買賣期權(quán)主要的指標(biāo)是開倉(cāng)、平倉(cāng)、行權(quán)、期權(quán)的權(quán)利金，行權(quán)價(jià)格，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，隱含波動(dòng)率、時(shí)間價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值以及一些統(tǒng)計(jì)指標(biāo)等。

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一、基礎(chǔ)指標(biāo)

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1.開倉(cāng)：是指投資者在市場(chǎng)上通過(guò)買入或賣出期權(quán)合約來(lái)建立倉(cāng)位。當(dāng)投資者買入期權(quán)合約并獲得權(quán)利時(shí)，建立了一個(gè)權(quán)利倉(cāng)，持有該權(quán)利倉(cāng)的一方被稱為買方。而當(dāng)投資者賣出期權(quán)合約并承擔(dān)義務(wù)時(shí)，建立了一個(gè)義務(wù)倉(cāng)，持有該義務(wù)倉(cāng)的一方被稱為賣方。

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2.平倉(cāng)：是指投資者對(duì)已經(jīng)持有的期權(quán)合約進(jìn)行反向操作，以平掉該合約的倉(cāng)位。對(duì)于權(quán)利方來(lái)說(shuō)，平倉(cāng)意味著將持有的期權(quán)賣出，并且不再享有該期權(quán)的權(quán)利。

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而對(duì)于義務(wù)方來(lái)說(shuō)，平倉(cāng)意味著從其他投資者手中買回之前賣出的期權(quán)合約，不再承擔(dān)該期權(quán)的義務(wù)。一旦平倉(cāng)完成，投資者將不再持有任何倉(cāng)位，也不再具有任何權(quán)利或義務(wù)。

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3.行權(quán)：期權(quán)的權(quán)利方擁有在約定的時(shí)間內(nèi)行使權(quán)利的權(quán)利，以約定的價(jià)格購(gòu)買或出售約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。而期權(quán)的義務(wù)方則有責(zé)任履行合約。一旦期權(quán)被行使，倉(cāng)位將不再存在，交易將按照約定的條件執(zhí)行。需要注意的是，只有期權(quán)的權(quán)利方有權(quán)行使期權(quán)，而義務(wù)方不能主動(dòng)行使期權(quán)。

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4.期權(quán)價(jià)格（權(quán)利金）：期權(quán)的價(jià)格是首要考慮的因素。權(quán)利金的高低會(huì)直接影響交易成本和潛在的收益。

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5.行權(quán)價(jià)格：行權(quán)價(jià)格是期權(quán)合約規(guī)定的買賣標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。它對(duì)于期權(quán)的盈利潛力和風(fēng)險(xiǎn)扮演著關(guān)鍵角色。認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格越低，認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格越高，權(quán)利金通常會(huì)更高，說(shuō)明實(shí)現(xiàn)盈利的機(jī)會(huì)更大。

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6.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格：標(biāo)的資產(chǎn)的當(dāng)前價(jià)格與期權(quán)行權(quán)價(jià)格之間的差異對(duì)期權(quán)的價(jià)值和盈利潛力有重要影響。認(rèn)購(gòu)期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格越高，認(rèn)沽期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格越低，權(quán)利金通常會(huì)更高。

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7.行權(quán)日期：期權(quán)的行權(quán)日期是合約生效的時(shí)間段，也是期權(quán)有效期限的結(jié)束日期。不同行權(quán)日期的期權(quán)合約對(duì)于市場(chǎng)走勢(shì)和波動(dòng)的敏感度不同，所以需要根據(jù)市場(chǎng)預(yù)期來(lái)選擇適當(dāng)?shù)男袡?quán)日期。

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8.時(shí)間價(jià)值：期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是權(quán)利金中超出內(nèi)在價(jià)值的部分。它會(huì)隨著時(shí)間的推移而減少，因此持有期權(quán)的時(shí)間對(duì)于盈虧至關(guān)重要。時(shí)間價(jià)值的流失速度在期權(quán)接近到期日時(shí)會(huì)急劇增加。

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9.內(nèi)在價(jià)值：內(nèi)在價(jià)值是期權(quán)當(dāng)前價(jià)格和行權(quán)價(jià)格之間的差異。如果期權(quán)有內(nèi)在價(jià)值，那么它就是實(shí)值的。內(nèi)在價(jià)值可以幫助確定期權(quán)的最小價(jià)值。

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二、統(tǒng)計(jì)指標(biāo)

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隱含波動(dòng)率是根據(jù)Black-Scholes（B-S）公式反推出的標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)率。它代表市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)波動(dòng)率的預(yù)期值。當(dāng)某一合約的隱含波動(dòng)率顯著高于其他合約時(shí)，意味著市場(chǎng)預(yù)期該合約的波動(dòng)性較大，因此該合約可能被高估。反之，如果隱含波動(dòng)率較低，則該合約可能被低估。

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理論價(jià)值是通過(guò)客戶端內(nèi)置的計(jì)算公式得出的一個(gè)值，用于與當(dāng)前價(jià)格進(jìn)行比較參考。單并不代表市場(chǎng)上的實(shí)際交易價(jià)格，僅供參考使用。

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希臘字母是用來(lái)衡量期權(quán)價(jià)格對(duì)不同因素的敏感度的指標(biāo)。以下是一些常見的希臘字母及其含義：

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Delta（Δ）：表示期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感度。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)1單位時(shí)，期權(quán)價(jià)格變動(dòng)的單位數(shù)量就是Delta。

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Gamma（Γ）：表示期權(quán)的Delta對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感度。Gamma衡量了Delta的變化速度，即標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)1單位時(shí)，Delta的變化量。

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Theta（Θ）：表示期權(quán)價(jià)格對(duì)時(shí)間的敏感度。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)時(shí)間過(guò)去1天時(shí)，期權(quán)價(jià)格變動(dòng)的單位數(shù)量就是Theta。

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Vega（ν）：表示期權(quán)價(jià)格對(duì)波動(dòng)率的敏感度。當(dāng)波動(dòng)率變動(dòng)1%時(shí)，期權(quán)價(jià)格變動(dòng)的單位數(shù)量就是Vega。

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Rho（ρ）：表示期權(quán)價(jià)格對(duì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變動(dòng)的敏感度。當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變動(dòng)1%時(shí)，期權(quán)價(jià)格變動(dòng)的單位數(shù)量就是Rho。

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這些都是在期權(quán)交易中一些基礎(chǔ)和重要的指標(biāo)，在投入期權(quán)交易時(shí)都需要理解和運(yùn)用。

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