國(guó)內(nèi)宏觀：管理層昨天開(kāi)會(huì)再吹穩(wěn)經(jīng)濟(jì)暖風(fēng)，接續(xù)政策9月上旬應(yīng)出盡出，擴(kuò)大金融工具對(duì)市場(chǎng)的支持規(guī)模！當(dāng)前一系列政策的重點(diǎn)在于拉動(dòng)投資規(guī)模、擴(kuò)大有效需求。

今天的早評(píng)說(shuō)了，當(dāng)前的癥結(jié)所在，在于需求不足，集中體現(xiàn)在消費(fèi)低迷和房地產(chǎn)投資持續(xù)下行等。此次會(huì)議提振三大需求：以解決項(xiàng)目的資金問(wèn)題、擴(kuò)大項(xiàng)目范圍、解決項(xiàng)目審批問(wèn)題，促進(jìn)基建投資回升；通過(guò)“一城一策”，穩(wěn)定地產(chǎn)銷售和投資；提振汽車消費(fèi)，逐步落實(shí)前期通過(guò)的稅費(fèi)減免等。

所以今天上午盤面上，地產(chǎn)、建筑、消費(fèi)類板塊有所表現(xiàn)！

外圍市場(chǎng)：美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.88%，納指跌0.56%，標(biāo)普跌0.78%，但是熱門中概股卻逆市上漲！歐洲指數(shù)甚至下調(diào)幅度超過(guò)1%，甚至國(guó)際投行巨頭直言，美股還尚未觸底，標(biāo)普500指數(shù)或跌至3400點(diǎn)，意味著還有550點(diǎn)的調(diào)整空間，市場(chǎng)壓力可見(jiàn)一斑！

昨天對(duì)于大盤的短期觀點(diǎn)，無(wú)論是收評(píng)和早評(píng)，都提到大盤即將迎來(lái)拐點(diǎn)，3150點(diǎn)如能站穩(wěn)，會(huì)迎來(lái)反彈行情！中期觀點(diǎn)，促消費(fèi)的需求之下，股市有自己的歷史使命，股市上漲是刺激當(dāng)前需求的最好方式！

板塊方面：在結(jié)構(gòu)化行情中看，后續(xù)板塊輪動(dòng)看高端制造：航空、船舶、半導(dǎo)體、IT設(shè)備，以及估值修復(fù)需求的醫(yī)藥和醫(yī)療保健板塊。

1、IT設(shè)備板塊

8月30日早評(píng)專題介紹該板塊的機(jī)會(huì)，從技術(shù)走勢(shì)上，板塊從8月初起連續(xù)縮量大幅回踩，目前已經(jīng)到支撐位，小階段板塊還有近20CM的漲幅，站穩(wěn)1300，短期能夠看到1500點(diǎn)上方附近位置。

當(dāng)時(shí)說(shuō)不破1300抄底行情，昨天板塊指數(shù)最低到了1305，幾乎沒(méi)有什么止損空間，今天遇支撐反彈，板塊大漲超2%，再次驗(yàn)證了前面的論斷！

政策面上：發(fā)改部門9月1日在官媒發(fā)布，提出制造業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈所系，是立國(guó)之本、強(qiáng)國(guó)之基。要加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)集群，壯大數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智能制造、生命健康、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)！而IT設(shè)備是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的硬件設(shè)施設(shè)備基礎(chǔ)，構(gòu)成利好刺激。

近日，工信等七部門聯(lián)合印發(fā)《信息通信行業(yè)綠色低碳發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2022-2025年）》，鼓勵(lì)數(shù)據(jù)中心企業(yè)創(chuàng)新計(jì)費(fèi)模式，引導(dǎo)用戶提升IT能效水平，并且提出加快“老舊小散”存量數(shù)據(jù)中心整合改造，綠色機(jī)房改造瞬間成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，IT設(shè)備作為硬件基礎(chǔ)和支撐，自然是水漲船高。

同時(shí)，多省布局“新賽道” 激發(fā)經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能：上海推出數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳、元宇宙和智能終端四個(gè)“新賽道”的行動(dòng)方案；江蘇提出，數(shù)字經(jīng)濟(jì)是“新賽道”，也是江蘇轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵增量。

2、煤炭板塊

煤炭板塊上次大跌之前緊急提醒大家離場(chǎng)，當(dāng)時(shí)的說(shuō)法是，煤炭板塊行情還沒(méi)有走完，但是由于一段時(shí)間的過(guò)快上漲，就技術(shù)性回踩洗盤的需求，以1403作為分水嶺，破掉則止盈！怕它超預(yù)期回踩！

