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市場(chǎng)廣泛關(guān)注的基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs又有新動(dòng)態(tài)。有關(guān)方面首批推薦了五個(gè)項(xiàng)目，每個(gè)項(xiàng)目對(duì)應(yīng)一個(gè)REITs產(chǎn)品，首批產(chǎn)品落地指日可待。進(jìn)入年報(bào)披露期，上市公司參股的基金公司“賺錢能力”也相繼展露。截至3月25日，包括華夏基金、南方基金、招商基金、華泰柏瑞基金等近10家基金公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)悉數(shù)披露。綜合來(lái)看，公募行業(yè)的“二八分化”在基金大年愈發(fā)顯著。值得警惕的是，許多理財(cái)博主不僅沒(méi)有相關(guān)從業(yè)資格，甚至有些是剛?cè)腴T的在校學(xué)生。當(dāng)潮水退去后，“裸泳”的博主們成為輿論焦點(diǎn)。而在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上以咨詢建議、預(yù)測(cè)等方式推薦基金，這類行為背后的風(fēng)險(xiǎn)也引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

3月26日，金鷹基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金鷹基金”）與泰達(dá)宏利基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“泰達(dá)宏利基金”）“同臺(tái)對(duì)弈”，其中，金鷹基金發(fā)行了一只混合型基金，泰達(dá)宏利基金則推出了一只債券指數(shù)型基金。同時(shí)，浙商基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浙商基金”）3月24日發(fā)售的一只混合型基金仍處于認(rèn)購(gòu)狀態(tài)。

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一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、“速成”的理財(cái)博主不在少數(shù)，推介基金背后存風(fēng)險(xiǎn)

2020年，火熱的基金市場(chǎng)將一批理財(cái)博主推上風(fēng)口。他們?cè)谖⒉?、小紅書等社交媒體平臺(tái)上分享基金操作經(jīng)驗(yàn)，并自創(chuàng)基金組合，吸引粉絲跟投。值得警惕的是，許多理財(cái)博主不僅沒(méi)有相關(guān)從業(yè)資格，甚至有些是剛?cè)腴T的在校學(xué)生。當(dāng)潮水退去后，“裸泳”的博主們成為輿論焦點(diǎn)。而在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上以咨詢建議、預(yù)測(cè)等方式推薦基金，這類行為背后的風(fēng)險(xiǎn)也引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

以擁有36萬(wàn)粉絲的微博博主“陸丁格爾”為例，其自稱2020年7月份才開始認(rèn)真研究基金，但持續(xù)在微博上教粉絲如何買基金。其選擇基金的標(biāo)準(zhǔn)很簡(jiǎn)單粗暴：看過(guò)往業(yè)績(jī)，甚至是看基金經(jīng)理面相。實(shí)際上，像這樣對(duì)基金一知半解的“速成”博主不在少數(shù)。另一位基金博主“強(qiáng)強(qiáng)記事”在微博上擁有25.8萬(wàn)粉絲，每日分享基金操作。但就在一年前，他還只是一名提問(wèn)“基金是不是一個(gè)種類投一只就夠了”的基金小白。

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2、106家機(jī)構(gòu)參加并通過(guò)測(cè)試，上交所全方位推進(jìn)公募REITs各項(xiàng)工作

日前，上交所組織開展公募REITs全網(wǎng)測(cè)試，106家機(jī)構(gòu)參加并通過(guò)測(cè)試，技術(shù)系統(tǒng)測(cè)試正常。此次測(cè)試驗(yàn)證了上交所公募REITs產(chǎn)品的各種交易方式，包括規(guī)則中明確開展的競(jìng)價(jià)交易、大宗交易、固收平臺(tái)交易、場(chǎng)內(nèi)及場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)、轉(zhuǎn)托管等。上交所就后續(xù)擬開展的公募REITs產(chǎn)品質(zhì)押式回購(gòu)、約定購(gòu)回及做市商機(jī)制，也做了相應(yīng)的技術(shù)準(zhǔn)備和測(cè)試。目前，上交所層面的公募REITs的規(guī)則準(zhǔn)備、項(xiàng)目準(zhǔn)備和技術(shù)準(zhǔn)備等工作已經(jīng)就緒。

