今天跟大家分享的內(nèi)容是K線形態(tài)當(dāng)中的一種雙K線組合形態(tài)，代表階段性的行情見(jiàn)頂或者見(jiàn)底信號(hào)：吞沒(méi)形態(tài)。

1.吞沒(méi)形態(tài)的概念和意義

何為吞沒(méi)形態(tài)？第一，相鄰的兩根K線必須是一陰一陽(yáng)；第二，后一根K線的實(shí)體部分務(wù)必要包含前一根的實(shí)體部分。

那么什么時(shí)候的吞沒(méi)形態(tài)具有指導(dǎo)性的參考意義呢？我們來(lái)看圖。

第一種，當(dāng)行情處于下跌趨勢(shì)并接近低價(jià)底部時(shí)，下降動(dòng)力減弱，出現(xiàn)陽(yáng)包陰，這時(shí)的K線組合即為看漲吞沒(méi)形態(tài)，這種形態(tài)的出現(xiàn)往往意味著下降行情的結(jié)束，具有典型的反轉(zhuǎn)意義。

第二種，當(dāng)行情處于上升趨勢(shì)并接近高價(jià)頂部時(shí)，上升動(dòng)力減弱，出現(xiàn)了陰包陽(yáng)，這時(shí)的K線組合即為看跌吞沒(méi)形態(tài)。這種形態(tài)與看漲吞沒(méi)形態(tài)相反，意味著上升行情的結(jié)束，下跌行情的開(kāi)始。

當(dāng)吞沒(méi)形態(tài)在相對(duì)頂部或者底部位置出現(xiàn)的時(shí)候，一般都具有較強(qiáng)的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)意義。下面我們舉例來(lái)看看在實(shí)際行情中吞沒(méi)形態(tài)是如何存在的。首先我們來(lái)看看看漲吞沒(méi)形態(tài)的實(shí)例。

第一張圖，豆油2017年6月5號(hào)。周游出現(xiàn)底部看漲吞沒(méi)形態(tài)，由此開(kāi)始了一波上漲行情，從5624一路上漲到6456，漲幅接近15%。

我們?cè)賮?lái)看這張圖，PTA2019年1月3號(hào)，PTA出現(xiàn)了上漲吞沒(méi)形態(tài)，然后價(jià)格開(kāi)始一路上漲，從5560漲到了最高6846，漲幅接近24%。

看完了吞沒(méi)形態(tài)，我們?cè)賮?lái)看看跌吞沒(méi)形態(tài)。

第一張圖，滬銅在2019年3月4號(hào)出現(xiàn)?？吹虥](méi)形態(tài)之后，行情一路走跌，從50810零跌到最低45640，跌幅達(dá)到10%，過(guò)程中雖然一度反彈到50000，但絲毫沒(méi)有影響銅的下跌趨勢(shì)。

第二張圖，燃油在2019年9月18日出現(xiàn)看跌吞沒(méi)形態(tài)之后，行情一路下跌，非常流暢的跌到了1714，跌幅高達(dá)31%。

好了，看到這里你是不是會(huì)有沖動(dòng)？看到吞沒(méi)形態(tài)就想沖進(jìn)去，別著急，等一等，如果你不假思索的盲目進(jìn)場(chǎng)做多和做空，那么很有可能你會(huì)遇到這樣的情況：

1. 如何避免進(jìn)入無(wú)意義的干擾吞沒(méi)形態(tài)

比如棉花這張圖，在2019年11月5號(hào)和2019年11月21號(hào)，分別出現(xiàn)了陽(yáng)包陰和陰包陽(yáng)的脫模形態(tài)。但是接下來(lái)的行情走勢(shì)既沒(méi)有在5號(hào)之后上漲，也沒(méi)有在21號(hào)之后下跌。這個(gè)時(shí)候你心里是不是有很多的問(wèn)號(hào)？怎么樣避免這些雷區(qū)？如何提高在吞沒(méi)形態(tài)下進(jìn)場(chǎng)的成功率？

1）首先我要送給大家兩個(gè)字：過(guò)濾。

想要做好行情，你就需要像狙擊手一樣懂得等待和忍耐。等待什么？等待行情的確定性信號(hào)。提高你的命中率，不浪費(fèi)你手中的子彈。忍耐什么？忍耐無(wú)序行情對(duì)你的干擾，抑制住你想扣動(dòng)扳機(jī)，但是目標(biāo)還未出現(xiàn)時(shí)的沖動(dòng)。行情會(huì)有，但不會(huì)時(shí)時(shí)有。所以管好自己的手，摁住自己那顆沖動(dòng)的心是方能幫你避免雷區(qū)的第一步。

