"物業(yè)及設(shè)施管理項(xiàng)目留存率97.2%。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Olivia Cui

據(jù)IPO早知道消息，萬(wàn)物云空間科技服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)物云”）于4月1日正式向港交所遞交招股說(shuō)明書，擬主板掛牌上市，中信證券、花旗和高盛擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

成立于1990年的萬(wàn)物云是萬(wàn)科集團(tuán)基于做好物業(yè)服務(wù)的追求而打造的萬(wàn)科物業(yè)品牌。截至最后實(shí)際可行日期，萬(wàn)物云是中國(guó)第一家、也是唯一一家成功整合國(guó)際五大房地產(chǎn)咨詢服務(wù)公司大中華區(qū)物業(yè)及設(shè)施管理服務(wù)業(yè)務(wù)的本土企業(yè)，并成功打造了中西合璧的「萬(wàn)物梁行」品牌。

目前，萬(wàn)物云擁有三大商業(yè)模式。其中，社區(qū)空間居住消費(fèi)服務(wù)通過(guò)「萬(wàn)科物業(yè)」品牌，為社區(qū)居民和業(yè)主提供基礎(chǔ)物業(yè)服務(wù)；商企和城市空間綜合服務(wù)則通過(guò)與戴德梁行大中華區(qū)物業(yè)及綜合設(shè)施管理服務(wù)業(yè)務(wù)整合，設(shè)立「萬(wàn)物梁行」品牌，加上自有品牌「City Up」，為企業(yè)、政府部門和其他機(jī)構(gòu)客戶提供綜合物業(yè)服務(wù)；而AIoT及BPaaS解決方案服務(wù)是萬(wàn)物云開發(fā)的遠(yuǎn)程空間科技運(yùn)營(yíng)服務(wù)，包括人工智能物聯(lián)網(wǎng)（AIoT）和流程及服務(wù)（BPaaS）兩種解決方案。

截至2021年12月31日，萬(wàn)物云提供物業(yè)服務(wù)的在管住宅總建筑面積約為6.604億平方米，在中國(guó)內(nèi)地及香港提供物業(yè)及設(shè)施管理服務(wù)，涵蓋1,565個(gè)項(xiàng)目（其中來(lái)自獨(dú)立第三方的物業(yè)及設(shè)施管理項(xiàng)目1,316個(gè)），在管總建筑面積超過(guò)1.20億平方米。2021年，萬(wàn)物云的物業(yè)及設(shè)施管理項(xiàng)目留存率為97.2%，在管小區(qū)項(xiàng)目的平均物業(yè)管理費(fèi)為3.13/平方米/月。

截至2021年12月31日，萬(wàn)物云的空間服務(wù)覆蓋了中國(guó)32個(gè)省的153個(gè)城市。其中，一線及香港、新一線及二線城市小區(qū)項(xiàng)目在管面積占總小區(qū)項(xiàng)目在管面積的比例為89%；一線城市平均在管項(xiàng)目為217個(gè)。

2011至2021年，萬(wàn)物云的業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，總收入規(guī)模增長(zhǎng)超過(guò)16倍，復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)30%。

萬(wàn)物云的主要客戶包括住宅業(yè)主及業(yè)委會(huì)、商業(yè)物業(yè)業(yè)主、各大企業(yè)及城市客戶等。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019至2021年，萬(wàn)物云的營(yíng)收分別為139.27億元、181.45億元和237.05億元。

從業(yè)務(wù)構(gòu)成情況來(lái)看，萬(wàn)物云的持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)劃分為社區(qū)空間居住消費(fèi)服務(wù)、商企和城市空間綜合服務(wù)、和AIoT及BPaaS解決方案服務(wù)三大板塊。其中，2021年社區(qū)空間居住消費(fèi)服務(wù)的營(yíng)收為131.61億元，占全年總營(yíng)收的55.5%；商企和城市空間綜合服務(wù)營(yíng)收為86.93億元，占總營(yíng)收的36.7%；AIoT及BPaaS解決方案服務(wù)營(yíng)收為18.50億元，占總營(yíng)收的7.8%。

值得注意的是，萬(wàn)科集團(tuán)是萬(wàn)物云的單一最大客戶。2019至2021年，來(lái)自萬(wàn)科集團(tuán)的銷售收入分別占萬(wàn)物云總收入的12.7%、15.4%和 16.1%；而同期，來(lái)自萬(wàn)物云前五大客戶的銷售收入則分別占總收入的15.5%、20.7%和 19.8%。

2019至2021年，萬(wàn)物云的毛利率分別為17.7%、18.5%和17.0%；凈利潤(rùn)率分別為8.3%、8.8%和8.0%。

在股東結(jié)構(gòu)上，除了萬(wàn)科企業(yè)(02202.HK，000002.SZ)持有萬(wàn)物云57.12%的股份外，博裕資本通過(guò)Radiant Sunbeam Limited持有萬(wàn)物云17.14%的股份，58同城則通過(guò)Dream Landing Holdings Limited持有萬(wàn)物云2.86%的股份。

萬(wàn)物云在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將用于投入AIoT及BPaaS解決方案的開發(fā)，建立產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能力；收購(gòu)或投資行業(yè)上下游供應(yīng)鏈的服務(wù)提供商，打造生態(tài)體系；吸納及培養(yǎng)人才；和用于營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。