今日問題

提問1：

???為了控制異方差的問題，使用了加權(quán)最小二乘模型進行回歸分析。問題如下：

?? （1）在這個模型的基礎(chǔ)上是否還能使用固定效應(yīng)，如果可以的話，如何操作呢？

?? （2）除了一般的設(shè)定的加權(quán)最小二乘的權(quán)重，還有其他什么特殊設(shè)定嗎，若是有的話，STATA如何實現(xiàn)呢？

提問2：

我正在做一項公司金融的實證分析，發(fā)現(xiàn)fixed effect面板回歸效果較差，但是pooled OLS結(jié)果很好。目前已有的相近題目的期刊文獻，全部直接使用的混合回歸。但是我去復(fù)制他們的文章，整理好數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)fixed effect的F檢驗是拒絕使用pooled OLS的。我自己所研究項目的數(shù)據(jù)也是拒絕pooled OLS。

想請教在這種情況下，期刊仍然選擇混合回歸的理由是什么？合理的回歸方式該是哪種呢？

今日解答

問題1答復(fù)：

???如果是為了解決異方差問題，建議直接使用異方差穩(wěn)健標(biāo)準誤。這與控制固定效應(yīng)不沖突。

問題2答復(fù)：

???對得到一致估計量而言，F(xiàn)E估計比OLS估計需要的假設(shè)更弱，如果OLS估計量一致的假設(shè)滿足，那么FE估計也應(yīng)該是一致估計，OLS估計和FE估計就會很相近；因此，如果FE估計結(jié)果和OLS區(qū)別很大，說明控制公司固定效應(yīng)是必要的，應(yīng)當(dāng)使用FE估計。特定期刊選擇發(fā)表或者不發(fā)表一篇文章取決于很多因素，期刊是否刊發(fā)使用某種方法的論文不是判斷該方法是否合理的標(biāo)準。

插播一條信息：

??? 各位院長、老師和同學(xué)：中國科學(xué)院大學(xué)現(xiàn)有一批應(yīng)用統(tǒng)計專碩的考生（考試成績在370-399分）和金融專碩的考生（考分在360-379分）需要調(diào)劑到外校。有接受調(diào)劑的院校，請聯(lián)系我（13910905505；sywang@amss.ac.cn）。謝謝！

汪壽陽

學(xué)術(shù)指導(dǎo)：張曉峒老師

本期解答人：張川川老師

編輯：李寧寧碩士?

統(tǒng)籌：易仰楠

技術(shù)：知我者?

往期回顧

互助問答第47期：政策時點不一致DID的問題

互助問答第48期：二值變量及傾向得分匹配PSM問題

互助問答第49期：實證過程中的GMM問題

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