互助問(wèn)答第9期：工具變量、虛擬變量問(wèn)題等

問(wèn)：我最近在實(shí)證中遇到一個(gè)問(wèn)題，我做的是公司財(cái)務(wù)方面的研究，需要用到tobit模型，同時(shí)為了緩解內(nèi)生性問(wèn)題的困擾，需要進(jìn)一步考慮加入公司固定效應(yīng)，但是我找不到stata中考慮公司固定效應(yīng)的tobit模型的命令，唯一一個(gè)類(lèi)似的是xttobit，但是這個(gè)命令針對(duì)隨機(jī)效應(yīng)。不知如何解決這個(gè)問(wèn)題。如能回答，不勝感激！

答：tobit模型為受限因變量模型，用于擬合刪失數(shù)據(jù)或截?cái)鄶?shù)據(jù)，通常采用MLE估計(jì)。tobit模型的參數(shù)估計(jì)方法無(wú)法控制固定效應(yīng)，也沒(méi)有對(duì)應(yīng)的STATA命令。這一點(diǎn)在STATA介紹xtobit命令時(shí)有專(zhuān)門(mén)的說(shuō)明，同時(shí)在說(shuō)明文件中也引介了針對(duì)含固定效應(yīng)的tobit模型的半?yún)?shù)估計(jì)方法，即Honor（1992）（Honoré B. E. 1992. Trimmed LAD and least squaresestimation of truncated and censored regression models with fixed effects.Econometrica 60:? 533-565.）。

問(wèn)：老師們好，看了每一期的問(wèn)答，很受鼓舞。有一些問(wèn)題是我在學(xué)習(xí)寫(xiě)作過(guò)程中遇到的，想跟老師請(qǐng)教。

1、ivreg2是否能夠?qū)γ姘鍞?shù)據(jù)進(jìn)行IV回歸？與xtivreg又有何區(qū)別？

我也閱讀了ivreg2的幫助文件，其中相關(guān)表述：

①

②

我對(duì)幫助文件的理解是：

ivreg2可以處理面板數(shù)據(jù)。只要聲明了數(shù)據(jù)是面板數(shù)據(jù)，那么ivreg2的用法跟普通截面數(shù)據(jù)都一樣。但我也測(cè)試過(guò)，發(fā)現(xiàn)用ivreg2對(duì)面板數(shù)據(jù)回歸，結(jié)果與xtivreg不同，甚至差別很大。

??? ? ivreg2和xtivreg推薦哪個(gè)回歸結(jié)果更可靠？懇請(qǐng)老師給予指點(diǎn)。

???? 答：ivreg2可以對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行IV回歸，估計(jì)時(shí)候在模型中放入固定效應(yīng)即可，估計(jì)結(jié)果同使用xtivreg得到的估計(jì)結(jié)果是一致的。上面的命令沒(méi)有控制固定效應(yīng)，需要在解釋變量中加入i.id.下面兩幅截圖分別是使用ivreg2?和?xtivreg估計(jì)的結(jié)果，參數(shù)估計(jì)值是完全相同的。

???? 問(wèn)：在stata程序中，關(guān)于i. c. * #的疑問(wèn)。這些小細(xì)節(jié)我也不知道在stata如何查看幫助文件

①經(jīng)?？吹絠. ?c. ,兩者在構(gòu)造虛擬變量時(shí)有啥區(qū)別？

②我見(jiàn)到以下命令：面板數(shù)據(jù)

reg ?y ?x ? i.year ?i.id ? c.year#i.id ? ?//這里的#構(gòu)造了一個(gè)什么樣的數(shù)據(jù)？（也有遇到過(guò)##的命令）

???? 另外就是，如若弄懂了i. ?c.等意思，那么 c.year#i.id這樣的在回歸中又有什么經(jīng)濟(jì)意義呢？

???? 謝謝。也許我問(wèn)的太膚淺。懇請(qǐng)老師指導(dǎo)。

答：（1）i.c.?都為運(yùn)算子，i.用于針對(duì)離散變量生成0-1變量；c.用于連續(xù)變量。

（2）相當(dāng)于針對(duì)每一個(gè)id生成一個(gè)0-1變量，并于year相乘生成交互項(xiàng)。如果是##的話，不僅生成交互項(xiàng)，還會(huì)同時(shí)針對(duì)每一個(gè)id生成一個(gè)0-1變量，同時(shí)也生成變量age，換言之，c.year##id相當(dāng)于同時(shí)放入了year i.id c.year#id

（3）沒(méi)有經(jīng)濟(jì)意義。只是一個(gè)使用一個(gè)算子生成系列變量，作為控制變量放入方程。

本期解答人：張川川老師

學(xué)術(shù)指導(dǎo)；張曉峒