快手仍處于增長(zhǎng)之中，但增長(zhǎng)的動(dòng)因有所改變，仔細(xì)研讀這份財(cái)報(bào)可以看出，快手顯示出了多個(gè)新變化。

作者丨君平

來(lái)源丨鰲頭財(cái)經(jīng)（theSankei）

“世界上唯一不變的就是變化本身”。

出自斯賓塞·約翰遜《誰(shuí)動(dòng)了我的奶酪》一書(shū)中的這句話(huà)，曾幾何時(shí)被不少企業(yè)奉為圭臬。

這一寓言故事在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中甚至更加適用，畢竟相較于其他行業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所面臨的變化更加頻繁和劇烈。

在急劇的變化中，有些企業(yè)墨守成規(guī)，最終被新的模式、企業(yè)打?。挥械钠髽I(yè)則不斷擁抱變化，拓展業(yè)務(wù)?？焓诛@然屬于后者。

在最起初，快手只是一款用來(lái)制作、分享GIF圖片的手機(jī)應(yīng)用，后來(lái)經(jīng)過(guò)不斷的發(fā)展，向短視頻、直播、游戲甚至現(xiàn)在的電商業(yè)務(wù)靠攏。

根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化不斷調(diào)整自身，快手也找到了自己的奶酪，昨日，快手發(fā)布今年一季度財(cái)報(bào)，數(shù)據(jù)顯示快手一季度總營(yíng)收170億元，同比增長(zhǎng)36%，調(diào)整后的凈虧損則為49.2億元人民幣。

快手仍處于增長(zhǎng)之中，但增長(zhǎng)的動(dòng)因有所改變，仔細(xì)研讀這份財(cái)報(bào)可以看出，快手顯示出了多個(gè)新變化。

3.7億“老鐵”都在刷

首次披露海外用戶(hù)數(shù)據(jù)

最為直觀(guān)的變化是用戶(hù)數(shù)據(jù)的增長(zhǎng)。

財(cái)報(bào)顯示，今年一季度快手中國(guó)應(yīng)用程序及小程序的平均日活躍用戶(hù)達(dá)到3.792億，同比增長(zhǎng)26.4%；

快手應(yīng)用平均日活躍用戶(hù)2.953億，平均月活躍用戶(hù)5.198億；

每位日活躍用戶(hù)的日均使用時(shí)長(zhǎng)為99.3分鐘，同比增長(zhǎng)16.5%，較去年四季度公布的89.9分鐘提升10.5%。

拿下3億DUA后，快手的用戶(hù)規(guī)模仍處于向上的趨勢(shì)。盡管目前快手的用戶(hù)規(guī)模與抖音仍存在差距，數(shù)據(jù)顯示，今年一季度抖音日活平均值超過(guò)6億。但在快手CEO宿華看來(lái)，快手的用戶(hù)活躍度仍存在較大空間。

“我們認(rèn)為DAU、MAU和時(shí)長(zhǎng)還是有機(jī)會(huì)繼續(xù)往上走的。一季度我們的單用戶(hù)時(shí)長(zhǎng)是99.3分鐘，我們認(rèn)為還可以繼續(xù)往上走。一季度2月因?yàn)榇汗?jié)DAU高速增長(zhǎng)，3月份會(huì)有自然的回落。但是4月比3月高，5月比4月高。DAU在MAU的占比大概是57%，還會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，將來(lái)會(huì)上漲至60%，和我們之前預(yù)測(cè)的保持一致。”在財(cái)報(bào)電話(huà)分析會(huì)上，宿華說(shuō)道。

值得關(guān)注的是，快手海外用戶(hù)的用戶(hù)規(guī)模也到了“可以公布”的時(shí)候。今年一季報(bào)，快手首次披露了海外市場(chǎng)數(shù)據(jù)情況。

財(cái)報(bào)顯示，今年一季度快手海外市場(chǎng)的月活躍用戶(hù)均值超過(guò)1億，今年4月，海外市場(chǎng)MAU（月活躍用戶(hù)）增長(zhǎng)至1.5億以上。

“實(shí)際上早在四、五年前快手就開(kāi)始布局海外市場(chǎng)，面向的則是南美洲、東南亞等地區(qū)，這次披露海外業(yè)務(wù)用戶(hù)規(guī)模情況一是向外界展現(xiàn)成績(jī)，同時(shí)海外短視頻及直播業(yè)務(wù)市場(chǎng)滲透率低，在營(yíng)收方面存在想象空間，1.5億的月活也向外界展示了快手海外業(yè)務(wù)未來(lái)的增長(zhǎng)點(diǎn)?！遍L(zhǎng)期觀(guān)察互聯(lián)網(wǎng)人士向鰲頭財(cái)經(jīng)表示。

收入架構(gòu)更加多元

營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)占據(jù)營(yíng)收半壁江山

這份財(cái)報(bào)的另一大變化在于快手的營(yíng)收結(jié)構(gòu)更加多元，或者說(shuō)更加健康了?？焓值臓I(yíng)收結(jié)構(gòu)分為營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)、直播和其他三部分，其中其他服務(wù)收入包括電商等業(yè)務(wù)。

