作者：蘇杭、潘妍

出品：洞察IPO

上交所&深交所

新 股 上 市

3月14日-3月20日，上交所主板有1家公司上市，科創(chuàng)板有6家公司上市；深交所主板有1家公司上市，創(chuàng)業(yè)板有3家公司上市。

1. 立航科技：軍機(jī)地面保障設(shè)備供應(yīng)商。上市首日開盤漲停，截至3月21日已連續(xù)創(chuàng)出5個(gè)漲停板。

2. 思林杰：一家工業(yè)自動化檢測領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)。上市首日開盤即破發(fā)，收跌23.67%。

3. 高凌信息：軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備制造商。上市首日即破發(fā)，收跌10.99%

4. 斯瑞新材：關(guān)鍵基礎(chǔ)材料和零組件制造商，上市首日大漲90.08%。

5. 格靈深瞳：“科創(chuàng)板人工智能第一股”上市首日破發(fā)收跌5.14%

6. 萊特光電：京東方（000725.SZ）的OLED發(fā)光功能材料供應(yīng)商。

7. 理工導(dǎo)航：慣性導(dǎo)航系統(tǒng)及其核心部件供應(yīng)商。

1. 康冠科技：三星、LG、小米、夏普的智能顯示供應(yīng)商，上市首日收漲27.7%。

2. 聚賽龍：美的、蘇泊爾的改性塑料供應(yīng)商，上市首日收漲157.67%。

3. 軟通動力：一家軟件與信息技術(shù)服務(wù)商，上市首日即破發(fā)收跌16.85%。

4. 騰遠(yuǎn)鈷業(yè)：主要從事鈷、銅相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，上市首日收漲6.8%。

通過上市委員會審議會議：

3月14日-3月20日，上交所科創(chuàng)板有6家公司過會；深交所主板有2家公司過會，創(chuàng)業(yè)板有4家公司過會。

1. 恒爍股份：一家主要從事存儲芯片和MCU芯片研發(fā)、設(shè)計(jì)及銷售業(yè)務(wù)的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)。

2. 德邦科技：從事高端電子封裝材料研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的國家級專精特新重點(diǎn)“小巨人”企業(yè)。

3. 麥瀾德：主要從事盆底及產(chǎn)后康復(fù)領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。

4. 海光信息：沖刺“國產(chǎn)CPU第一股”。

5. 聚和股份：一家從事新型電子漿料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)企業(yè)。

6. 菲沃泰：華為、小米、蘋果的納米薄膜制造商。

1. 永泰運(yùn)：主營跨境化工物流供應(yīng)鏈服務(wù)。

2. 弘業(yè)期貨：主要從事商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理、基金銷售業(yè)務(wù)。

3. 協(xié)昌科技：主要從事運(yùn)動控制產(chǎn)品、功率芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

4. 森鷹窗業(yè)：主要從事節(jié)能鋁包木窗研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售。

5. 聚膠股份：吸收性衛(wèi)生用品專用熱熔膠供應(yīng)商。

6. 逸豪新材：電子電路銅箔及其下游鋁基覆銅板的研發(fā),生產(chǎn)及銷售。

遞交上市申請

3月14日-3月20日，上交所無公司遞交上市申請；深交所有1家向創(chuàng)業(yè)板遞交上市申請。

1. 潤陽股份：太陽能電池片銷量均位居全球第三的光伏企業(yè)。

潤陽股份于3月18日披露招股書

擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板

3月18日，江蘇潤陽新能源科技股份有限公司（簡稱：潤陽股份）創(chuàng)業(yè)板IPO獲深交所受理，保薦機(jī)構(gòu)為海通證券。

招股書顯示，潤陽股份擬發(fā)行不超過4001萬股，計(jì)劃募集資金40億元，將用于年產(chǎn)5萬噸高純多晶硅項(xiàng)目、年產(chǎn)5GW異質(zhì)結(jié)電池片生產(chǎn)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。

潤陽股份是一家行業(yè)技術(shù)領(lǐng)先的光伏企業(yè)?，F(xiàn)有核心產(chǎn)品為單晶PERC太陽能電池片，主要銷售給大型知名組件廠商，并最終運(yùn)用于光伏發(fā)電系統(tǒng)，是決定發(fā)電系統(tǒng)性能的核心部件。

