編輯 | 于斌

出品 | 潮起網(wǎng)「于見(jiàn)專欄」

1月15日晚間，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行兩大部門正式出臺(tái)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展個(gè)人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)商業(yè)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展個(gè)人存款業(yè)務(wù)做出了規(guī)范要求。這意味著支付寶等平臺(tái)將徹底下架全部互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品全部下架

這份通知明確指出，"商業(yè)銀行依法合規(guī)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展存款業(yè)務(wù)，不得借助網(wǎng)絡(luò)等手段違反或者規(guī)避監(jiān)管規(guī)定。商業(yè)銀行不得通過(guò)非自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)，存量存款業(yè)務(wù)到期自然結(jié)清。"

對(duì)此，「于見(jiàn)專欄」認(rèn)為，這將意味著包括支付寶、騰訊理財(cái)通、度小滿金融等9大頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不得再售賣互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品起源于2018年，由京東首推，之后各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛跟進(jìn)。

其實(shí)從2019年5月開(kāi)始，國(guó)健監(jiān)管部門就開(kāi)始采取各種方式，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品進(jìn)行越來(lái)越嚴(yán)格的監(jiān)管。

2020年12月18日，螞蟻集團(tuán)根據(jù)監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范要求，在支付寶上下下架了全部互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，只對(duì)已購(gòu)買的用戶的開(kāi)放，對(duì)已購(gòu)買的用戶不受影響。次日，騰訊的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)理財(cái)通也下架了全部互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。隨后，京東金融、度小滿等多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也都陸續(xù)下架了互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。

截至1月7日，「于見(jiàn)專欄」登陸各大知名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，各平臺(tái)均已下架存款產(chǎn)品。例如騰訊理財(cái)通，其平臺(tái)上的"銀行類"頁(yè)面顯示暫無(wú)上線。根據(jù)歷史信息顯示，之前在騰訊理財(cái)通上線過(guò)存款產(chǎn)品的銀行至少包括上海銀行、工商銀行、浦發(fā)銀行、微眾銀行等。

雖然各平臺(tái)均已下架銀行存款產(chǎn)品，但對(duì)于已購(gòu)買產(chǎn)品的用戶還是有相應(yīng)的入口可以看到存款產(chǎn)品的詳細(xì)信息，并且互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也不會(huì)要求該部分用戶取回存款，而是按照之前的相關(guān)規(guī)定，等存款到期后才會(huì)逐漸退出，在此期間產(chǎn)品利率等不受影響。

至于安全問(wèn)題，沒(méi)有必要過(guò)于擔(dān)心，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品和線下的存款產(chǎn)品是一樣的，發(fā)行方都是具有銀行牌照的銀行機(jī)構(gòu)，區(qū)別就在于銷售渠道不同，一個(gè)線上一個(gè)線下。所以說(shuō)，消費(fèi)者在線上購(gòu)買的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品實(shí)際是與銀行建立的買賣關(guān)系，錢款是直接到銀行賬戶，只要銀行不出問(wèn)題，存款就不會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。

「于見(jiàn)專欄」認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)下架存款產(chǎn)品，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，尤其是中小銀行，以后的攬儲(chǔ)難度將會(huì)增加不少；對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)來(lái)說(shuō)，減少了一條獲利渠道，；對(duì)于個(gè)人儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，失去了一條便捷的高利率存款渠道。但是，對(duì)于國(guó)家的金融安全來(lái)說(shuō)，卻無(wú)異于堵住了一個(gè)潛在隱患。

便捷的高利率存款產(chǎn)品

據(jù)「于見(jiàn)專欄」觀察，近兩年來(lái)，越來(lái)越多的銀行為了加大攬存力度，拓寬獲客渠道，頻頻在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上推出了自家銀行的存款產(chǎn)品，很多消費(fèi)者也非常便捷地享受到了高利率的存款服務(wù)。

那么通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)購(gòu)買存款產(chǎn)品究竟有什么優(yōu)點(diǎn)呢？

「于見(jiàn)專欄」統(tǒng)計(jì)到，發(fā)行線上存款產(chǎn)品的銀行有50余家，大多是一些中小銀行，并且單人的存款金額絕大部分在50萬(wàn)元（含）以下。

互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品大多是面向個(gè)人的定期存款，這類產(chǎn)品普遍的優(yōu)點(diǎn)在于存款利率高、購(gòu)買門檻低等優(yōu)點(diǎn)。存款期限以3年或5年為主，3年期和5年期的最高利率分別達(dá)到4.125%和4.875%，均已接近或達(dá)到全國(guó)自律定價(jià)機(jī)制上限。在購(gòu)買金額門檻上，半數(shù)以上的產(chǎn)品，起存金額低至50元，并且不僅可以提前隨時(shí)支取，并且回款速度還快，當(dāng)天即可到賬。

在購(gòu)買流程上，也是非常方便快捷。只要在支付寶等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上挑選好自己滿意的存款產(chǎn)品，然后根據(jù)平臺(tái)的提示進(jìn)行操作，即可跳轉(zhuǎn)到相應(yīng)銀行二類電子賬戶的開(kāi)通頁(yè)面，在進(jìn)行身份認(rèn)證后，就可開(kāi)通該銀行的電子賬戶，沒(méi)有多余的限制，最快僅需幾分鐘就可完成完成存款業(yè)務(wù)。

