順安醫(yī)療健康混合型證券投資基金（以下簡稱“金元順安醫(yī)療健康混合A”），基金經理為賈麗杰。

公開信息顯示，金元順安醫(yī)療健康混合A以“主要投資于醫(yī)療健康相關行業(yè)股票，在嚴格控制風險和保持資產流動性的前提下，通過積極主動的資產配置，力爭獲得超越業(yè)績比較基準的收益”為投資目標，投資范圍包括具有良好流動性的金融工具，包括國內依法上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票)、債券(包括國債、央行票據、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉債(含可分離交易可轉換債券)、可交換債券、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據、地方政府債、政府支持機構債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。

賈麗杰，2018年2月加入金元順安基金，現任金元順安灃楹債券型證券投資基金基金經理；曾任渤海證券股份有限公司研究員，中國長城資產管理公司、東興證券投資有限公司、渤海人壽保險股份有限公司投資經理。

自2021年4月23日，賈麗杰開始管理金元順安醫(yī)療健康混合A。截至2021年4月30日，賈麗杰正管理著3只混合型基金、1只債券型基金。其中，賈麗杰管理金元順安成長動力混合至今已3年又36天。截至2021年4月29日，該基金今年來的階段漲幅為-5.56%，相比同期同類平均漲幅1.62%和滬深300漲幅-1.68%，略顯遜色。

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2、平安基金祭出定開債券型基金，高勇標在手4只基金回報率不足5%

4月30日，平安基金祭出了一只定開債券型基金，為平安瑞福一年定期開放債券型證券投資基金（以下簡稱“平安瑞福一年定開債A”），由高勇標擔任基金經理。

公開信息顯示，平安瑞福一年定開債A以“在謹慎控制組合凈值波動率的前提下，本基金追求基金資產的長期、持續(xù)增值，并力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級債券、可轉換債券(含分離交易可轉換債券)、可交換債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、地方政府債券、政府支持機構債券、政府支持債券等中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、國債期貨、債券回購、銀行存款(協議存款、通知存款以及定期存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、現金等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

高勇標，2017年4月加入平安基金，任投資研究部固定收益組投資經理，現任平安惠悅純債債券型證券投資基金、平安鑫安混合型證券投資基金、平安惠融純債債券型證券投資基金等基金經理。此前，高勇標曾先后任職于國海證券股份有限公司自營分公司投資經理助理、深圳市堯山財富管理有限公司投資管理部副總經理、恒大人壽保險有限公司固定收益部投資經理。

自2021年4月23日，高勇標開始管理平安瑞福一年定開債A。截至2021年4月30日，高勇標正管理著5只債券型基金、3只定開債券型基金和1只混合型型基金。其中，平安合豐定開債任職回報率為0.28%；平安合潤定開債任職回報率為1.47%；平安瑞興一年定開混合A任職回報率為0.68%；平安惠瀾純債A任職回報率為3.21%。值得注意的是，上述回報率不5%的4只基金中，平安惠瀾純債A至今已1年又141天，該基金任職回報率卻未突破5%。