這次再度上穿1403點(diǎn)，看它能否站穩(wěn)，目前不著急動(dòng)手，穩(wěn)住，先觀望一下！如能后續(xù)守住此位置不破，又是入場(chǎng)時(shí)機(jī)，但是！一定要把止損位置設(shè)為該點(diǎn)，這樣就算主力再度踩下來(lái)，你也不怕，你的損失也是非常有限，但是同樣也能把握住再次上漲的機(jī)會(huì)。記住前高位置1403是多空分水嶺！破掉是短期看空的。

8月30日也講了，煤炭板塊在未來(lái)幾年，是長(zhǎng)牛邏輯！我國(guó)的國(guó)情富煤少油少氣，能源問(wèn)題是接下來(lái)全世界都在面對(duì)的問(wèn)題，不是一時(shí)的問(wèn)題。煤炭的供需緊平衡，是長(zhǎng)期趨勢(shì)！

3、半導(dǎo)體板塊

從去年底開(kāi)始至4月底，半導(dǎo)體板塊一輪殺估值，調(diào)整幅度較大，超出市場(chǎng)預(yù)期，四月底行業(yè)估值在35倍到40倍之間，而歷史上的行業(yè)中樞在40倍到80倍，已經(jīng)處于低估位置。所以，5-7月，進(jìn)入估值修復(fù)的過(guò)程。進(jìn)入8月后，板塊整體已經(jīng)加速?gòu)?fù)蘇。

從細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看看，也出現(xiàn)了分化。半導(dǎo)體設(shè)備材料和功率半導(dǎo)體，景氣度仍在往上走；而電子消費(fèi)類半導(dǎo)體的景氣度從去年四季度末開(kāi)始往下走，樂(lè)觀預(yù)計(jì)在9月份智能手機(jī)廠商發(fā)布更多新產(chǎn)品帶動(dòng)需求復(fù)蘇，會(huì)提前結(jié)束去庫(kù)存的過(guò)程，行業(yè)拐點(diǎn)顯現(xiàn)。

半導(dǎo)體板塊此輪行情，一輪波段高拋低吸，妥妥地利潤(rùn)最大化了。而自8月29日觸底以來(lái)，隨著KDJ指標(biāo)也重新開(kāi)始有企穩(wěn)向上的跡象，K線重心也在逐步上移?，F(xiàn)在又到了適合逢低布局的好時(shí)機(jī)了，只要不下破2400，短期可以看到2900。半導(dǎo)體多空分水嶺為2400點(diǎn)，破掉無(wú)法再度上穿則止損。

半導(dǎo)體近期可能沿著2400附近反復(fù)吸籌震蕩，然后適時(shí)爆發(fā)！

4、航空板塊

美方又開(kāi)船到我們家門口“銹”肌肉了，這次對(duì)方確實(shí)是“銹”得厲害，勉強(qiáng)來(lái)了兩艘老舊上不得臺(tái)面的小艇，被我們毫不客氣地一路監(jiān)送出去，反而我們雄赳赳、氣揚(yáng)揚(yáng)成主角了。細(xì)節(jié)彰顯實(shí)力，近期事件頻頻發(fā)生，包括演習(xí)事件，軍工都是閃耀登場(chǎng)，高調(diào)亮相！A股板塊卻在往下殺估值，看了是離爆發(fā)不遠(yuǎn)了！

現(xiàn)在，航空板塊已經(jīng)回踩到了半年線的位置，1900點(diǎn)附近也是一個(gè)重要支撐！雖然8月10日至今，板塊是連續(xù)的深幅調(diào)整，但整體是縮量的，說(shuō)明主力并沒(méi)有出貨，調(diào)整反而是低吸機(jī)會(huì)。只要市場(chǎng)給點(diǎn)春風(fēng)，又將燦爛生長(zhǎng)。所以，對(duì)于航空板塊，往下其實(shí)沒(méi)有多少空間，反彈只要站穩(wěn)2000點(diǎn)，果斷入場(chǎng)。還是那句話，超預(yù)期回踩之后必有超預(yù)期反彈！

5、醫(yī)療保健板塊

近期多地疫情再次反復(fù)，現(xiàn)有確認(rèn)人數(shù)已經(jīng)超550萬(wàn)，某地區(qū)本輪感染者已經(jīng)突破600例，甚至多所高校再次調(diào)整開(kāi)學(xué)時(shí)間。尤其是在開(kāi)學(xué)期間，而且很快又要到十一黃金假期，人口流動(dòng)還將加速，疫情防控尤為重要。

近期盈盈又開(kāi)始提醒朋友們，隨著中報(bào)業(yè)績(jī)披露結(jié)束，醫(yī)療保健板塊企業(yè)，有不少業(yè)績(jī)亮眼的地方，4000點(diǎn)上方可以逢低布局。