【注】文章來源：搜狐網(wǎng)-新聞報(bào)道《著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳湛勻教授：理財(cái)理一時(shí)，規(guī)劃理一世》

2022年4月22日，由廣東省現(xiàn)代健康產(chǎn)業(yè)研究院主辦的健康與財(cái)富規(guī)劃研討會(huì)在廣州番禺萬達(dá)廣場(chǎng)舉行。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、國(guó)家自然科學(xué)基金評(píng)審專家、被譽(yù)為具有國(guó)際視野深受歡迎的實(shí)戰(zhàn)型專家-陳湛勻教授受邀出席了本次活動(dòng)，并圍繞“理財(cái)理一時(shí)，規(guī)劃理一世”這一主題，發(fā)表了精彩演講，提出人生的理財(cái)規(guī)劃是一個(gè)動(dòng)態(tài)的完整的周期過程，在每一個(gè)階段中要權(quán)衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益；同時(shí)，懂得投資好自己的健康與人品也是獲取人生價(jià)值最大化的方式之一。此次活動(dòng)氛圍熱情高漲，參會(huì)的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)董事長(zhǎng)、企業(yè)高管、投資人、以及醫(yī)生等高凈值人士表示耳目一新、深有感觸。

演講伊始，陳湛勻教授首先談到人生的理財(cái)規(guī)劃水平是一個(gè)完整周期的規(guī)劃過程。2022開年以來，全球持續(xù)受到疫情的反復(fù)、局部戰(zhàn)爭(zhēng)等因素的影響沖擊著經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，我們很多人都切實(shí)地感受到各類投資理財(cái)產(chǎn)品的收益都明顯沒有預(yù)期的那么好。實(shí)際上，我們?cè)诿媾R這種短期波動(dòng)的環(huán)境壓力下，不能因此而降低志氣和缺乏對(duì)理財(cái)規(guī)劃的行動(dòng)力，我們應(yīng)該從心理和行動(dòng)上對(duì)人生的各個(gè)重要的階段，做好一個(gè)完整周期的規(guī)劃，由此來把握住每個(gè)階段的機(jī)遇。

我們常說的貧窮的思維、貧窮的本質(zhì)，要有所改變，那就要整體地了解到不同的人生階段的財(cái)富狀況，并且在不同的階段中做好各種理財(cái)規(guī)劃，來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，享受幸福人生。如圖1，L1線是收入曲線，L2線是支出曲線，我們把人生的理財(cái)規(guī)劃分為四個(gè)階段：

第一是財(cái)富成長(zhǎng)階段，以10年為一周期，年齡大致是24-35歲，用一關(guān)鍵詞表達(dá)是“學(xué)習(xí)成長(zhǎng)”。這一階段屬于剛畢業(yè)的大學(xué)生，開始慢慢穩(wěn)定下來工作的年輕群體，他們需要有人生閱歷、社會(huì)實(shí)踐等因素，來判定自己未來生活與事業(yè)的方向。同樣，對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來說，他們需要用知識(shí)的眼光來學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)提升自身水平，轉(zhuǎn)化成知識(shí)資本，來為未來事業(yè)起到價(jià)值增值的作用。

第二是財(cái)富積累階段，以20年為一周期，年齡大致是35-55歲，用一關(guān)鍵詞表達(dá)就是“彈性發(fā)展”。在積累了10年的發(fā)展基礎(chǔ)上，他們要謀求社會(huì)身份的認(rèn)可，即在職業(yè)生涯規(guī)劃中，通過長(zhǎng)期學(xué)習(xí)與實(shí)踐的打磨，轉(zhuǎn)化為知識(shí)、技能、經(jīng)驗(yàn)等勞動(dòng)能力，從知識(shí)資本到人力資本的社會(huì)價(jià)值實(shí)現(xiàn)。另一方面，這也是理財(cái)質(zhì)變成功與否的關(guān)鍵階段。他們的各類資產(chǎn)投資更加多元化，其收益與風(fēng)險(xiǎn)各不相同。

如何做合理的資產(chǎn)配置因人而異，如圖2，列出了10個(gè)具有代表性的資產(chǎn)配置產(chǎn)品，橫軸表示風(fēng)險(xiǎn)性，縱軸表示收益性，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正相關(guān)關(guān)系，從低到高包括銀行存款、國(guó)債、貨幣市場(chǎng)工具、公司債/可轉(zhuǎn)債、股票基金、房地產(chǎn)、成長(zhǎng)股、投機(jī)股、期貨/期權(quán)、博彩等。有的人合理規(guī)劃來保障家庭支出、子女教育、父母養(yǎng)老等方面的資產(chǎn)分配，有的人卻一味追求高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的資產(chǎn)配置，帶來不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。同樣的，我們需要權(quán)衡好各類理財(cái)產(chǎn)品的交易頻度及流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性特征，在可承受的最大風(fēng)險(xiǎn)和計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)中，獲取收益的最大化。比如貨幣類基金、滾動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品、活期及通知存款和股票對(duì)比，二者都是交易頻度高、流動(dòng)性高，但前者收益性低、風(fēng)險(xiǎn)性低，后者收益性高、風(fēng)險(xiǎn)性高。再以商品類的貴金屬實(shí)物與另類的紅酒、藝術(shù)品投資對(duì)比，二者交易頻度低、流動(dòng)性低，貴金屬實(shí)物收益性與風(fēng)險(xiǎn)性均是適中，而紅酒、藝術(shù)品等另類投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)是非常高的。實(shí)際上，理財(cái)投資在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性和流動(dòng)性三者不能兼得，構(gòu)成一個(gè)“不可能三角”的投資關(guān)系，所以我們要做好長(zhǎng)期的目標(biāo)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)多元化配置。

