前幾天增額終身壽險被監(jiān)管點名的事，大家都知道了吧。

到處都是增額壽要大規(guī)模停售的消息，還有人說3.5%的預定利率將要下調(diào)至3%...

怕大家擔心，也怕大家著急買錯，今天就說說到底發(fā)生了什么事？對大家有什么影響？

01

我們先來看到底發(fā)生了什么事？

11月18日，銀保監(jiān)發(fā)布了《關于近期人身保險產(chǎn)品問題的通報》：

點名通報了20多家人身險企，90款產(chǎn)品。

具體的我就不展開了，想詳細了解有哪些保險公司和產(chǎn)品的，對話框里回復：點名

被點名的不僅有重疾險、醫(yī)療險、意外險，還重點點名了幾家增額壽產(chǎn)品。

沒有上榜的增額壽產(chǎn)品，也都要排查整改。

如果排查中發(fā)現(xiàn)有下面三個問題的，要立即停售，并在12月5日前報送排查結(jié)果。

我們來看看是哪三個問題：

1、增額比例超過定價利率。

目前監(jiān)管統(tǒng)一要求，增額壽的定價利率是3.5%。

而市面上不少增額壽產(chǎn)品在宣傳的時候，說自己以3.6%、3.8%的復利遞增。

有效保額以3.5%復利遞增≠定價利率3.5%≠現(xiàn)金價值以接近3.5%的復利遞增。

事實上有些產(chǎn)品的實際內(nèi)部收益率，可能不到3.3%、3.4%...

監(jiān)管為了避免銷售誤導，要求目前市面上的增額壽產(chǎn)品有效保額最高以3.5%的復利遞增，超過的就要整改或下架。

2、利潤測試的投資收益假設，超過公司近5年平均投資收益率的。

保險公司推出新產(chǎn)品的時候，需要先在銀保監(jiān)備案，通過后才能上線。

在向監(jiān)管備案報送的時候，它們往往把投資收益假設的比較高，一般在5%-5.5%。

但有些年份的實際平均投資收益率，經(jīng)常達不到這個水平，比如2018年、2019年都低于5%。

尤其是這兩年，想達到5%的收益率有點難。

畢竟理想和現(xiàn)實有差距，假設的收益率如果太高，實際又達不到，保險公司就可能面臨利差損的風險。

3、產(chǎn)品定價的假設附加費用率，明顯低于實際銷售費用。

不少產(chǎn)品為了收益看起來更高，會在設計的時候壓低自己的附加費用，比如傭金、手續(xù)費、管理費、廣告費...

就好比預算和實際支出，比如預算100萬全款買套房，可花完預算盤下房子后才發(fā)現(xiàn)裝修費、管理費、水電費等也需要不少錢。

保險產(chǎn)品在實際銷售中的傭金、管理費等都不可能壓縮的太低，如果附加費用率假設的太低，就容易導致產(chǎn)品定價的費差損風險。

監(jiān)管先點名了幾款產(chǎn)品做范本，讓大家參考自查，如果自查不嚴，監(jiān)管還會再次出手。

所以最近有很多高收益的增額壽，都將要下架。

02

除了上面三條監(jiān)管紅線，這三點也一定要關注：

1、前期現(xiàn)金價值增長過快。

管三再次強調(diào)，避免長險短做風險。

增額壽的靈活性，是通過減保領取現(xiàn)金價值出來花。

大家更愿意在現(xiàn)金價值超過已交保費，開始賺錢后申請減保。

如果現(xiàn)金價值增長過快，大家短期內(nèi)減保和退保的幾率比較大。

尤其是退保風險，可能保險公司還沒開始賺錢，你就退保了，風險太大。

目前還有產(chǎn)品6年左右現(xiàn)金價值就超過已交保費了，后面可能需要10年以上。

2、無限制減保。

監(jiān)管點名某產(chǎn)品減保規(guī)則不明確，其次也是變相強調(diào)減保不能沒有上線。

像這種不限次數(shù)，金額也幾乎沒限制的，現(xiàn)在已經(jīng)很少了，以后也不允許。

現(xiàn)在很多新增額壽產(chǎn)品，每年只能減保一次，減保領取限制20%，這也是以后的趨勢。

3、不允許加保寫進條款。

監(jiān)管這次點名了幾款產(chǎn)品“條款中允許增加保額”。

其實去年開始，很多產(chǎn)品就開始整改這個問題了。

目前有幾款產(chǎn)品繼續(xù)把加保寫進合同，其實也知道不會賣多久。

去年年底一大波收益不錯的增額壽被下架，今年年初點名11款增額壽增額利率超過3.5%，要求整改。

部分保險公司自己也知道賣不了多久，只是想著能賣幾天是幾天。

現(xiàn)在利率是什么水平大家也知道，太多人需要安穩(wěn)又能多賺錢的增額壽。

03

不少朋友在我這買了增額壽，還有朋友買了點名的增額壽，擔心會不會有影響？

1、我買的產(chǎn)品或保險公司被點名了，有影響嗎？

沒影響。

監(jiān)管明確要求，要做好已銷售保單的服務保障工作。

保險按合同說話，已經(jīng)生效的保單不受整改或停售的影響。

已經(jīng)買了增額壽的朋友，尤其是高收益的增額壽，好好拿著，你已經(jīng)鎖定了多賺錢的機會。

保險是一份合同，既然是合同就得按照白紙黑字辦事。

2、現(xiàn)在買增額壽，會有影響嗎？

還是那句話，保險按白紙黑字的合同說話，在下架前買上且保單已經(jīng)生效的，就不會受影響。

這也是為啥大家都趁最后這段時間，急著了解和投保增額壽。

也有個別都準備下架的產(chǎn)品，又殺個回馬槍，回來再賣幾天。

比如鑫禧人生尊享版，原本安排在這周一下架，結(jié)果又臨時變卦繼續(xù)賣幾天。

之所以敢這么做，是投保成功后，生效的保單不受下架的影響。

所以計劃長期存錢的朋友，可以及時對比、上車當下好的增額壽，給未來的自己鎖定長期利率。

最后也強調(diào)一點，我一直建議先保障后理財。

有存錢計劃的朋友，先看看必備的重疾險、醫(yī)療險、意外險和定期壽險配置好了嗎？