近日，北京銀行發(fā)布了2021年一季報(bào)，有個(gè)數(shù)據(jù)非常亮眼：資產(chǎn)總額達(dá)3.03萬億，成為全國第一家規(guī)模超過3萬億的城商行。

按照定位，城商行主要服務(wù)于本地經(jīng)濟(jì)，身處經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的北京，北京銀行這些年快速發(fā)展，除了資產(chǎn)總額，其盈利能力、科技能力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力都有比較全面的提升。

北京銀行董事長張東寧在年報(bào)及一季報(bào)發(fā)布會(huì)上發(fā)表了題為《在新的起點(diǎn)上踏浪前行》的致辭，張東寧說，北京銀行每一點(diǎn)成績，都?xì)w功于這個(gè)偉大的時(shí)代，得益于黨的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，離不開全行員工的共同努力。

總資產(chǎn)破3萬億，城商行第一

一季報(bào)顯示，北京銀行存款總額達(dá)到1.69萬億元，貸款總額達(dá)到1.63萬億元，表內(nèi)資產(chǎn)3.03萬億元。

資產(chǎn)總額破3萬億，這是什么概念？

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，截止去年年末，中國一共有133家城商行，規(guī)模較大的是北京銀行、上海銀行和江蘇銀行。

一見君查了上海銀行和江蘇銀行截止一季度末的資產(chǎn)總額，分別為2.55萬億和2.5萬億元。可以看出，上海銀行、江蘇銀行和北京銀行的差距約為5000億。

再來和股份制銀行做對(duì)比，在12家股份銀行中，華夏銀行截止一季度末的資產(chǎn)總額為3.47億。也就是說，北京銀行資產(chǎn)總額與一家全國性的股份銀行資產(chǎn)總額相當(dāng)。

除了資產(chǎn)總額位居國內(nèi)城商行第一，北京銀行其他財(cái)務(wù)指標(biāo)也不錯(cuò)。

年報(bào)顯示，北京銀行2020年?duì)I收642.99億元，同比增長1.85%，歸母凈利潤214.84億元，同比增長0.2%；今年一季度營收172.65億元，同比減少3.24%，歸母凈利潤68.98億元，同比增長3.46%。

2020年末，北京銀行不良貸款率為1.57%，較2019年末增長0.17個(gè)百分點(diǎn)，今年一季度末，不良貸款率為1.46%，較年初下降0.11個(gè)百分點(diǎn)。

北京銀行方面表示，伴隨增量風(fēng)險(xiǎn)有效遏制、存量風(fēng)險(xiǎn)加速出清，銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向上修復(fù)，預(yù)計(jì)今年資產(chǎn)質(zhì)量將實(shí)現(xiàn)逐季改善。

北京銀行的“轉(zhuǎn)型”之戰(zhàn)

值得注意的是，報(bào)告期內(nèi)，北京銀行零售業(yè)務(wù)規(guī)模、占比持續(xù)提升。

財(cái)報(bào)顯示，截至2020年末，北京銀行零售AUM余額達(dá)到7748億元，同比增長612億元；零售貸款規(guī)模達(dá)5050億元，較年初增長14.1%，高于全行貸款增速。零售利息凈收入136億元，同比增長12.6%；零售中間業(yè)務(wù)凈收入同比增長18%，財(cái)富管理類業(yè)務(wù)收入同比增長21%。

此外，手機(jī)銀行APP客戶同比提升39%，信用卡新增客戶同比增長66%，基金銷量同比增長104%，基金手續(xù)費(fèi)收入同比增長122%。個(gè)貸不良率0.41%，保持同業(yè)較低水平。

另據(jù)一季報(bào)顯示，截至一季度末，北京銀行零售AUM邁上8000億元臺(tái)階，零售利潤貢獻(xiàn)占比較年初提升3.4個(gè)百分點(diǎn)，零售中間業(yè)務(wù)凈收入同比增長55%，基金手續(xù)費(fèi)收入超過去年全年水平。

北京銀行行長楊書劍表示，北京銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將由公司為主向公司零售并重轉(zhuǎn)型。聚焦客戶體驗(yàn)提升，通過科技引領(lǐng)和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)打造零售業(yè)務(wù)增長的二次曲線，力爭(zhēng)用5年時(shí)間將零售利潤占比提升至50%，實(shí)現(xiàn)公司零售業(yè)務(wù)均衡發(fā)展。