那么如何避免踩雷進(jìn)入到無(wú)意義的干擾吞沒(méi)形態(tài)呢，首先你要先看這個(gè)產(chǎn)品的整體行情走勢(shì)，從形態(tài)上來(lái)判斷最近的行情，是在上漲、下跌還是在盤(pán)整的過(guò)程中。如果是在上漲的行情中出現(xiàn)了陰包陽(yáng)的吞沒(méi)形態(tài)，那就是看跌的信號(hào)。如果是在下跌的行情中出現(xiàn)了陽(yáng)包陰的唾沫形態(tài)，那就是看漲的信號(hào)。如果不巧最近是盤(pán)整的行情，那么請(qǐng)你不要沖動(dòng)，過(guò)濾掉這樣的信號(hào)，耐心等待行情走出來(lái)的那一刻，你再進(jìn)場(chǎng)。

我們前面舉例的棉花行情，就是盤(pán)整行情中的無(wú)序信號(hào)。所以當(dāng)你看到吞沒(méi)形態(tài)想要進(jìn)場(chǎng)時(shí)，請(qǐng)對(duì)整體的行情再做一個(gè)判斷。在高位做空、在低位做多，方能提高你的成功率。

2）同樣是吞沒(méi)形態(tài)什么樣的組合更勝一籌呢？

我們來(lái)看幾個(gè)圖：

這幾張圖分別是我在實(shí)際行情當(dāng)中，截取得比較有代表性意義的看漲吞沒(méi)形態(tài)。分別是多根吞沒(méi)、完全吞沒(méi)、實(shí)體吞沒(méi)和勉強(qiáng)吞沒(méi)這幾個(gè)組合，你認(rèn)為哪一個(gè)看漲的力度最強(qiáng)？哪一個(gè)的力度又是最弱呢？沒(méi)錯(cuò)，第一個(gè)是最強(qiáng)，最后一個(gè)最弱。所以這幾個(gè)組合形態(tài)的看漲力度就是：多跟吞沒(méi)>完全吞沒(méi)>實(shí)體吞沒(méi)>勉強(qiáng)吞沒(méi)。

看漲突破形態(tài)如此。看跌吞沒(méi)形態(tài)亦是如此，請(qǐng)大家舉一反三。到實(shí)際的歷史行情中發(fā)現(xiàn)觀察，并且深深記住這樣的心態(tài)。像下次出現(xiàn)的時(shí)候，你就知道該怎么做了。

3）當(dāng)你不確定的時(shí)候，如何佐證你的判斷？

A.首先我們可以看成交量，當(dāng)高位的看跌吞沒(méi)形態(tài)和低位的看漲吞沒(méi)形態(tài)出現(xiàn)的時(shí)候，第二根k 線往往會(huì)伴隨成交量的放大，如果你發(fā)現(xiàn)行情的確有這樣的情況，那么接下來(lái)的行情走勢(shì)又多了一層確定性。B.其次，可以配合使用其他的指標(biāo)，比如均線、MACD、布林線等。如果這些指標(biāo)也配合出現(xiàn)了相應(yīng)的見(jiàn)頂或者見(jiàn)底的信號(hào)。那么行情的效果就又得到了更好的確認(rèn)。C.再者你還可以通過(guò)畫(huà)線來(lái)進(jìn)行佐證。比如趨勢(shì)線，前高前低的阻力位和支撐位，黃金分割線等。當(dāng)然這個(gè)需要的功底會(huì)更深，對(duì)行情的判斷需要更全面。有機(jī)會(huì)大家可以進(jìn)行學(xué)習(xí)和補(bǔ)充。那知道了這些。

實(shí)際過(guò)程中如何操作呢？如果沒(méi)有在第一時(shí)間上車，錯(cuò)過(guò)了行情怎么辦呢？

3.吞沒(méi)形態(tài)的操作方法

我們以看漲吞沒(méi)形態(tài)為例，看跌吞沒(méi)形態(tài)還是老規(guī)矩留給你來(lái)舉一反三。

1)首先當(dāng)你看到吞沒(méi)形態(tài)之時(shí)，請(qǐng)先等一等，看看最近行情走勢(shì)，是屬于上升趨勢(shì)、下跌趨勢(shì)還是盤(pán)整趨勢(shì)，如何來(lái)區(qū)分呢？

2)如果行情是由一系列的上升波浪組成，且次高點(diǎn)高于前高點(diǎn)，次低點(diǎn)也高于前低點(diǎn)，則行情為上升趨勢(shì)。

3)如果行情是由一系列下降波浪自身，且最高點(diǎn)低于前高點(diǎn)，最低點(diǎn)也低于前低點(diǎn)，則行情為下降趨勢(shì)。

如果行情是一系列橫盤(pán)延伸波浪的頂和底，四高點(diǎn)不比前高點(diǎn)高，四低點(diǎn)也不比前低點(diǎn)低，成箱體走勢(shì)則是盤(pán)整趨勢(shì)。如果在上升趨勢(shì)中看到看漲通過(guò)形態(tài)，則意味著行情還沒(méi)有結(jié)束，還有繼續(xù)上漲的概率。