自公募REITs試點(diǎn)啟動(dòng)以后，上交所圍繞市場(chǎng)發(fā)展、業(yè)務(wù)規(guī)則、技術(shù)開發(fā)、內(nèi)部規(guī)程和產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)，全方位穩(wěn)步推進(jìn)各項(xiàng)工作。一是制定配套規(guī)則。二是制定REITs合同協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)化文本。三是開發(fā)技術(shù)系統(tǒng)。四是建立健全內(nèi)部規(guī)程。五是做好宣傳培訓(xùn)。

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3、基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs首批推薦5個(gè)項(xiàng)目，首批產(chǎn)品落地指日可待

據(jù)悉，市場(chǎng)廣泛關(guān)注的基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs又有新動(dòng)態(tài)。有關(guān)方面首批推薦了五個(gè)項(xiàng)目，每個(gè)項(xiàng)目對(duì)應(yīng)一個(gè)REITs產(chǎn)品，分別為“中航首鋼生物質(zhì)封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金”、“浙商匯金滬杭甬高速封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金”、“前海開源首創(chuàng)股份水務(wù)封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金”、“平安廣州交投廣河高速公路封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金”和“國(guó)金鐵建封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金”。項(xiàng)目類型涵蓋收費(fèi)公路、污水處理、垃圾焚燒發(fā)電等，項(xiàng)目所處地區(qū)涵蓋北京、浙江、深圳等。相關(guān)項(xiàng)目的管理人包括浙商證券資管、國(guó)金基金、前海開源基金等，五個(gè)項(xiàng)目中部分項(xiàng)目有財(cái)務(wù)顧問(wèn)參與。

首批為何推薦這些項(xiàng)目？這些項(xiàng)目商業(yè)模式簡(jiǎn)單，現(xiàn)金流來(lái)源比較透明。如果這些推薦項(xiàng)目獲認(rèn)可，接下來(lái)就是產(chǎn)品注冊(cè)了。據(jù)悉，目前管理人正在密集參與公募REITs相關(guān)培訓(xùn)。首批產(chǎn)品落地指日可待。

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4、基金大年公募“二八分化”顯著，部分中小型基金公司無(wú)緣去年紅利

進(jìn)入年報(bào)披露期，上市公司參股的基金公司“賺錢能力”也相繼展露。截至3月25日，包括華夏基金、南方基金、招商基金、華泰柏瑞基金等近10家基金公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)悉數(shù)披露。綜合來(lái)看，公募行業(yè)的“二八分化”在基金大年愈發(fā)顯著。

相對(duì)大型基金公司，中小型基金則表現(xiàn)不佳，尤其部分小型基金公司似乎并沒(méi)有享受到2020年度基金發(fā)行火熱的紅利，收益仍處于虧損狀態(tài)。例如，南華期貨旗下的南華基金全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3,197.42萬(wàn)元，虧損1,168.56萬(wàn)元，此前2019年虧損437.83萬(wàn)元，虧損規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。國(guó)聯(lián)證券持股的中海基金2020年度也虧損364.93萬(wàn)元。業(yè)內(nèi)人士指出，去年以來(lái)頻出的“爆款”基金產(chǎn)品大都集中于大型基金公司，相較于頭部公司較強(qiáng)的投研、營(yíng)銷綜合實(shí)力，中小基金公司在尋求差異化的競(jìng)爭(zhēng)中所面臨的壓力也越來(lái)越大。

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5、2020年25只股獲社?；疬B續(xù)持有8個(gè)季度以上，北新建材被持期限最長(zhǎng)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月26日，公布2020年年報(bào)公司中，社?；鹱钚鲁霈F(xiàn)在85家公司前十大流通股東榜，向前追溯發(fā)現(xiàn)，共有25只股獲社?；疬B續(xù)持有8個(gè)季度以上。

