撰稿 | 多客

來源 | 貝多財經(jīng)

8月11日，理想汽車-W（HK:02015）公布發(fā)售價格及配發(fā)結果。公告顯示，理想汽車本次赴港上市，擬募資118億港元。若全額行使超配權，可額外募資17.8億港元。

本次赴港上市，理想汽車的發(fā)售價定為每股發(fā)售股份118.00港元，每手買賣單位100股。其中，在香港公開發(fā)售獲5.03萬份有效申請，認購合共5496.95萬股，共獲認購約5.5倍；國際發(fā)售部分獲7.9倍超額認購。

按發(fā)行價計算，理想汽車在港交所上市時的市值為419.86億港元。與之對應的是，截至2021年8月10日美股收盤，理想汽車（NASDAQ:LI）在納斯達克的股價收報30.39美元/股，總市值為296.58億美元。

公告顯示，理想汽車擬全球發(fā)售1億股股份，另有15%超額配股權。按此計算，理想汽車預計募資118億港元，全球發(fā)售所得款項凈額估計約為115.52億港元。按照計劃，理想汽車將于2021年8月12日在港交所掛牌上市。

而根據(jù)此前公告，理想汽車在港設定的最高發(fā)行價為150港元/股，擬募資150億港元，超過小鵬汽車回港上市的140.25億港元。但理想汽車在港發(fā)售的最終定價為118港元/股，對應的募資金額則要低于小鵬汽車。

值得一提的是，小鵬汽車-W（HK:09868）在港交所掛牌首日曾跌破發(fā)行價，最終收平。2021年7月28日，小鵬汽車-W的股價還一度跌至131.2港元/股，較發(fā)行價跌幅為20.48%，但在隨后的幾個交易日內(nèi)重新回到發(fā)行價上下。

早前的信息顯示，小鵬汽車回港上市共獲得14.73倍認購。最終，小鵬汽車-W于7月7日在港交所掛牌。時隔一個月，理想汽車也將在港交所掛牌上市，市場認購熱情略顯不足。

8月11日暗盤，理想汽車-W（HK:02015）就已經(jīng)跌破發(fā)行價，收跌1.78%。這也意味著，理想汽車在港交所上市首日破發(fā)的命運或已經(jīng)注定。加上小鵬汽車在港上市首日破發(fā)，說明“造車新勢力”在港并未完全得到認可。

不過，理想汽車在交付方面還是領先的。2021年7月，理想汽車共計8589輛理想ONE，是理想汽車首次出現(xiàn)單月交付量超過8000輛的情況，也是當期“造車新勢力”品牌冠軍。

數(shù)據(jù)顯示，小鵬汽車2021年7月的銷量為8040輛，蔚來汽車則為7931輛。2021年前7個月，蔚來汽車累計交付49887輛，小鵬汽車累計交付38778輛，理想汽車以38743輛排在第三。

根據(jù)招股書，理想汽車自2019年11月開始量產(chǎn)理想ONE，并于2021年5月25日推出2021款理想ONE。截至2021年6月30日，其已交付逾6.3萬輛理想ONE。

理想汽車還在招股書中表示，其計劃在2022年和2023年推出的三款新車型中引入下一代增程式電動汽車平臺。從2023年開始，理想汽車計劃每年至少推出兩款高壓純電動汽車新車型。

財務方面，2018年、2019年和2020年，理想汽車的收入分別為0、2.84億元和94.57億元。2021年第一季度，理想汽車的收入為35.75億元，同比2020年第一季度的8.52億元增長約3.2倍。

2018年、2019年、2020年度以及2021年第一季度，理想汽車的凈虧損分別為15.32億元、24.39億元、1.52億元以及3.60億元，歸屬于理想汽車普通股股東的綜合虧損分別為18.39億元、32.79億元、18.13億元以及2.52億元。

截至2020年12月31日及2021年3月31日，理想汽車的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、受限制現(xiàn)金以及定期存款及短期投資總額分別為299億元（46億美元）及304億元（46億美元）。

本次赴港上市前，理想汽車董事長兼CEO李想持股23.79%，持有75.74%的投票權；美團持股13.23%，擁有4.21%的投票權；美團創(chuàng)始人王興個人持股6.76%，擁有2.15%的投票權。

上市后，李想的持股比例為22.63%，美團持股12.58%，若干董事持股12.17%，持有美國存托股份的公眾股東持股40.39%，其他公眾股東持股7.35%，全球發(fā)售的其他公眾股東持股4.87%。