周末股市：LPR下調(diào)，A股逆勢(shì)走強(qiáng)，下周還能漲嗎？
- 5年期LPR超預(yù)期下調(diào)，周五早上發(fā)布消息，為何房地產(chǎn)反而下跌？
- 降準(zhǔn)降息輪番登場(chǎng)，08 14年房地產(chǎn)牛市是否重演？
- 房貸利率高企，美地產(chǎn)是否會(huì)再次上演次貸危機(jī)？
- 利好消息扎堆，資金觀念回暖，利率上漲，中信加倉(cāng)多單，這波上漲會(huì)有多持續(xù)？
大家好，我們是錫安金融，周末到了，我們一起來(lái)梳理下周末消息并展望下周走勢(shì)。
外圍市場(chǎng)綜述
周五歐美股市多數(shù)上漲，美國(guó)三大股指收盤漲跌不一，道指漲0.03%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.01%，逃脫熊市區(qū)間，納指跌0.3%。
但本周，道指跌2.9%，已連跌8周，為1923年來(lái)首次8周連跌；標(biāo)普500指數(shù)跌3.05%，連續(xù)7周收跌，創(chuàng)2001年來(lái)最長(zhǎng)連跌紀(jì)錄；納指跌3.82%，連續(xù)7周下跌，續(xù)刷連跌紀(jì)錄。
COMEX黃金期貨漲0.21%，國(guó)際油價(jià)全線上漲，美油7月合約漲0.42%。
國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品表現(xiàn)分化，甲醇漲2.49%，燃油漲1.46%，苯乙烯漲0.57%，短纖跌0.94%，20號(hào)膠跌0.58%，玻璃跌0.44 %。黑色系多數(shù)上漲，焦炭漲2.06%，鐵礦石漲1.93%，焦煤漲0.93%。農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)強(qiáng)勁，棕櫚油漲2.48%，豆油漲1.53%，菜油漲1.29%，豆粕漲1.28%，豆二漲1.07%，菜粕漲0.85%。
5年期LPR超預(yù)期下調(diào)，周五早上發(fā)布消息，為何房地產(chǎn)反而下跌？
周五早上九點(diǎn)，傳來(lái)最新消息，1年期LPR為3.7%，維持不變，5年期以上LPR為4.45%，較4月下調(diào)15BP，預(yù)期只會(huì)降低5個(gè)基點(diǎn)，名副其實(shí)的“超預(yù)期降息”，而且是5年期LPR調(diào)整，明顯就是沖著樓市來(lái)的。
但開(kāi)盤后地產(chǎn)板塊小幅高開(kāi)就直線調(diào)整，并一直震蕩陰跌至收盤，這在市場(chǎng)普漲的格局下顯得尤為扎眼；
也許新股民對(duì)此還無(wú)法理解，甚至看到利好就直接蜂擁進(jìn)場(chǎng)了，結(jié)果毫無(wú)疑問(wèn)的短線被套，但對(duì)于老股民來(lái)說(shuō)，這種利好恰恰是短線獲利離場(chǎng)的好時(shí)機(jī)（注意，只是短線）；
雖然指數(shù)下跌，但近期樓市利好可謂每天都有，大家都覺(jué)得不新鮮了；
那么連續(xù)的利好加持下，樓市是否會(huì)回暖呢？
我們來(lái)看下歷史數(shù)據(jù)：
2008年：5次降息 3次降準(zhǔn)，房?jī)r(jià)大幅上漲；
2014年11月-2015年：4次降息 6次降準(zhǔn)，房?jī)r(jià)再次大漲；
2021下半年-2022年5月20日: 已經(jīng)3次降息，3次降準(zhǔn)（其中部分是變相的）；
雖然目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)確實(shí)不容樂(lè)觀，但個(gè)人觀點(diǎn)，還真是可以期待下，畢竟我們的市場(chǎng)（不管股市還是樓市），說(shuō)到底，都是ZC市。