社保基金持有期限最長(zhǎng)的個(gè)股是北新建材，自2012年四季度以來(lái)已累計(jì)持有33個(gè)季度；社?；鸪钟衅谙掭^長(zhǎng)的還有麗珠集團(tuán)、中炬高新、中青旅等，已連續(xù)持有28、25、24個(gè)季度。持倉(cāng)變動(dòng)來(lái)看，25只連續(xù)重倉(cāng)股中，去年四季度末社保基金持股量環(huán)比增持的有8只，環(huán)比增倉(cāng)幅度較大的有欣旺達(dá)、宏大爆破、天潤(rùn)乳業(yè)等。

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二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、華夏財(cái)富入駐支付寶，4個(gè)投顧組合策略一并上線

近日，首批獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的華夏基金子公司華夏財(cái)富入駐支付寶，此次共上線四個(gè)投顧組合策略。雙方希望通過(guò)合作發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，讓更多投資者能夠享受到優(yōu)質(zhì)、高效的基金投顧服務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)“幫你選、為你投、替你調(diào)”。

此次上線支付寶平臺(tái)的四個(gè)投顧組合策略分別是華夏權(quán)益優(yōu)選組合，華夏90后智享自由組合，華夏常青藤教育金組合和華夏固收增強(qiáng)組合。華夏投顧根據(jù)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)收益特征、養(yǎng)老需求、教育金需求等場(chǎng)景構(gòu)建資產(chǎn)配置方案，從全市場(chǎng)嚴(yán)選優(yōu)質(zhì)基，并會(huì)根據(jù)市場(chǎng)行情、基金異動(dòng)等因素進(jìn)行調(diào)倉(cāng)，讓組合始終都保持在一個(gè)比較良好的資產(chǎn)配比狀態(tài)。

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2、“公募一哥”張坤備受市場(chǎng)關(guān)注，今年首現(xiàn)于調(diào)研名單中

掌管千億資金的“公募一哥”張坤今年來(lái)熱度頗高，一舉一動(dòng)備受市場(chǎng)關(guān)注，張坤本人卻頗為低調(diào)，罕少露面。不過(guò)，投資者可以從上市公司調(diào)研名單中窺見這位頂流的近期動(dòng)向。

在國(guó)際醫(yī)學(xué)最新發(fā)布的調(diào)研活動(dòng)信息中，張坤的名字赫然在列，這也是他今年首次出現(xiàn)在上市公司調(diào)研名單中。張坤是公募基金行業(yè)首位管理規(guī)模超過(guò)1,000億元的主動(dòng)權(quán)益基金經(jīng)理，今年以來(lái)頻頻登上熱搜，甚至有了自己的粉絲后援會(huì)。在業(yè)內(nèi)有“公募一哥”之稱。出色的業(yè)績(jī)，也招徠了很多年輕“基民”。僅在微博平臺(tái)上，張坤全球粉絲后援會(huì)已初具規(guī)模。他們自稱“ikun”，諧音“愛坤”。海報(bào)、表情包、數(shù)據(jù)打榜……張坤擁有與粉圈流量明星同樣待遇。與娛樂(lè)明星經(jīng)?！盃I(yíng)業(yè)”不同，盡管張坤本人的真實(shí)動(dòng)態(tài)并未披露太多，粉絲們依然“坤坤放心飛，ikun永相隨”。

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3、富國(guó)穩(wěn)健增長(zhǎng)混合基金4月6日發(fā)售，由老基掌舵人肖威兵領(lǐng)銜

春節(jié)過(guò)后，A股市場(chǎng)震蕩加劇，投資難度加大，部分基金甚至因創(chuàng)立歷史最大回撤沖上微博熱搜。風(fēng)格震蕩時(shí)，哪類基金經(jīng)理能成功穿越？攻守兼?zhèn)涞姆€(wěn)健派基金經(jīng)理或許可以成為投資者的心頭好。據(jù)悉，由富國(guó)基金的“天”字輩招牌老基掌舵人肖威兵領(lǐng)銜的新基金，富國(guó)穩(wěn)健增長(zhǎng)混合基金將于4月6日起發(fā)售。

