如何用Excel計(jì)算上證50ETF期權(quán)價(jià)格

一：歷史背景

1、相關(guān)內(nèi)容：

• 20世紀(jì)最偉大的金融公式
• 布萊克和斯科爾1973年
• 在《期權(quán)定價(jià)和公司債》發(fā)文
• 給出了期權(quán)定價(jià)公式

2、具體公式：

• S表示股票當(dāng)前價(jià)格
• X表示期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格
• N表示是正態(tài)分布

3、七個(gè)重要假設(shè)：

• 股票價(jià)格行為服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布模式
• 不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)