憑借在零售業(yè)務(wù)上的突破，北京銀行蟬聯(lián)2020年《亞洲銀行家》“中國最佳城市商業(yè)零售銀行”獎(jiǎng)項(xiàng)。

此外，北京銀行堅(jiān)守“服務(wù)中小企業(yè)”初心定位，客戶結(jié)構(gòu)由大中型向中小企業(yè)轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)重點(diǎn)更加聚焦服務(wù)小微、服務(wù)普惠客戶。

財(cái)報(bào)顯示，北京銀行2020年普惠金融貸款余額929億元，同比增長30.4%；發(fā)行抗疫主題小微金融債券400億元；首批入駐“北京市首貸服務(wù)中心”，累計(jì)首貸支持小微企業(yè)4687戶、642.6億元；普惠小微信用貸款余額較年初增長331%。

今年一季度，北京銀行還完善了普惠線上拓客平臺(tái)功能，加大數(shù)字普惠金融拓展力度，全行普惠金融貸款余額達(dá)到1072億元，同比增長43%。

在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，北京銀行也走在城商行前列。

數(shù)據(jù)顯示，北京銀行2020年金融科技投入占營收比重上升至3.4%。2020年以來，北京銀行深入推進(jìn)“京匠工程”十大項(xiàng)目群建設(shè)，順義科技研發(fā)中心投入使用，北銀金融科技公司步入快速發(fā)展軌道，在城市副中心和深圳分別設(shè)立金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室。

張東寧表示，2020年，北京銀行實(shí)現(xiàn)了科技建設(shè)的持續(xù)增強(qiáng)?！皶r(shí)不我待，我們要盡快追趕同業(yè)科技領(lǐng)先的腳步。”

被低估的北京銀行

從2020年年報(bào)和2021年一季報(bào)看，北京銀行的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，但一見君發(fā)現(xiàn)，北京銀行目前的市值竟然低于上海銀行和江蘇銀行。

以4月30日收盤價(jià)計(jì)算，北京銀行的市值為1006.41億、上海銀行市值為1162.09億、江蘇銀行市值為1044.21億。北京銀行對(duì)應(yīng)的市凈率估值僅為0.46倍，而上海銀行和江蘇銀行的市凈率分別為0.71、0.73，北京銀行的估值遠(yuǎn)低于同行業(yè)平均水平。

對(duì)于銀行來說，利息凈收入是其主要收入，而利息凈收入主要取決于銀行的生息資產(chǎn)規(guī)模、凈息差和資產(chǎn)質(zhì)量三個(gè)因素。從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，北京銀行在這三個(gè)方面和其余城商行相比，都有比較明顯的優(yōu)勢(shì)。

去年，北京銀行的信貸資源向低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)傾斜?？萍冀鹑谫J款余額1614億元，文化金融貸款余額675億元，兩大特色金融業(yè)務(wù)占公司銀行貸款比重25%，占總貸款比重15%。

此外，北京銀行一直以來都深耕首都市場(chǎng)，2020年北京地區(qū)貸款增速達(dá)到12%。同時(shí)，北京銀行充分發(fā)揮“主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)”，推動(dòng)信貸資源向北京城市副中心、大興臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)、冬奧會(huì)場(chǎng)館建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜。2020年，北京銀行累計(jì)投放京津冀項(xiàng)目銀團(tuán)貸款271億元，并購貸款24億元，全力支持京津冀協(xié)同發(fā)展。截至2020年末，北京地區(qū)貸款余額7536億元，同比增長800億元。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，北京銀行當(dāng)前的市凈率估值也處于其歷史估值的低位，具有充足的安全邊際。根據(jù)Wind一致預(yù)期，北京銀行2021年的營業(yè)收入和歸母凈利潤將分別達(dá)到684億元和210億元。按照40%的資本留存率預(yù)計(jì)，2021年北京銀行的凈資產(chǎn)約為2276億元。

按照資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和同類公司平均市凈率估值，北京銀行的合理市凈率約為0.72倍，其2021年的合理市值有望達(dá)到1639億元。

張東寧表示，回首過去，乘著改革開放的春風(fēng)，歷經(jīng)25年的發(fā)展，北京銀行已經(jīng)成為一家全球百強(qiáng)銀行。面向未來，希望打造一家“標(biāo)桿銀行、特色銀行、受人尊敬的銀行”，建設(shè)成為“講政治、創(chuàng)價(jià)值、負(fù)責(zé)任”的百年銀行。