8月23日，快手發(fā)布二季報。各項指標(biāo)遠超預(yù)期，給了投資者一個意外的驚喜。

一、業(yè)績基本情況

2022年第二季度，快手的營收217億元，較上年同期增長13.4%。經(jīng)營利潤超9300萬元，提前完成了經(jīng)營利潤轉(zhuǎn)正目標(biāo)。

對于一款A(yù)PP來說，最核心的指標(biāo)是什么？

一是日活；二是總流量，也就日活用戶規(guī)模乘以日均消費時長。

人的眼睛的使用時間是有限的，從某種意義上講，爭奪用戶的時長是存量爭奪。大量時間用在這個APP上，另外的APP的時間必然會下降。

快手二季報顯示，平均日活躍用戶成功創(chuàng)下3.473億的紀(jì)錄，同比增長達到18.5%；總流量同比增加38.7%，表現(xiàn)相當(dāng)驚艷，說明用戶粘性不斷加強。

截至2022 年6月末，快手應(yīng)用的互關(guān)用戶對數(shù)累計超過200億對，同比增長65.9%。這也說明，快手用戶之間的“鏈接”越來越緊密，這種鏈接本質(zhì)上是強社交屬性，會持續(xù)提升快手的核心競爭力。

這份季報最靚麗的一點，在于公司的國內(nèi)業(yè)務(wù)首次盈利。對此，公司首席財務(wù)官認(rèn)為振奮人心，并從兩大方面進行了介紹，簡要總結(jié)就是“降費增效”。

一是毛利率層面，通過幾個手段降低成本：分成下降了2.5個百分點；服務(wù)器成本下降3個百分點；利用技術(shù)手段優(yōu)化音視頻算法，大幅提升了免費、低成本帶寬的使用占比等。

二是費用層面，減少了營銷費用投入：在流量保持高速增長，用戶創(chuàng)新高的情況下，銷售及營銷費用占收比同比下降18.5個百分點。

二、年輕人在哪里，增長就在哪里

2021年，F(xiàn)acebook改名為Meta，數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)acebook的用戶正在逐漸老去，平均年齡超過40歲。

對于社交類APP來說，用戶老去是一件非?？膳碌氖?，對此Facebook向元宇宙全面轉(zhuǎn)型，但收效甚微。

快手深知這一點，除了“你這背景太假了吧”熱點外，打造“我是云南的”、“高考季”、“畢業(yè)季”等多個熱點，不斷的吸引年輕用戶關(guān)注。

不僅如此，快手還推出《再婚》、《古蛇傳》等不同類型的爆款短劇，吸引了大量的年輕女性粉絲。

當(dāng)然了，最吸引年輕人的，莫過于體育因素?？焓忠M了NBA、歐冠聯(lián)賽等優(yōu)質(zhì)版權(quán)內(nèi)容，更是邀請艾弗森、尼克楊等球星入駐快手并直播，有效帶動了站內(nèi)消費和體育類二創(chuàng)內(nèi)容生產(chǎn)。

在明星內(nèi)容運營上，快手邀請成龍、周杰倫等明星開直播，引發(fā)話題效應(yīng)。季報顯示，截至2022年6月，快手已擁有2000+個明星賬號，整體粉絲量達到10億以上。

據(jù)統(tǒng)計，雖然大多數(shù)人安裝了幾十個甚至幾百個APP，但大部分人最常用的APP不會超過7個。

剔除掉不可替代的那三四個APP，說到底，頭部APP的競爭，是存量用戶的競爭。

誰留住了年輕人，誰就留住了未來。

三、宇宙的盡頭是帶貨

二季報顯示，線上營銷服務(wù)（即廣告）、直播和其他服務(wù)（含電商）對收入的貢獻占比分別為50.7%、39.5%和9.8%。

從營收結(jié)構(gòu)看，公司的核心業(yè)務(wù)依然是以廣告為主的流量生意，但不容小覷的是電商業(yè)務(wù)茁壯成長，單季營收額已經(jīng)超過20億元。

無論是新零售，還是直播電商，還是什么其他形式的電商，電商的本質(zhì)依然是商業(yè)，商業(yè)終究要落地到賣貨。

宇宙的盡頭是帶貨，快手帶貨能力如何？

快手GMV（電商交易總額）同比增長31.5%，達到了驚人的1912億元，遠超預(yù)期。

公司在財報中披露，電商月活躍付費用戶、重復(fù)購買率等關(guān)鍵指標(biāo)，在二季度持續(xù)增長。

電商行業(yè)巨頭林立，如何避免同質(zhì)化競爭，打造出自己的特色？

快手的定位精準(zhǔn)又清晰，打出了616實在購物節(jié)。

無論是名字還是內(nèi)涵，都擊中了消費者的痛點。各大電商平臺推出的各種購物節(jié)日，表面上喊著優(yōu)惠讓利，實際上平臺為了數(shù)據(jù)好看，面向消費者面向品牌商的各種“算計”。