今年一季度，快手線(xiàn)上營(yíng)銷(xiāo)收入占比首次超過(guò)五成，在此之前，直播一直是拉動(dòng)快手營(yíng)收的主力。

細(xì)分來(lái)看，今年一季度快手線(xiàn)上營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)收入為86億元人民幣，占總收入的50.3%；直播收入72.4億元，占比42.6%；其他服務(wù)收入為12億元，占比7.1%。

快手營(yíng)收結(jié)構(gòu)的變化可以用此消彼長(zhǎng)來(lái)形容，一方面是營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)的逆勢(shì)增長(zhǎng)，一季度通常被視為廣告行業(yè)的淡季，但在今年的淡季中，快手85.6億元的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)同比增長(zhǎng)161.5%，對(duì)此快手在財(cái)報(bào)中解釋稱(chēng)，“這主要是由于用戶(hù)群體擴(kuò)大吸引更多線(xiàn)上營(yíng)銷(xiāo)客戶(hù)及我們憑借人工智能及大數(shù)據(jù)實(shí)力提升線(xiàn)上營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)的有效性”。

另一方面，今年一季度快手直播收入不增反降，72.4億元的營(yíng)收同比減少19.5%，這主要源于去年一季度正值疫情期間，線(xiàn)上社交娛樂(lè)需求爆發(fā)，隨著國(guó)內(nèi)疫情得到控制，大眾恢復(fù)正常生活模式，線(xiàn)上娛樂(lè)活動(dòng)也逐漸趨于正常區(qū)間，快手直播營(yíng)收也因此回落。

但在一增一降之間，快手的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加多元和穩(wěn)固，毛利率也得以改善。財(cái)報(bào)顯示，今年一季度快手毛利率為41.1%，去年同期則為34.2%。

毛利率的改善帶來(lái)的則是虧損的收窄，今年一季度，快手經(jīng)調(diào)整凈虧損率為28.9%，較去年同期34.9%的凈虧損率下降了六個(gè)百分點(diǎn)。

電商顯示增長(zhǎng)潛力

提升用戶(hù)信任是未來(lái)重點(diǎn)

在這份財(cái)報(bào)中，快手電商業(yè)務(wù)盡管營(yíng)收占比不高，但面臨著強(qiáng)勁的增長(zhǎng)潛力。

財(cái)報(bào)顯示，今年一季度其他服務(wù)（包括電商）的收入為人民幣12.11億元，同比快速增長(zhǎng)589.1%。其中，電商交易總額達(dá)同比增長(zhǎng)219.8%，達(dá)1186億元。

快手電商業(yè)務(wù)崛起的背后，是其選擇了一條較為“輕”的路徑。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，快手小店占平臺(tái)電商交易總額的比例從2020年同期的53%增至85%。

快手小店等工具不僅為商家打通了私域流量，也提升了快手電商模式的閉環(huán)能力。

數(shù)據(jù)反映了這一點(diǎn)，財(cái)報(bào)顯示，今年一季度快手上每位日活用戶(hù)的日均使用時(shí)長(zhǎng)之中，有更大的比例在電商直播。

但對(duì)于電商業(yè)務(wù)而言，快手接下來(lái)面對(duì)兩大問(wèn)題，一是電商直播與秀場(chǎng)直播的平衡。

“電商直播的變現(xiàn)效率要比一般的娛樂(lè)直播要高一些，特別是對(duì)于那些有銷(xiāo)售服務(wù)能力的網(wǎng)絡(luò)商家來(lái)說(shuō)電商直播通常是一個(gè)ROI更高的選擇。”宿華表示，“從目前的總體數(shù)據(jù)上來(lái)講，我們的秀場(chǎng)直播和電商直播相比，還是秀場(chǎng)直播是一個(gè)比較主流的狀態(tài)，大概是電商直播的近兩倍，我們現(xiàn)在有給秀場(chǎng)直播和電商直播有下單獨(dú)的業(yè)務(wù)要求，他們會(huì)在各自的業(yè)務(wù)要求中盡量達(dá)成目標(biāo)，處于某種平衡之下?！?/p>

另一方面則是商品的質(zhì)量問(wèn)題，此前，快手頭號(hào)帶貨主播辛巴屢屢爆出商品質(zhì)量等負(fù)面新聞，類(lèi)似事件的多次發(fā)生無(wú)疑會(huì)消磨用戶(hù)對(duì)平臺(tái)的信任度，所幸快手已經(jīng)認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)。

上周，快手電商官方公告封禁殷世航，之后又召開(kāi)快手616品質(zhì)購(gòu)物節(jié)，表示快手電商將打造讓10億用戶(hù)信賴(lài)的極致信任體系?？梢钥闯觯焓衷陔娚腆w驗(yàn)和治理上下了決心，這對(duì)于快手電商業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期發(fā)展也十分必要。

現(xiàn)在，外界很難用單一的業(yè)態(tài)去定義快手，處在不斷地變化當(dāng)中快手也在不斷變化，未來(lái)的快手將變化到何處仍需拭目以待。