編輯 | 于斌

出品 | 潮起網(wǎng)「于見專欄」

近期，關于招商銀行的“喜報”一個接著一個。先是零售AUM突破十萬億的好消息傳來，隨后它又被《亞洲銀行家》評選為“中國最佳財富管理銀行”，招商銀行手機APP還連續(xù)第三次獲得了“中國最佳手機銀行服務”的稱號。

不得不承認的是，近年來被稱為“零售之王”的招商銀行相比于競爭對手們來說有其很大的過人之處，特別是在財富管理領域，目前的招商銀行正在開啟聲勢浩大的“大財富管理戰(zhàn)略”征程。

可同樣值得注意的是，作為公募基金“代銷之王”的招商銀行在前行之路上也不乏挑戰(zhàn)和質(zhì)疑。就在上個月，招商銀行還因“為收罰息故意讓客戶還款無效”而被網(wǎng)友吐槽“不重視客戶體驗”。另外在今年5月份，招商銀行還因財富管理業(yè)務中的理財業(yè)務、同業(yè)業(yè)務等業(yè)務中的存在的27項違規(guī)行為被銀保監(jiān)會處以七千多萬元的“天價”罰款。

理財雖好，但問題同樣很多

在如今的這個零售轉(zhuǎn)型時代，銀行理財業(yè)務面臨著巨大的發(fā)展契機，在此背景下，招商銀行理財業(yè)務在近些年實現(xiàn)了飛速發(fā)展。

截至去年年底，招商銀行理財產(chǎn)品余額高達2.45萬億元人民幣，可在招行理財業(yè)務發(fā)展“喜人”的態(tài)勢之下，它也在暴露出越來越多危險。

比如在今年5月21日，中國銀保監(jiān)會就向招商銀行開具了一個罰單，因為招商銀行存在理財產(chǎn)品之間風險隔離不到位、理財資金池化運作、利用理財產(chǎn)品準備金調(diào)節(jié)收益等理財業(yè)務違規(guī)行為，以及貸款、理財或同業(yè)投資資金違規(guī)投向土地儲備項目等同業(yè)業(yè)務違規(guī)行為，再加上其它諸如貸款、理財或同業(yè)投資資金違規(guī)投向土地儲備項目等問題，招商銀行被罰了7170萬。

除此以外，我們還可以發(fā)現(xiàn)招商銀行在近幾年收到的罰單并不少，在2018年底以后，招商銀行旗下大量分行都曾經(jīng)因為理財業(yè)務違規(guī)問題收到過監(jiān)管罰單。這些違規(guī)問題往往包括：理財和代銷產(chǎn)品宣傳材料管理不合規(guī)；代客操作銷售理財、代銷產(chǎn)品以及結(jié)構(gòu)性存款；理財“雙錄”未完整記錄銷售全過程等等。

這些罰單暴露出了在招商銀行理財業(yè)務的“風光”之下，依然存在著為數(shù)不少的“雷區(qū)”，這可能會不利于招行理財業(yè)務未來的后續(xù)發(fā)展。

繼續(xù)回顧過往，招商銀行理財業(yè)務出現(xiàn)問題也不是一次兩次了，從2016年涉及的浸鑫基金收購MPS公司暴雷事件，到2018年招商財富被媒體曝光的“違約門”事件，再到投資襄陽雅可暴雷事件，招商銀行在業(yè)務合規(guī)層面還有很大的提升空間。

頻發(fā)的問題顯然給招商銀行的財富管理業(yè)務發(fā)展提了個醒，雖然目前所遭遇的種種問題還沒有大到阻礙招行相關業(yè)務發(fā)展的地步，但如果繼續(xù)放任不管的話，若是為了追求自身利益而忽視客戶與用戶的聲音，那么未來招商銀行好不容易獲得的行業(yè)地位與聲譽可能會遭受打擊。

新老接替下，招行能否安然度過？

種種跡象表明，招行風光無限的時候也是其內(nèi)含危險的時候，如何在實施“大財富管理”戰(zhàn)略的同時規(guī)避風險？如何讓自身的業(yè)務發(fā)展安全有序？這成了擺在招商銀行面前的緊要問題。

按照招商銀行所提出的“大財富管理戰(zhàn)略”：它計劃在“十四五”期間，把全面打造大財富管理體系作為應對內(nèi)外部形勢變化的戰(zhàn)略支點，作為深化“輕型銀行”轉(zhuǎn)型、探索構(gòu)建3.0經(jīng)營模式的主要方向。

可這樣的戰(zhàn)略模式固然代表著行業(yè)未來發(fā)展方向，但招商銀行能不能真的落實好戰(zhàn)略規(guī)劃、取得令人滿意的成效還是未知數(shù)，因為目前正處在招商銀行人事變動劇烈的時間節(jié)點。

今年五月，招商銀行資管業(yè)務負責人劉輝離職。作為招商銀行理財子公司的負責人，他的離職或許會在一定程度上影響招行“大財富管理戰(zhàn)略”的推行。

此外，曾經(jīng)幫助招行登頂“零售之王”的多位零售業(yè)務條線高管也已經(jīng)離職。比如在2019年年底，曾任職招商銀行財富管理部總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理的“老將”王洪棟轉(zhuǎn)投天風證券。去年年初，時任招行私人銀行部總經(jīng)理的“老將”王菁離職；今年初，招行還進行了零售業(yè)務組織架構(gòu)調(diào)整，大量相關業(yè)務人員被調(diào)整。

除了“新老交替”的危險以外，招行所施行的大財富管理戰(zhàn)略還具備著明顯的難點，招商銀行在人事變動劇烈的當口，如何解決好風險管理問題、金融科技賦能、大財富管理價值循環(huán)鏈各個環(huán)節(jié)管理等難題是考驗它能否繼續(xù)坐穩(wěn)“零售之王”寶座的核心。

按照相關行業(yè)專家的說法，金融科技、風險管理能力是銀行在推行大財富管理戰(zhàn)略的最大難點，銀行在資產(chǎn)組織和產(chǎn)品創(chuàng)設能力上往往并不具備優(yōu)勢，它們將如何調(diào)配好相應的資源與人力來降低風險的同時提高服務能力和水平，這才是重中之重。

特別是在風險管理層面，過去幾年，招商銀行已經(jīng)遭遇了不少客戶投訴、監(jiān)管罰單、投資暴雷事件，這提醒招商銀行要在整個大財富管理的資產(chǎn)組織、產(chǎn)品創(chuàng)設、產(chǎn)品配置、合作伙伴選擇、投資者教育、投資者全過程陪伴、投后管理等等個環(huán)節(jié)做好工作，如此才能有效避免在以后繼續(xù)出現(xiàn)類似的窘境。

特別是在新老交替之際，招商銀行全新的零售業(yè)務團隊能不能幫助它解決目前所存在著的種種問題？它們能不能守住招行“零售之王”的贊譽？這些都有待長期關注。