肖威兵擁有豐富的年金管理和公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，其投資生涯歷經(jīng)多輪產(chǎn)業(yè)周期，并已形成了一套穩(wěn)健的偏長(zhǎng)期的投資方法論。在投資框架上，肖衛(wèi)威兵以自下而上選股為主，持股適度集中，行業(yè)聚焦大消費(fèi)，是典型的大盤均衡風(fēng)格。在研究中，肖威兵富有耐心，從長(zhǎng)期視角做投資，重視“深入研究”，肖威兵追求可持續(xù)且可復(fù)制地追求長(zhǎng)期回報(bào)。從過(guò)往業(yè)績(jī)水平上看，富國(guó)天盛自肖威兵2018年9月管理以來(lái)，凈值不斷創(chuàng)出新高，近兩年業(yè)績(jī)同類排名前1/10，業(yè)績(jī)大幅超越基準(zhǔn)。該基金還獲海通證券3年、5年五星評(píng)級(jí)（評(píng)級(jí)截至2020年4季度）。

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4、“道歉基金經(jīng)理”又多一人，嘉實(shí)基金歸凱致歉

3月25日，掌管500多億元基金經(jīng)理——嘉實(shí)基金歸凱，在復(fù)盤和解讀市場(chǎng)時(shí)順帶致歉:“我們努力做到希望能控制回撤，但是整個(gè)核心成長(zhǎng)類資產(chǎn)達(dá)預(yù)期波動(dòng)比較大，所以我們也深感抱歉，整個(gè)基金回撤比較大?！?/span>

3月25日，嘉實(shí)基金投研團(tuán)隊(duì)集體入駐今日頭條。配合這次“入駐”，多位嘉實(shí)基金的基金經(jīng)理帶來(lái)了近期市場(chǎng)走勢(shì)的全面解讀。其中，歸凱在#嘉實(shí)基金入駐#的tag下，發(fā)布多條微頭條，從投資理念，一路講到控制回撤、基金抱團(tuán)等，中途還表達(dá)了歉意。

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5、2020年華安基金凈利潤(rùn)7.11億元，資產(chǎn)管理規(guī)模創(chuàng)新高

3月25日晚，國(guó)泰君安發(fā)布的2020年度報(bào)告顯示，子公司華安基金2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.71億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.11億元。截至2020年12月31日，華安基金總資產(chǎn)49.66億元，凈資產(chǎn)34.46億元，國(guó)泰君安持有其20%股權(quán)。

2020年華安基金資產(chǎn)管理規(guī)模再創(chuàng)歷史新高，2020年末管理資產(chǎn)規(guī)模5,243億元，較上年末增長(zhǎng)28.1%，其中非貨幣公募基金管理規(guī)模2,762億元，較上年末增長(zhǎng)66.6%。

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三、新基金發(fā)行

1、金鷹基金發(fā)行新混基，林龍軍1只年內(nèi)接任的基金業(yè)績(jī)告負(fù)

3月26日，金鷹基金發(fā)行了一只混合型基金，為金鷹民富收益混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“金鷹民富收益混合A”），基金經(jīng)理為林龍軍。

公開信息顯示，金鷹民富收益混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)及保持良好流動(dòng)性的前提下，力爭(zhēng)使基金份額持有人獲得超額收益與長(zhǎng)期資本增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可交換公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

林龍軍，2018年3月加入金鷹基金，現(xiàn)任金鷹持久增利債券型證券投資基金(LOF)、金鷹鑫益靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。加入金鷹基金前，林龍軍曾任興全基金管理有限公司產(chǎn)品經(jīng)理、研究員、基金經(jīng)理助理、投資經(jīng)理兼固收投委會(huì)委員等職務(wù)。

自2021年3月12日，林龍軍開始管理金鷹民富收益混合A。截至2021年3月26日，林龍軍正管理著6只混合型基金和2只債券型基金。除金鷹民富收益混合A外，林龍軍今年新管理的基金還有金鷹年年郵益一年持有混合A，該基金任職回報(bào)率告負(fù)，為-0.22%。

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2、泰達(dá)宏利基金杜磊首只指數(shù)型基金發(fā)售，名下僅1只產(chǎn)品回報(bào)率過(guò)4%