根據(jù)PVInfoLink統(tǒng)計(jì)，2020年和2021年潤陽股份太陽能電池片銷量均位居全球第三名，推動報(bào)告期內(nèi)營業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到87.32%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年-2021年，潤陽股份分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30.26億元、47.98億元、106.17億元，2020年、2021年?duì)I收增幅分別為58.56%、121.29%；凈利潤分別為2.43億元、5.13億元、4.85億元，2020年、2021年凈利增幅分別為111.6%、-5.46%。

港交所

新 股 上 市

3月14日-3月20日，港交所有1家公司掛牌上市。

1. Aquila Acquisition：港交所首家遞表的特殊目的收購公司（SPAC），上市首日收跌3.20%。

通過上市聆訊

3月14日-3月20日，港交所有1家公司通過聆訊。

1. 力高健康：力高集團(tuán)（01622.HK）旗下物業(yè)管理公司。

遞交上市申請

3月14日-3月20日，港交所主板有9家公司遞交上市申請文件。

1. 撈王：中國排名第一的粵式火鍋連鎖餐廳。

2. A SPAC：一家特殊目的收購公司（SPAC）。

3. 玄武云：中國國內(nèi)最大的智慧CRM服務(wù)供應(yīng)商。

4. 叮當(dāng)健康：線上至線下解決方式為主導(dǎo)的即時(shí)藥品零售及醫(yī)療咨詢服務(wù)商。

5. 百麗：中國規(guī)模最大的時(shí)尚鞋服集團(tuán)。

6. 新星宇：吉林省長春市的物業(yè)開發(fā)商。

7. 零跑：智能電動汽車公司。

8. 九方財(cái)富：在線投資決策解決方案提供商。

9. 黑桃亞洲：賭王之子何猷龍及中銀香港資產(chǎn)管理發(fā)起的SPAC特殊目的收購公司。

撈王于3月14日披露招股書

擬登陸港交所主板

3月14日，撈王控股有限公司（簡稱：撈王）向港交所遞交招股書，擬香港主板IPO上市，中金公司、華泰國際為其聯(lián)席保薦人。

招股書顯示，本次發(fā)行撈王將用于為建設(shè)2號中央工廠提供資金、在全國及全球開設(shè)新的餐廳、營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途，具體募集金額未披露。

撈王是中國排名第一的粵式火鍋連鎖餐廳。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，2020年，撈王的收入及餐廳數(shù)量均位列業(yè)內(nèi)榜首，占有1.7%的市場份額（按收入計(jì)）。

截至最后實(shí)際可行日期，撈王于大中華區(qū)經(jīng)營業(yè)務(wù)；在中國內(nèi)地的30個(gè)城市開設(shè)了149家連鎖自營餐廳及在臺北開設(shè)了一家餐廳，這些餐廳均由撈王運(yùn)營。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年-2021年，撈王分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.95億元、11.25億元、13億元，2020年、2021年?duì)I收增幅分別為2.74%、15.56%；凈利潤分別為7991.5萬元、6744.1萬元、1396萬元，2020年、2021年凈利增幅分別為-15.61%、-79.30%。

撈王曾于2021年9月1日向港交所遞交招股書，目前已失效。

A SPAC于3月15日

披露招股書擬登陸港交所

3月15日，SPAC公司A SPAC (HK) ACQUISITION CORP.（簡稱：A SPAC）向港交所遞交招股書，海通國際為其獨(dú)家保薦人。

A SPAC是一家特殊目的收購公司（或SPAC），注冊成立目的為一間或多間公司或營運(yùn)業(yè)務(wù)進(jìn)行業(yè)務(wù)合并（特殊目的收購公司并購交易）。

盡管不限于及可能于任何行業(yè)或地區(qū)物色特殊目的收購公司并購目標(biāo)，A SPAC傾向在消費(fèi)行業(yè)（其將利用科技促進(jìn)其在亞洲的增長和發(fā)展，特別是在中國內(nèi)地和香港）物色潛在目標(biāo)。

A SPAC的發(fā)起人為A SPAC (Asia) Holdings Corp.（A SPAC Holdings）、裕承科金有限公司（裕承科金）、De Oro Strategics Limited（De Oro）及匯通永利資產(chǎn)管理有限公司（匯通永利）。A SPAC Holdings、De Oro（裕承科金的全資附屬公司）及匯通永利分別持有A SPAC已發(fā)行B類股份約73.25%、16.05%及10.70%。