所以實在購物節(jié)受到了消費者和品牌商聯(lián)合歡迎，2022年購物節(jié)期間，品牌GMV同比增長高達515%，對于許多品牌來說，通過快手電商收獲的新客濃度更高，獲得確定性增長的機會更大，這也是他們選擇快手作為經(jīng)營陣地的核心原因之一。僅第二季度，2000多名商家在快手服務(wù)商的賦能下實現(xiàn)電商交易總額的躍遷。

和傳統(tǒng)電商相比，快手作為短視頻平臺，一方面可以協(xié)助品牌方講好故事做好宣傳，另一方面能夠通過流量的轉(zhuǎn)化打造更緊密的鏈接通道。

四、產(chǎn)業(yè)升級迎來創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展機遇：快招工

2022年6月，比亞迪在合肥的基地下線第一輛整車；7月，比亞迪在濟南的研發(fā)中心簽約入駐，預(yù)計年底下線第一輛整車... ...

比亞迪只是滾滾洪流中的一朵絢爛的浪花，從光伏到新能源車到芯片到新材料，中國已經(jīng)進入了一個全新的產(chǎn)業(yè)升級的階段，而這個階段對成熟藍領(lǐng)的需求也愈發(fā)強烈。

對于藍領(lǐng)求職者來說，面臨著信息不對稱、虛假信息橫行、履約質(zhì)量參差不齊等問題；反觀企業(yè)端，也存在著招聘轉(zhuǎn)化效率低、招聘成本高、規(guī)模效應(yīng)差等等亟待解決的問題。

時勢造英雄，快手成了這個時代的選擇。

快手的“快招工”子品牌MAU已經(jīng)超過2.5億，是目前國內(nèi)用戶規(guī)模最大的線上藍領(lǐng)招聘平臺。

“快招工”最大的特點是什么？

真實。

眾所周知，視頻是不可以造假的（著名梗）。

對于求職者來說，快手的直播互動模式，可以讓用戶更清晰地了解辦公環(huán)境、工作內(nèi)容等關(guān)鍵信息，同時建立對主播和企業(yè)的信任，這種真實實時的互動式信任求職體驗，是傳統(tǒng)搜索和信息展示模式滿足不了的。

對于企業(yè)方來說，快手通過強大的大數(shù)據(jù)算法支撐起用戶的特征識別。

快手成為絕佳的雙方信任的橋梁，也由此開辟出一個全新的遙遙領(lǐng)先于同行的業(yè)務(wù)。

五、初露鋒芒的海外業(yè)務(wù)

國內(nèi)業(yè)務(wù)開始盈利的同時，快手的海外業(yè)務(wù)也迎來了好消息。

根據(jù)公司二季報，海外總營收為1.03億元，環(huán)比增長超過一倍。經(jīng)營虧損由2021年同期的43.68億元大幅收窄至16.06億元，減虧幅度達63.2%。

公司主要依托公會，開展海外直播業(yè)務(wù)，并吸引更多的廣告主投入。

這是快手國際化的第一步，未來可期，尤其是在跨境電商方面，公司的潛力非常大。

六、總結(jié)

讀完快手這份季報，也讓最近陷入困惑的星空君完成了最后一塊拼圖：當(dāng)前經(jīng)濟形勢到底怎么樣。

一邊是中小企業(yè)主各種抱怨，一邊是增長數(shù)據(jù)靚麗閃爍。

在騰訊和阿里的季報數(shù)據(jù)發(fā)布后，星空君發(fā)現(xiàn)了一個很重要的核心數(shù)據(jù)是緩慢成長的：微信支付寶的交易手續(xù)費。

這說明消費市場是在增長的，但為什么和很多人的體驗有差別？

快手的高成長季報豁然開朗，隨著消費者構(gòu)成主體轉(zhuǎn)變?yōu)?0后、00后等Z世代的年輕人，他們的消費習(xí)慣已經(jīng)完全不同于60后、70后、80后的中老年前輩，將大量的時間和精力放在了快手這種短視頻APP上，消費場景也更加徹底的轉(zhuǎn)型為線上。這也和星空君分析過的大量消費行業(yè)的上市公司財報內(nèi)容形成了“共振”，它們把大量的營銷資源投入短視頻類的自媒體平臺，通過“種草”等新形態(tài)吸引年輕消費者。

迎接新時代吧！