風(fēng)險(xiǎn)性、收益性和流動(dòng)性的權(quán)衡下，要如何把握好每個(gè)人理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)呢？

陳湛勻教授解析上圖，為大家分析了如何來做資產(chǎn)規(guī)劃的1234法則。保持一個(gè)較為穩(wěn)定的財(cái)富水平，就需要做好一個(gè)綜合的理財(cái)規(guī)劃。我們?cè)诜峙滟Y產(chǎn)象限的時(shí)候，切忌孤注一擲的偏向某一端的方式。按照標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖，把資產(chǎn)按照百分比分成4個(gè)象限：1、短期消費(fèi)的錢占10%，主要用于3-6個(gè)月的家庭生活費(fèi)等。2、能規(guī)避意外風(fēng)險(xiǎn)的意外重疾占20%，屬于保障型產(chǎn)品來對(duì)沖意外風(fēng)險(xiǎn)；3、帶來高收益的資產(chǎn)配置占30%，屬于錢生錢，如股票、基金、房產(chǎn)等實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)投資方式；4、長(zhǎng)期帶來保本升值的資產(chǎn)占比40%，家庭處于成長(zhǎng)期，需要制定好理財(cái)保障計(jì)劃（養(yǎng)老金/教育金等），兼顧到養(yǎng)老和子女教育等方面上。

第三是財(cái)富下滑階段，以20年為一周期，年齡大致是55-75歲。這一階段的關(guān)鍵詞是“未雨綢繆”，在人生的前兩個(gè)階段中，我們大致也經(jīng)歷過人生的高峰與低谷，對(duì)理財(cái)有了更深的自我認(rèn)知。在這一階段中，對(duì)自己養(yǎng)老、醫(yī)療服務(wù)等方面的行動(dòng)會(huì)變大，我們應(yīng)該盡早地準(zhǔn)備這個(gè)階段，穩(wěn)健地度過這一時(shí)期。第四是財(cái)富傳承階段，年齡大致是75歲以后。這一階段的關(guān)鍵詞是“樂享人生”，人類的平均壽命越來越長(zhǎng)，也處于退休后的老年生活，不確定性因素也隨之增加，財(cái)富會(huì)損耗，我們需要考慮到的是對(duì)遺產(chǎn)規(guī)劃等方面的動(dòng)作。這兩個(gè)階段的人群，會(huì)根據(jù)自己的意愿和偏好產(chǎn)生一系列消費(fèi)行為，而投資與消費(fèi)兩個(gè)行為，前者是延遲滿足需求的過程，后者是即時(shí)滿足需求的過程，要合理安排好時(shí)間與比例，這是在損耗的狀態(tài)下，轉(zhuǎn)化為消費(fèi)資本滿足人生追求的最優(yōu)解。

理財(cái)規(guī)劃的重要之處要學(xué)會(huì)修煉好自己。陳湛勻教授表示自我投資的前提首先是從健康上投資自己。電影《遺產(chǎn)清單》講述了兩個(gè)患有癌癥的病人，一個(gè)大半生奔波于事業(yè)不顧自己的身體，一個(gè)為了照顧家庭放棄了當(dāng)歷史教授的夢(mèng)想，當(dāng)起了汽車維修工，兩人機(jī)緣巧合下結(jié)為好友，在人生余下的日子里，完成他們心中的“遺愿清單”的溫情故事。這部電影告訴我們?nèi)绾位钪?，我們從中可以思索出，人生概括起來或許就是生、老、病、死四個(gè)字。往深層次地想，在親情、友情、愛情面前，如果沒有健康的體魄+寧靜的心靈為前提，在人生的盡頭前，還有那些沒有完成的夢(mèng)想，生命的意義會(huì)遜色不少。柏拉圖語錄有這樣一句話：第一財(cái)富是健康，第二財(cái)富是美麗，第三財(cái)富是財(cái)產(chǎn)。從古至今，健康可以說是一種稀缺的資源，投資自己的健康是一種長(zhǎng)線的保值增值方式，因?yàn)橛辛私】档幕A(chǔ)，我們才能從容地在事業(yè)與成長(zhǎng)中發(fā)展。

最后，陳湛勻教授還談到自我投資還要經(jīng)營(yíng)好人品。一個(gè)人的財(cái)富，表面看來可能是房子、車子等物質(zhì)上東西，但本質(zhì)上是看人品的好壞。希臘詩人米南德說過：“人品好的人，自帶光芒，無論走到哪里總會(huì)熠熠生輝。”人品好的人他一定是利他的，在社會(huì)的大環(huán)境中，為人處事懂得分辨對(duì)錯(cuò)與好壞、懂得在合理的約束下作出利他的行為，反之則是自私自利、損人利己。其次，把人品經(jīng)營(yíng)好，心懷慈悲與感恩，才是宇宙與人世間最偉大的力量。稻盛和夫先生在《六項(xiàng)精進(jìn)》著作中寫道：“活著，就要感謝”。就是教導(dǎo)我們要抱有感謝、感恩、慈悲之心，去感恩生命的賦予、感恩苦難的磨練、感恩溫暖的相遇等等，用寬闊的胸襟與親友、合作伙伴相處，福報(bào)自然來。

此次活動(dòng)的圓滿召開，希望大家繼續(xù)在求索學(xué)習(xí)之路上奮力前行，共贏璀璨明天！