截止到目前，今年大消費板塊整體表現(xiàn)較差，當然，影視傳媒板塊是個例外，但其今年大漲的主要邏輯并非疫后消費復(fù)蘇，而是因為基金持倉相關(guān)股票遇上了AIGC概念，已經(jīng)不能簡單的歸為消費板塊了。

得益于去年四季度防疫政策的優(yōu)化，消費類基金迎來了一波上漲行情：食品飲料、影視傳媒、家居電器、酒店旅游、醫(yī)美、商貿(mào)零售、免稅和航空運輸?shù)燃毞诸I(lǐng)域當時表現(xiàn)都很好，無奈這一波行情持續(xù)到今年二月份便戛然而止。

至于醫(yī)療類基金，雖說今年表現(xiàn)也不好，但比消費類基金還是要強一些的，尤其是重倉中藥板塊的相關(guān)基金。

今天我們分析一下消費板塊中的白酒、旅游出行、影視傳媒細分領(lǐng)域以及醫(yī)療類基金。

消費類基金

白酒類基金

白酒類基金在2021年6月漲幅達到高點，此后變開啟了調(diào)整模式，期間雖有反復(fù)，但整體上仍呈下跌趨勢。

在目前的結(jié)構(gòu)性市場中，趨勢不在白酒，不適合逆勢布局，等到數(shù)字經(jīng)濟、人工智能相關(guān)板塊調(diào)整時，或許才有機會。

而且很關(guān)鍵的一點是雖然經(jīng)過連續(xù)調(diào)整，其凈值仍不便宜，逢低分批買入超跌板塊想要獲得好的投資收益，還需要市場大勢加持。

我在2021年止盈后，截止到目前，沒有持有相關(guān)基金，這個在每年的基金布局文章中都會寫。

個人感覺，目前白酒類基金的機會不如醫(yī)療類基金、旅游出行基金。

旅游出行基金

前期對役后消費復(fù)蘇的預(yù)期導(dǎo)致了一段時間的上漲行情，但此后的連續(xù)下跌或許也讓部分基民如坐針氈。

好在近期在經(jīng)過一段時間的連續(xù)下跌之后，表現(xiàn)略有起色，我目前持有相關(guān)基金，當然業(yè)績有些差，但我還是想先拿一段時間看看，不推薦割肉，可以等等二季度相關(guān)持倉公司的業(yè)績或者國慶假期行情。

影視傳媒基金

我在四月份時已經(jīng)止盈，目前沒有持有相關(guān)基金：止盈并不代表不看好相關(guān)板塊基金，只是目前漲幅太大，落袋為安而已。

影視傳媒基金的主要上漲邏輯已經(jīng)完全跨越了消費類基金的范疇，變成了AICG相關(guān)概念。

截止到目前，今年的市場主線就是數(shù)字經(jīng)濟、人工智能相關(guān)板塊，抓住了收益自然不差，抓不住也不要盲目追高，錯過機會總比追高被套好，在A股這樣的波動市場中，從不缺機會。

醫(yī)療類基金

也許會有人說今年的醫(yī)療類基金表現(xiàn)并不好，這種說法并不算錯，因為除中藥領(lǐng)域的相關(guān)基金，整個醫(yī)療行業(yè)基金收益確實差強人意。

我目前主要持有中藥領(lǐng)域的醫(yī)藥基金，另外持有少許以創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械為主的醫(yī)藥基金。

后期對于相關(guān)基金還會逢大跌分批買入，但如果你持有的是某些‘女神’管理的基金，規(guī)模又比較大，這個時候就不要考慮‘基金止盈不止損’的問題了，該換就換。

價值投資并不等于死拿不放，不要用價值投資來掩飾自己在理財中的不作為：行有不得，反求諸己。

我們不能因為消費、醫(yī)療整個大板塊表現(xiàn)不好，就忽略了其細分領(lǐng)域中的小部分績優(yōu)基金。

這是今年一季度總結(jié)中寫的基金布局：

接下來的基金布局理念與年初大致相似，變化不大：更多的是學著應(yīng)對市場，今年會順應(yīng)趨勢。

①消費板塊：還會繼續(xù)持有持倉以航空、酒店、 餐飲、景點等旅游相關(guān)板塊為主的混合基金。

個人認為消費板塊雖不如數(shù)字經(jīng)濟火熱，但穩(wěn)定性還是高一些。

白酒類行業(yè)基金暫時不打算配置，有需要的可以考慮含有三四只酒類股票的混合基。

②醫(yī)療：還會繼續(xù)持有，目前持有基金持倉以創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械為主，正在逢低分批買入醫(yī)藥商業(yè)、中藥的混合基金。

③港股：波動較大，目前倉位不高，后續(xù)操作上我會逢【大跌】分批買入，沒有合適機會的話，就先不動了。

④數(shù)字經(jīng)濟：一定不要追高，接下來肯定會有回調(diào)，如果看好的話，可以逢低分批買入。

我會持有相關(guān)混合基金。

既然是熱門板塊，總有人會因錯過前期低點布局而痛心，那顆躁動的心總是忍不住想要追高買入：市場總在變動，但人性不會變。

⑤新能源：暫時不會持有。

⑥軍工：暫時不會持有。

⑦半導(dǎo)體：暫時不打算持有，看后期是否跌出合理價位。

⑧純債基金：繼續(xù)持有，作為避險資金。

作者：螞蟻不吃土（轉(zhuǎn)載請獲本人授權(quán)，文章中列舉的具體基金只是舉例需要，并非推薦；本文亦非投資建議，不作為基金買賣依據(jù)；市場有風險，投資需謹慎。）