A SPAC Holdings為一家由A SPAC (Holdings) Group Corp.控制的特殊目的實(shí)體。A SPAC (Holdings) Group Corp.亦為A SPAC I Acquisition Corp.（一家于2022年2月在納斯達(dá)克全球市場上市的特殊目的收購公司）的保薦人。

裕承科金為一家于聯(lián)交所上市（股份代號：0279）的投資控股公司。De Oro由裕承科金間接全資擁有。

匯通永利是一個(gè)成熟的家族辦公室，在香港注冊成立，且已獲證監(jiān)會發(fā)牌在香港進(jìn)行第4類（就證券提供意見）及第9類（提供資產(chǎn)管理）受規(guī)管活動。于2019年至2021年，匯通永利每年擁有管理賬戶下超過60億港元的管理資產(chǎn)。

玄武云于3月16日披露招股書

擬登陸港交所主板

3月16日，玄武云科技控股有限公司（簡稱：玄武云）向港交所遞交招股書，擬香港主板IPO上市，招銀國際為其獨(dú)家保薦人。

招股書顯示，本次發(fā)行玄武云將用于改善cPaaS技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施并加強(qiáng)人工智能及數(shù)據(jù)智能能力方面的研發(fā)能力、通過持續(xù)創(chuàng)新增強(qiáng)及擴(kuò)展CRMSaaS服務(wù)、提高銷售及營銷能力、尋求戰(zhàn)略投資及收購、營運(yùn)資金和一般企業(yè)用途，具體募集金額未披露。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按收益計(jì)，玄武云是中國國內(nèi)最大的智慧CRM服務(wù)供應(yīng)商，于2020年的市場份額為15.9%。

憑借云和全觸點(diǎn)通信（促進(jìn)企業(yè)與客戶之間各種形式（如線上、線下、商業(yè)及社交）互動的通信網(wǎng)絡(luò)）、人工智能及數(shù)據(jù)智能能力，玄武云為客戶提供綜合智慧CRM服務(wù)，覆蓋客戶全渠道及全生命周期，助力其業(yè)務(wù)獲得成功。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年-2021年，玄武云分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6億元、7.97億元、9.92億元，2020年、2021年?duì)I收增幅分別為32.75%、24.5%；凈利潤分別為1347.8萬元、2930.7萬元、1535.1萬元，2020年、2021年凈利增幅分別為117.44%、-47.62%。

玄武云曾于2021年8月20日向港交所遞交招股書，目前已失效。

叮當(dāng)健康于3月16日披露招股書

擬登陸港交所主板

3月16日，叮當(dāng)健康科技集團(tuán)有限公司（簡稱：叮當(dāng)健康）向港交所遞交招股書，擬香港主板IPO上市，中金公司、招銀國際為其聯(lián)席保薦人。

招股書顯示，本次發(fā)行叮當(dāng)健康將用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張、優(yōu)化技術(shù)系統(tǒng)及運(yùn)營平臺、提升服務(wù)及業(yè)務(wù)、潛在投資及收購或戰(zhàn)略合作及拓展經(jīng)營的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈、營運(yùn)資金及其他一般公司用途，具體募集金額未披露。

作為中國提供即時(shí)數(shù)字醫(yī)療服務(wù)的先驅(qū)者及領(lǐng)導(dǎo)者，叮當(dāng)健康自2014年成立起一直通過開創(chuàng)線上至線下解決方式為主導(dǎo)的即時(shí)藥品零售及醫(yī)療咨詢。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2020年收入計(jì)，叮當(dāng)健康為在中國數(shù)字零售藥房行業(yè)處于領(lǐng)先地位的服務(wù)提供商之一，在該行業(yè)中排名第三，市場份額為1.0%。根據(jù)同一來源，按2020年收入計(jì)，叮當(dāng)健康是中國即時(shí)到家數(shù)字藥房行業(yè)最大的產(chǎn)品及服務(wù)提供商，市場份額達(dá)8.5%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年-2021年，叮當(dāng)健康分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.76億元、22.29億元、36.79億元，2020年、2021年?duì)I收增幅分別為74.71%、65.07%；經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為-1.23億元、-1.49億元、-3.3億元。