而此次公布的時(shí)間點(diǎn)很有講究，大家都知道，一般這樣的消息都是在盤后公布的，但此次趕著早上開(kāi)盤前公布，應(yīng)該就是為了助推股市，再藉著股市上漲恢復(fù)資金的信心。
實(shí)際效果也相當(dāng)不錯(cuò)，雖然房地產(chǎn)板塊短線有資金借利好流出，但整個(gè)市場(chǎng)的資金是流入的，并且出現(xiàn)了普漲格局，確實(shí)收到了不錯(cuò)的效果。
房貸利率高企，美地產(chǎn)是否會(huì)再次上演次貸危機(jī)？
反觀老美，盡管美聯(lián)儲(chǔ)最近加息0.5個(gè)百分點(diǎn)，聯(lián)邦基金利率僅達(dá)到0.75%～1%的區(qū)間，但美國(guó)的30年期固定抵押貸款利率本周已升至5.3%，而3月初的利率還只是3.76%，更是2021年1月歷史低位（2.65%）的兩倍，這個(gè)調(diào)整幅度可是比我們要猛多了。
查詢歷史數(shù)據(jù)可知，2007年老美那次“次貸危機(jī)”爆發(fā)前，30年期抵押貸款利率為7.5%，而當(dāng)時(shí)美國(guó)的基礎(chǔ)利率也達(dá)到了5.25%，但現(xiàn)在基礎(chǔ)利率還不到1%，但30年期抵押貸款利率已經(jīng)達(dá)到5.3%，目前老美的房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)明顯降溫，后面就看是軟著陸還是硬著陸了。
老美雖然這一年多一直試圖通過(guò)各種轉(zhuǎn)嫁手法將通脹風(fēng)險(xiǎn)釋放到全球，但最終反而可能搬起石頭砸自己的腳。
就好比近期美元升值，但美股大跌的幅度遠(yuǎn)超美元升值的幅度，現(xiàn)在樓市也開(kāi)始遇冷，資金如果因?yàn)樯殿A(yù)期回流老美，如果不做好投資規(guī)劃，反而有可能得不償失。
也因此，我們可以看到，近期離岸RMB已經(jīng)開(kāi)始有所回暖，雖然未必會(huì)持續(xù)如此，但是借此也是可以看出一些資金觀念的轉(zhuǎn)變。
下圖是老美對(duì)我們的離岸匯率，近期已經(jīng)連續(xù)回調(diào)多日。
利好消息扎堆，資金觀念回暖，利率上漲，中信加倉(cāng)多單，這波上漲會(huì)有多持續(xù)？
近期國(guó)內(nèi)利好可謂扎堆發(fā)布，地產(chǎn)松綁、電動(dòng)車下鄉(xiāng)、招行回歸常態(tài)（周五上漲5%），北上資金周五凈買入142.36億元，本周凈買入152.18億元；
甚至連一直被譽(yù)為“最大KONG頭”的中信期貨，也開(kāi)始大舉增加多方倉(cāng)位，18號(hào)多單增倉(cāng)763手，空單增倉(cāng)100手，實(shí)際凈多單增倉(cāng)663手，19號(hào)，多單再次增倉(cāng)577手。
在持倉(cāng)龍虎榜上，其多空倉(cāng)位均位居首位，倉(cāng)位已經(jīng)接近中性；
這都說(shuō)明不僅是消息面回暖，而且資金面也開(kāi)始有了回暖跡象，畢竟市場(chǎng)要想上漲，需要有真金白銀的資金進(jìn)場(chǎng)才行，光喊口號(hào)是沒(méi)用的。
而從目前的走勢(shì)形態(tài)看，日線已經(jīng)連續(xù)多日維持“量?jī)r(jià)齊升”的走勢(shì)，周五全A成交額已經(jīng)上升到9200億，比之前的7000多億/日有明顯上升。
所以，雖然中線（周線）仍然是反彈形態(tài)，但短線繼續(xù)向上的概率仍然較大。
近期走勢(shì)分析
我們還是給最近的行情定個(gè)性：
首先周線級(jí)別仍然看反彈，因?yàn)槿匀皇欠帕康椎睦?，只不過(guò)拉起了兩根K而已，現(xiàn)在說(shuō)反轉(zhuǎn)還為時(shí)尚早。
