CFA一級還不容易通過了考試，想要有更好發(fā)展還是要繼續(xù)學(xué)習(xí)考CFA二級的，CFA二級在一級上更上升了一個等級，組合管理科目在2021年的學(xué)習(xí)中有幾個章節(jié)要學(xué)習(xí)呢？2021年12月考試能不能不在這個科目上失分?jǐn)?shù)！

2021年CFA二級組合管理仍然包含2個Session，總共6個reading。也就是說2021年CFA二級組合管理有6章節(jié)要學(xué)習(xí)，分別是講什么呢？那哪些是增加的？

第一章為2021年新增的ETF的介紹。

第二章全面論述了多因素模型，重點(diǎn)介紹了套利定價模型、宏觀經(jīng)濟(jì)因素模型和基本面因素模型。

第三章主要討論如何衡量和管理市場風(fēng)險。那什么是市場風(fēng)險和管理呢？

市場風(fēng)險本質(zhì)上指投資者面臨金融產(chǎn)品價格變化的風(fēng)險。

風(fēng)險管理是識別和衡量風(fēng)險的過程，確保風(fēng)險在可控范圍之內(nèi)。

管理市場風(fēng)險過程中需要使用大量模型以模型簡單模擬真實(shí)世界的場景。金融模型嘗試捕捉?jīng)Q定價格的重要因素和金融市場的敏感性，為管理投資風(fēng)險提供重要的信息。

第四章的核心是探討實(shí)體經(jīng)濟(jì)是如何影響利率的，即如何影響各類資產(chǎn)的收益率的，進(jìn)而分析出實(shí)體經(jīng)濟(jì)又是如何影響資產(chǎn)的價值的。這一章從兩個角度來討論了實(shí)體經(jīng)濟(jì)對利率的影響：一個是從經(jīng)濟(jì)周期的角度，另一個是從經(jīng)濟(jì)增長的角度。

第五章全面介紹了積極組合管理的分析，主要分成兩塊內(nèi)容。

一是信息比率，圍繞這一指標(biāo)介紹了如何衡量主動管理基金經(jīng)理的業(yè)績。二是基準(zhǔn)法則，要求掌握基準(zhǔn)法則的相關(guān)定義，基準(zhǔn)法則公式中的每一項影響因素，以及基準(zhǔn)法則的適用場景和使用限制。

第六章也是2021年考綱新增的章節(jié)，討論了交易的成本以及時下較為流行的一個話題——電子化交易。

所以2021年12月CFA二級組合管理講的知識點(diǎn)就是這些，那哪些是重點(diǎn)掌握的呢？下期在給你講解一下！

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