比如2019年下半年鐵礦上漲的過(guò)程中，就出現(xiàn)了看漲吞沒(méi)形態(tài)。如果此時(shí)有持倉(cāng)，可以在這個(gè)位置選擇加倉(cāng)，如果沒(méi)有進(jìn)場(chǎng)可以進(jìn)場(chǎng)做多，資金倉(cāng)位控制30%以內(nèi)，輕倉(cāng)試多。止損設(shè)置在第二根陽(yáng)線的最低點(diǎn)。如果在下降趨勢(shì)中看到了看漲吞沒(méi)形態(tài)，則意味著行情可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。但是如果此時(shí)位置不夠好，看漲吞沒(méi)形態(tài)力度不夠大，行情也有可能繼續(xù)盤(pán)整甚至再次下跌。

比如2019年年初PTA的下跌，過(guò)程中出現(xiàn)了吞沒(méi)形態(tài)，但是行情沒(méi)有反轉(zhuǎn)上升，而是在盤(pán)整了幾日之后再次下跌。所以在實(shí)際操作中，如果在下跌趨勢(shì)中遇到了類似于看漲吞沒(méi)形態(tài)的K線，不要沖動(dòng)性的輕易進(jìn)場(chǎng)，因?yàn)檫@個(gè)K線組合不代表絕對(duì)的頂?shù)滓约靶星榈姆崔D(zhuǎn)，它的作用還有待考證。

除非你遇到的是這樣的多K線組合的看漲吞沒(méi)形態(tài)。這樣組合的K線后市出現(xiàn)上漲的概率在70%以上，一般來(lái)說(shuō)，行情從下跌勢(shì)能直接V型反轉(zhuǎn)到上升勢(shì)能，在市場(chǎng)上是小概率事件，大部分的行情在從下跌趨勢(shì)轉(zhuǎn)為上升趨勢(shì)，中間還會(huì)有一段時(shí)間的盤(pán)整和積蓄能量的過(guò)程。所以當(dāng)你看到多根吞沒(méi)形態(tài)之時(shí)，說(shuō)明行情已經(jīng)盤(pán)整有一些時(shí)日了，這個(gè)時(shí)候介入多單是較為安全的，此時(shí)倉(cāng)位可以在25%左右，止損在最后一根陽(yáng)線的最低點(diǎn)。

如果遇到的是完全吞沒(méi)或者是實(shí)體吞沒(méi)，那就要分情況了。

a：假如陽(yáng)性的實(shí)體部分是陰線實(shí)體部分的三倍甚至以上，那么這個(gè)信號(hào)是較為強(qiáng)烈的，可以輕倉(cāng)嘗試做多，倉(cāng)位控制在20%以內(nèi)，止損同樣放在陽(yáng)線的最低點(diǎn)。b：假如陽(yáng)性的實(shí)體部分沒(méi)有陰線實(shí)體部分的翻倍，或者勉強(qiáng)吞沒(méi)形態(tài)，那么就放棄進(jìn)場(chǎng)。耐心觀察，等待下一個(gè)做多的信號(hào)。所以你行情錯(cuò)過(guò)了也沒(méi)關(guān)系，重要的是你的規(guī)則和系統(tǒng)。當(dāng)你清晰地掌握了什么時(shí)候該進(jìn)場(chǎng)，什么時(shí)候該出場(chǎng)，什么時(shí)候該耐心等待，那么你就成功了一半。

師傅領(lǐng)進(jìn)門(mén)，修行在個(gè)人，幾乎是一個(gè)漫長(zhǎng)的學(xué)習(xí)、實(shí)踐、試錯(cuò)，在學(xué)習(xí)或?qū)嵺`的反復(fù)錘煉過(guò)程，如果你現(xiàn)在剛接觸期貨不久，不要想著一夜暴富，也不要因?yàn)闀簳r(shí)虧的錢而灰心喪氣，因?yàn)槟氵€有時(shí)間，因?yàn)槟氵€有很長(zhǎng)的路要走，所以不要著急慢慢來(lái)。市場(chǎng)是殘酷的，我們說(shuō)勝者為王，敗者為寇，但是在期貨的世界里，一時(shí)的勝利者不稱之為王，因?yàn)槟阌肋h(yuǎn)不知道在下一秒你是否就會(huì)轉(zhuǎn)勝為敗成為輸家。所以在期貨里，真正的贏家是勝者為王。剩下的生在市場(chǎng)上活下來(lái)的人。