叮當(dāng)健康曾于2021年6月22日向港交所遞交招股書，目前已失效。

百麗于3月16日披露招股書

擬登陸港交所主板

3月16日，百麗時(shí)尚集團(tuán)（簡稱：百麗）向港交所遞交招股書，擬香港主板IPO上市，美銀證券、摩根士丹利為其聯(lián)席保薦人。

招股書顯示，本次發(fā)行百麗將用于償還短期銀行借款、進(jìn)一步發(fā)展品牌及產(chǎn)品組合、投資技術(shù)舉措以加速業(yè)務(wù)多個(gè)方面的數(shù)字化轉(zhuǎn)型、營運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途，具體募集金額未披露。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2020年零售額計(jì)，百麗是中國規(guī)模最大的時(shí)尚鞋服集團(tuán)，擁有20個(gè)多元布局的自有品牌及合作品牌（包括代理及分銷品牌），覆蓋女鞋、男鞋和童鞋以及服裝、包袋和配飾等品類。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2020年零售額計(jì)，百麗以11.2%的市場份額位居中國時(shí)尚鞋履市場第一，且相對于第二名的5.5%市場份額遙遙領(lǐng)先。

在2021年天貓“雙十一”，天貓五大暢銷時(shí)尚女鞋品牌當(dāng)中四個(gè)品牌均來自百麗集團(tuán)，即BELLE、STACCATO、TATA及BASTO。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，截至2020年2月29日止年度及截至2021年2月28日止年度，百麗分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入201.14億元及217.37億元，營收增幅為8.07%；經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為28.94億元及37.39億元，凈利增幅為29.2%。

2021年3-11月，百麗的營業(yè)收入為176.27億元，同比增長11.01%；經(jīng)調(diào)整凈利潤為30.41億元，同比增長7.27%。

新星宇于3月17日披露招股書

擬登陸港交所主板

3月17日，新星宇控股集團(tuán)有限公司（簡稱：新星宇）向港交所遞交招股書，擬香港主板IPO上市，光大證券為其獨(dú)家保薦人。

招股書顯示，本次發(fā)行新星宇將用于為城市更新項(xiàng)目（即四組團(tuán)項(xiàng)目DG地塊、翟家北及和平大街）的土地成本提供資金、現(xiàn)有項(xiàng)目（即新星宇?和潤二期及新星宇?金麟府（長春））的開發(fā)建造成本、一般營運(yùn)資金用途，具體募集金額未披露。

新星宇是吉林省長春市領(lǐng)先及知名的物業(yè)開發(fā)商之一，專注于為目標(biāo)客戶提供配備商業(yè)物業(yè)及配套設(shè)施的優(yōu)質(zhì)住宅物業(yè)。

根據(jù)行業(yè)報(bào)告，按訂約面積及銷售額計(jì)，新星宇于2014年至2019年在長春市當(dāng)?shù)匚飿I(yè)開發(fā)商中連續(xù)六年排名第一。

截至估值日期，新星宇擁有位于中國六個(gè)省份10個(gè)城市的41個(gè)物業(yè)項(xiàng)目，土地儲備總額380.95萬平方米，包括已竣工物業(yè)的可供銷售及可供出租建筑面積67.53萬平方米，開發(fā)中物業(yè)總建筑面積207.48萬平方米，及持作未來開發(fā)物業(yè)的總建筑面積105.95萬平方米。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年-2021年，新星宇分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入48.66億元、53.22億元、53億元，2020年、2021年?duì)I收增幅分別為9.37%、-0.4%；凈利潤分別為5.36億元、8.02億元、10.18億元，2020年、2021年凈利增幅分別為49.67%、27.03%。

新星宇曾于2021年2月9日、8月18日向港交所遞交招股書，目前已失效。

零跑于3月17日披露招股書

擬登陸港交所主板

3月17日，浙江零跑科技股份有限公司（簡稱：零跑）向港交所遞交招股書，擬香港主板IPO上市，中金公司、花旗銀行、摩根大通、建銀國際為其聯(lián)席保薦人。

招股書顯示，本次發(fā)行零跑將用于研發(fā)、提升生產(chǎn)能力、擴(kuò)張業(yè)務(wù)及提升品牌知名度、運(yùn)營資金及一般公司用途，具體募集金額未披露。

零跑是一家智能電動汽車公司，自主研發(fā)智能電動汽車核心系統(tǒng)及電子部件中的所有關(guān)鍵軟硬件。

零跑已經(jīng)在過去三年中交付三款車型，即智能純電動轎跑S01、智能純電動微型車T03、中型智能純電動SUVC11，并計(jì)劃以每年一到三款車型的速度于2025年底前推出八款新車型。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年-2021年，零跑分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.17億元、6.31億元、31.32億元，2020年、2021年?duì)I收增幅分別為439.74%、396.13%；經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為-8.1億元、-9.35億元、-26.29億元。

