「釋義」

消費(fèi)者理論研究的是消費(fèi)行為規(guī)律,其重點(diǎn)是消費(fèi)者選擇理論。消費(fèi)者理論包括：效用理論、有用性理論、需求理論、消費(fèi)者選擇理論等一系列理論。

消費(fèi)者理論是經(jīng)濟(jì)學(xué)大廈的基石，任何重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論背后都有消費(fèi)者理論的影子。從而，構(gòu)建符合消費(fèi)者行為實(shí)際情況的消費(fèi)者理論，是經(jīng)濟(jì)學(xué)家們共同努力的目標(biāo)。

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「應(yīng)用場景」

對于許多經(jīng)濟(jì)處于邊緣狀態(tài)的美國工薪階層而言，美國當(dāng)前的金融系統(tǒng)基本上已經(jīng)崩潰。錯(cuò)配的激勵(lì)機(jī)制是問題的核心?？纯窗l(fā)薪日貸款、車貸、次貸或是銀行透支“保護(hù)”計(jì)劃的悲慘歷史，那些讓提供者有利可圖、但對弱勢群體有害的金融產(chǎn)品和做法比比皆是。

America’s current financial system is essentially broken for the many working Americans who live on the edge financially. Mismatched incentives are at the heart of the problem. One has only to look at the sad history of payday and car title loans, subprime mortgages, or bank overdraft “protection” schemes for examples of financial products and practices that are profitable for providers but damaging for vulnerable populations.

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不幸的是，監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒有在打造雙贏解決方案方面有太多作為。對有效市場理論和“消費(fèi)者理論”的遵從，已催生出一個(gè)將責(zé)任（除非是最過分的濫用行為）主要?dú)w于個(gè)體消費(fèi)者的監(jiān)管系統(tǒng)。在新的研究報(bào)告中，我們提出，如今需要一種不同的監(jiān)管方式，將金融服務(wù)提供者的利潤與客戶的財(cái)務(wù)健康狀況掛鉤。簡言之，只有在客戶的財(cái)務(wù)狀況良好時(shí)，銀行才有良好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。

Unfortunately, regulation hasn’t done much to create win-win solutions. Deference to efficient market theory and “consumer choice” has created a regulatory system that largely places responsibility — absent the most egregious abuse — on the individual consumer. In a new report, we argue that what is needed is a different regulatory approach that ties financial-services providers’ profit to customers’ financial health. In short, banks should only do well financially when their customers do well financially.

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以上文字選自《哈佛商業(yè)評論》中文版2020年10月刊《將銀行利潤與客戶財(cái)務(wù)健康掛鉤》

托德·H·貝克（Todd H. Baker） 科里·斯通（Corey Stone）丨文

馬冰侖?丨編輯?