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，優(yōu)點(diǎn)也是很明顯的，尤其是中小銀行，因?yàn)樗麄兊臄垉?chǔ)能力肯定是比不過(guò)大銀行的，所以他們會(huì)借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)來(lái)銷售。因?yàn)橹Ц秾毜然ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上的活動(dòng)用戶是龐大的，曝光量數(shù)以億計(jì)。不管多小的銀行，只要與平臺(tái)合作，就可以獲得難以想象的曝光量，收獲大量的存款。例如吉林億聯(lián)銀行，作為一家民營(yíng)銀行，其攬儲(chǔ)能力相對(duì)較差，但自從2018年上線了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，存款量一路暴漲，僅2019年上半年，存款就從86.56億漲到了239.56億。其次，在平臺(tái)銷售的成本也會(huì)大大降低，沒(méi)有了房租、銷售人員的工資等支出。

過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層多次發(fā)聲

從2009年5月開(kāi)始，監(jiān)管部門就多次通過(guò)不同方式，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)監(jiān)管，尤其到了2020年，中央人民銀行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦就多次公開(kāi)發(fā)聲，探討互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，為其敲響了警鐘。

（1）"無(wú)證經(jīng)營(yíng)"

按照我國(guó)《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》和《中國(guó)人民銀行關(guān)于執(zhí)行<儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例>的若干規(guī)定》中的規(guī)定，只有獲得中國(guó)人民銀行許可的金融機(jī)構(gòu)，才具備吸收公眾存款的權(quán)利?！赣谝?jiàn)專欄」認(rèn)為，雖然目前的各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)售賣存款產(chǎn)品只是作為一種銷售渠道，但實(shí)際上是在變相地吸收存款，因?yàn)槭腔谄脚_(tái)的用戶資源開(kāi)展的存款業(yè)務(wù)，所以這從某種程度上來(lái)說(shuō)并不合規(guī)。

（2）過(guò)高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

之前很多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)還推出了一些掛檔計(jì)息類存款產(chǎn)品，這類存款產(chǎn)品不僅利息高，并且提前支取還可以掛檔計(jì)息，靈活性和流動(dòng)性更高，因此當(dāng)時(shí)非常受到用戶的歡迎。

這類存款產(chǎn)品之所以有這么高的利率的原因是因?yàn)殂y行會(huì)把客戶的存款轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)，當(dāng)有機(jī)構(gòu)接手時(shí)，銀行就不需要提前回收資產(chǎn)用于償還客戶的存款。但這種行為具有一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一旦在某個(gè)時(shí)間銀行出現(xiàn)變故，導(dǎo)致用戶出現(xiàn)擠兌，客戶紛紛提前支取了存款（畢竟提前支取可以獲得較高的利息，用戶不用擔(dān)心像定期存款那樣提前支取按活期利率計(jì)息潛在的損失），這時(shí)候，如果銀行找不到機(jī)構(gòu)來(lái)接收這些資金，那么銀行就會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（3）影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資

各大銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)吸收存款還會(huì)影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資。

不少地方銀行的指標(biāo)在最近兩年的惡化的厲害，有些銀行甚至已經(jīng)無(wú)法滿足自給自足，要靠政府補(bǔ)貼才能存活下去。

但是很多中小銀行為了提高存款規(guī)模，就大幅提高收益率，不少存款產(chǎn)品的用戶收益率高達(dá)5%以上。甚至部分平臺(tái)通過(guò)補(bǔ)貼，用戶的收益率可以高達(dá)7%以上。

相比來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)銀行的定期存款利率，同期普遍不到3%

那么，銀行如何保證如此高的收益率并且還能維持銀行的正常運(yùn)轉(zhuǎn)呢？

可想而知，銀行自然不會(huì)把這些存款投入到回報(bào)低、周期長(zhǎng)的實(shí)體企業(yè)。必然會(huì)把這些存款投入到回款速度快、高回報(bào)的投機(jī)領(lǐng)域。

可關(guān)鍵是，回款速度快、高回報(bào)必然意味著高風(fēng)險(xiǎn)，一旦投資項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致資金不能及時(shí)收回，那么中小銀行就會(huì)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。而已他們自身的資本實(shí)力，必然是承受不住的。

按照國(guó)家規(guī)定，銀行存款，50萬(wàn)以內(nèi)承諾剛兌，有國(guó)家存款保險(xiǎn)制度兜底。

所以說(shuō)，「于見(jiàn)專欄」認(rèn)為，限制互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，既可以防止銀行流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題，也可以防止由于銀行倒閉而給國(guó)家增加負(fù)擔(dān)。

《通知》的發(fā)布，使得很多銀行已經(jīng)開(kāi)始另謀他路，很多消費(fèi)者已經(jīng)陸續(xù)收到了部分中小銀行的短信，短信內(nèi)容重點(diǎn)推薦其APP、小程序?！赣谝?jiàn)專欄」認(rèn)為，銀行這么做無(wú)疑是可喜的進(jìn)步。

「于見(jiàn)專欄」認(rèn)為，這些銀行應(yīng)該加強(qiáng)融資，以此來(lái)緩解因?yàn)楸O(jiān)管而下線互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品所帶來(lái)的沖擊，同時(shí)還應(yīng)該做好客戶精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，盡最大努力留住客戶，提升攬儲(chǔ)能力。雖然不能依賴互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，但可以開(kāi)辟自己的線上渠道，例如手機(jī)銀行、微信銀行等新型方式，提升自己的運(yùn)營(yíng)能力。只不過(guò)對(duì)于用戶來(lái)講，就需要下一番功夫去了解各個(gè)銀行所推出的存款產(chǎn)品的特點(diǎn)以及各自的風(fēng)險(xiǎn)等等。