3月26日，泰達(dá)宏利基金推出了一只債券指數(shù)型基金，為泰達(dá)宏利中債1-5年國(guó)開行債券指數(shù)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“泰達(dá)宏利中債1-5年國(guó)開債A”），杜磊擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，泰達(dá)宏利中債1-5年國(guó)開債A以“通過(guò)指數(shù)化投資，爭(zhēng)取在扣除各項(xiàng)費(fèi)用之前獲得與標(biāo)的指數(shù)相似的總回報(bào)，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化”為投資目標(biāo)，主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券，為更好實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，還可以投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的國(guó)債、政策性金融債、債券回購(gòu)、銀行存款以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

杜磊，2019年10月加入泰達(dá)宏利基金，任職于固定收益部，擔(dān)任產(chǎn)品經(jīng)理；現(xiàn)擔(dān)任泰達(dá)宏利京元寶貨幣市場(chǎng)基金、泰達(dá)宏利活期友貨幣市場(chǎng)基金、泰達(dá)宏利貨幣市場(chǎng)基金等基金經(jīng)理。此前，杜磊曾任職于大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司、光大證券股份有限公司、中信建投證券股份有限公司、先鋒基金管理有限公司。

自2021年3月23日，杜磊開始管理泰達(dá)宏利中債1-5年國(guó)開債A。截至2021年3月26日，杜磊正管理著3只貨幣型基金、5只債券型基金和1只債券指數(shù)型基金。其中，泰達(dá)宏利中債1-5年國(guó)開債A為杜磊管理的第1只債券指數(shù)型基金，而其目前正在管理的其他基金，僅1只基金回報(bào)率超4%。具體來(lái)看，泰達(dá)宏利永利債券，任職回報(bào)率為6.42%；泰達(dá)宏利純利債券A，任職回報(bào)率為3.84%；泰達(dá)宏利溢利債券A，任職回報(bào)率為2.59%；泰達(dá)宏利匯利債券A，任職回報(bào)率為3.62%；泰達(dá)宏利聚利債券(LOF)，任職回報(bào)率為3.94%；泰達(dá)宏利京元寶貨幣A，任職回報(bào)率為2.56%；泰達(dá)宏利活期友貨幣A，任職回報(bào)率為2.37%；泰達(dá)宏利貨幣A，任職回報(bào)率為2.5%。

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3、賈騰任職1只混基業(yè)績(jī)不及滬深300，浙商基金月內(nèi)為其連發(fā)3只基金

3月24日，浙商基金祭出了一只混合型基金，為浙商智選價(jià)值混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“浙商智選價(jià)值混合A”），基金經(jīng)理為賈騰。

公開信息顯示，浙商智選價(jià)值混合A以“主要投資于優(yōu)質(zhì)上市公司，基于浙商基金智能投研系統(tǒng)，以基本面分析為立足點(diǎn)，引入智能化和數(shù)量化工具為持有人創(chuàng)造高夏普比率的收益，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的證券交易所或銀行間市場(chǎng)上交易的憑證類信用衍生品以及其他金融工具。

賈騰，2015年8月加入浙商基金，歷任行業(yè)研究員、投資經(jīng)理，目前任職于股票投資部；現(xiàn)任智能權(quán)益投資部部總經(jīng)理助理，浙商豐利增強(qiáng)債券型證券投資基金、浙商聚潮產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)混合型證券投資基金、浙商全景消費(fèi)混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，賈騰曾任博時(shí)基金管理有限公司行業(yè)研究員。

自2021年3月5日，賈騰開始管理浙商智選價(jià)值混合A。截至2021年3月26日，賈騰在手4只混合型基金、1只債券型基金、1只股票指數(shù)型基金和2只股票型基金。值得注意的是，浙商基金在一個(gè)月內(nèi)，為賈騰新發(fā)了3只基金，分別為浙商智選價(jià)值混合A、浙商智選家居股票A和浙商智選價(jià)值混合A。另外，截至2021年3月25日，賈騰管理的浙商滬港深精選混合A近1月的階段漲幅為-10.32%，跌幅大于同期同類平均漲幅-6.7%和滬深300漲幅-5.6%。