銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要是貸款，仍然以招行為例，貸款業(yè)務(wù)總資產(chǎn)比重60.34%，貸款分公司貸款和零售貸款。

公司貸款的優(yōu)勢是容易上規(guī)模，尤其是大公司，做一筆盡調(diào)，基本上額度都是上億起步，這是一般零售貸款規(guī)模所比不了的，同時公司貸款還可以派生成存款。

零售貸款的優(yōu)勢在于相對來說風(fēng)險(xiǎn)小，因?yàn)榇蟛糠帚y行的零售貸款是以按揭貸款為主，銀行能比較有效的控制房產(chǎn)。風(fēng)險(xiǎn)相對較小，資本占用也較小，關(guān)于資本占用，后面的文章會細(xì)聊。

此外銀行綜合考慮流動性、資本節(jié)約，風(fēng)險(xiǎn)配置等等，還會有一定比例的投資業(yè)務(wù)，這部分不展開說了。

介紹了資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)，就可以看看凈利息收入了。

凈利息收入的邏輯很簡單，資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入，減負(fù)債業(yè)務(wù)利息成本。書中著重講解了央行升降息，對凈利息收入的影響，這一部分我認(rèn)為不應(yīng)該死記硬背書里的結(jié)論，而是應(yīng)該看計(jì)算方法。銀行的年報(bào)中，會披露不同期限的資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模，比如3個月以內(nèi)，3個月到1年，1年到5年，5年以上。根據(jù)市場的加息和降息規(guī)則，去計(jì)算資產(chǎn)利息收入和負(fù)債利息成本分別變化了多少，然后相減即可；另外，年報(bào)里還會直接披露凈利息收入對利率的敏感性，也可以作為參考使用。

判斷銀行盈利能力，也經(jīng)常會看凈息差和凈利差，不過這里面要注意一點(diǎn)，凈利差一定要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)一起看，高存款成本，高貸款收入（高風(fēng)險(xiǎn)），和低存款成本，低貸款收入（低風(fēng)險(xiǎn)）可能有相同的凈利差，但是顯然后者更好。