九方財(cái)富于3月18日披露招股書

擬登陸港交所主板

3月18日，九方財(cái)富控股有限公司（簡稱：九方財(cái)富）向港交所遞交招股書，擬香港主板IPO上市，中金公司為其獨(dú)家保薦人。

招股書顯示，本次發(fā)行九方財(cái)富將用于提升使用各種媒體平臺的流量池，包括以收購方式投資合適目標(biāo)及購買流量；改善技術(shù)能力，包括提升付費(fèi)App的表現(xiàn)及改善整體技術(shù)基礎(chǔ)建設(shè)；提高內(nèi)容制作能力，包括擴(kuò)充九方研究所、強(qiáng)化內(nèi)容開發(fā)及制作團(tuán)隊(duì)及購買高質(zhì)素內(nèi)容；營運(yùn)資金和其他一般企業(yè)用途。具體募集金額未披露。

九方財(cái)富是一家在線投資決策解決方案提供商，專注于在線投資者內(nèi)容服務(wù)市場。提供在線投資者內(nèi)容服務(wù)，包括在線高端投教服務(wù)、在線財(cái)商教育服務(wù)及金融信息軟件服務(wù)，幫助個(gè)人投資者更好地了解金融市場及制定投資計(jì)劃或決策。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年總訂單金額人民幣20.01億元及市場份額5.9%計(jì)，九方財(cái)富是中國第二大在線投資決策解決方案提供商。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年在線高端投教服務(wù)及在線財(cái)商教育服務(wù)的總訂單金額人民幣13.91億元，及市場份額11.2%計(jì)，九方財(cái)富是中國最大的在線投資者內(nèi)容服務(wù)提供商。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年-2021年，九方財(cái)富分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.74億元、7.09億元、14.52億元，2020年、2021年?duì)I收增幅分別為158.43%、104.88%；凈利潤分別為-5784萬元、8668.2萬元、2.32億元。

九方財(cái)富曾于2021年8月31日向港交所遞交招股書，目前已失效。

黑桃亞洲于3月20日

披露招股書擬登陸港交所

3月20日，SPAC公司黑桃亞洲特殊目的收購有限公司（簡稱：黑桃亞洲）向港交所遞交招股書，瑞銀集團(tuán)為其獨(dú)家保薦人。

黑桃亞洲是一家特殊目的收購公司（或SPAC），注冊成立目的為一間或多間公司或營運(yùn)業(yè)務(wù)進(jìn)行業(yè)務(wù)合并（特殊目的收購公司并購交易）。

黑桃亞洲將工作集中在識別可從發(fā)起人及管理團(tuán)隊(duì)的綜合網(wǎng)絡(luò)、知識及經(jīng)驗(yàn)中受益并與娛樂、生活方式和醫(yī)療保健行業(yè)有關(guān)及該行業(yè)中專注于致能技術(shù)；品牌、產(chǎn)品或服務(wù)；及媒體的大中華區(qū)的特殊目的收購公司并購目標(biāo)。

盡管如此，黑桃亞洲不局限于特定行業(yè)或地域，倘認(rèn)為特殊目的收購公司并購交易對公司及股東具吸引力，可根據(jù)既有投資政策完成與目標(biāo)企業(yè)的特殊目的收購公司并購交易。

黑桃亞洲的發(fā)起人為黑桃資本、Black Spade Assets、Black Spade Acquisition Holding及Black Spade Asia Sponsor以及中銀香港資產(chǎn)管理。

Black Spade Asia Sponsor受Black Spade Acquisition Holding控制，Black Spade Acquisition Holding為Black Spade Assets全資擁有。Black Spade Assets受黑桃資本控制，為何猷龍間接全資擁有，其為新濠博亞娛樂有限公司（納斯達(dá)克股份代號：MLCO）及新濠國際發(fā)展有限公司（香港聯(lián)交所股份代號：0200）的主席兼首席執(zhí)行官。

中銀香港資產(chǎn)管理于2010年成立，是中銀香港的全資附屬公司。中銀香港資產(chǎn)管理獲證監(jiān)會發(fā)牌從事第1類（證券交易）、第4類（就證券提供意見）及第9類（提供資產(chǎn)管理）受規(guī)管活動。