但是日線周期確實(shí)強(qiáng)勁，已經(jīng)出現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的形態(tài)，所以日線的拉起大概率仍然是沒(méi)有到位的。
而由于日線強(qiáng)勁，所以日內(nèi)周期的短線也不大容易見(jiàn)頂，下周確實(shí)大概率會(huì)有回調(diào)，但除非大資金持續(xù)砸盤，否則回調(diào)之后應(yīng)該還會(huì)再次拉起。
至于A股強(qiáng)勢(shì)反彈的理由，上面已經(jīng)說(shuō)了不少了，總結(jié)起來(lái)主要是：
1、內(nèi)部的基本面正在逐步好轉(zhuǎn)，最壞的情況至少目前看已經(jīng)過(guò)去了；
2、利好持續(xù)加碼，甚至有“你不漲，我就不停”的意味。
因此，短線資金進(jìn)場(chǎng)搏一波反彈，也在清理之中。
其實(shí)以上的分析均屬于馬后炮，最先讓我們意識(shí)到行情可能好轉(zhuǎn)的，是因?yàn)槿諆?nèi)拋壓的減小，特別最近常常在老美大跌時(shí)我們低開(kāi)高走，即便有資金離場(chǎng)，也就是一波就被拉起，這種現(xiàn)象已經(jīng)出現(xiàn)了好幾次了。
這都說(shuō)明市場(chǎng)的拋壓減小了。
所以盡管我們?nèi)匀粵](méi)有辦法確知市場(chǎng)是否會(huì)持續(xù)回暖，但這病不妨礙我們進(jìn)場(chǎng)做一波短線，至于能否走出中線行情，看著后續(xù)拉起的量能就行；
如果非要等到中線確認(rèn)反轉(zhuǎn)再進(jìn)場(chǎng)，基本黃花菜都涼了。
任何中線行情都是從短線行情演變來(lái)的，所以唯有在短線可能有波行情的時(shí)候嘗試進(jìn)場(chǎng)，才不會(huì)錯(cuò)過(guò)中線機(jī)會(huì)。
因此對(duì)于中線交易者來(lái)說(shuō)（中線股票和基金交易者），雖然現(xiàn)在進(jìn)場(chǎng)確實(shí)有些高了，但如果下周有“較為持續(xù)的縮量調(diào)整”，還是可以考慮逢低+分批布局優(yōu)質(zhì)板塊的。
說(shuō)說(shuō)板塊
板塊上來(lái)說(shuō)，之前反彈的主力一直是前期的題材，包括大科技、新能源車、光伏、小金屬等等，而在上周最后幾天出現(xiàn)了分歧。
大科技和新能源車等板塊，已經(jīng)開(kāi)始調(diào)整，這些板塊短線如果沒(méi)有較為持續(xù)的回調(diào)，已經(jīng)很難再有大幅的拉升了（不過(guò)周一還是有可能先拉起一波）。
但從較大周期看，這些板塊目前還沒(méi)有資金大幅流出的跡象，所以如果調(diào)整是“縮量調(diào)整”的模式，那么后面應(yīng)該還會(huì)有行情。
而從目前看，資金已經(jīng)較為明顯的回流權(quán)重板塊，比如近期拉起的地產(chǎn)、煤炭、醫(yī)藥、白酒甚至大金融，都有較為明顯的資金流入跡象。
下周大家可以多關(guān)注一下仍然在低位的醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、消費(fèi)這三大類板塊，基本已經(jīng)調(diào)整的差不多了，短線都有啟動(dòng)的可能，值得關(guān)注。
總之最近仍然是向上的概率大，但臨近日線回調(diào)點(diǎn)了，在保持對(duì)市場(chǎng)的關(guān)注的同時(shí)，也要注意操作節(jié)奏，不宜追高高位板塊了。
好了，今天我們就說(shuō)到這里，下周再和大家一起在盤中實(shí)時(shí)分析，歡迎大家到我們的主頁(yè)觀看每30分鐘一次的實(shí)時(shí)解盤，大家下周見(jiàn)。
