今年 4 月，受疫情影響，以上海為中心的長三角地區(qū)汽車行業(yè)被迫停業(yè)，汽車市場銷量下滑明顯。5 月初，多家新勢力車企接連發(fā)布了 4 月份車輛交付數(shù)據(jù)，其中理想汽車和蔚來汽車的交付量不僅環(huán)比腰斬，同比也有不同程度的下滑。

令人意想不到的是，處于第二梯隊的零跑汽車以 9087 輛的交付量，反超 “蔚小理”，領跑當月銷冠。供應鏈難題下，為何 “蔚小理” 難逃負面影響，零跑汽車卻能脫穎而出？

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01

“蔚小理” 交付腰斬

供應商停產(chǎn)背鍋

針對 4 月份交付量的滑落，多家新能源車企順勢將其歸因于疫情影響下的供應商停產(chǎn)。但正所謂潮水退去才能看到誰在裸泳。大環(huán)境造成的不可抗力之下，各家車企的供應鏈實力也慢慢浮出水面。

和零跑汽車形成鮮明對比的是，第一梯隊的理想汽車，交付了 4167 輛，環(huán)比減少了 62.23%，領跌 4 月。此前，理想汽車曾經(jīng)憑借理想 ONE 這款車型，在市場上取得了令人矚目的成績。

在行業(yè)陷入 “缺芯、缺電池” 等供應鏈難題之下，理想汽車在過去幾個月的交付量一直十分平穩(wěn)。在 2022 年第一季度，理想汽車累計交付 31716 輛，同比增長了 152.1%。但卻在 4 月遭遇了滑鐵盧，整體表現(xiàn)還是不夠理想。

理想汽車聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁沈亞楠將交付量下滑原因歸結為，理想汽車的零部件供應商超過 80% 都分布在長三角地區(qū)（上海、江蘇昆山），受長三角疫情反彈，行業(yè)供應鏈、物流和生產(chǎn)被擾亂，供應商停工、停產(chǎn)，現(xiàn)有零部件庫存消耗殆盡，無法維持繼續(xù)生產(chǎn)。

▲圖：理想汽車官微

沈亞楠表示，目前理想汽車正與供應鏈企業(yè)一起，在滿足疫情防控要求下積極恢復產(chǎn)能，縮短預訂理想 ONE 用戶提車等待周期。緊隨理想汽車之后，跌落幅度比較明顯的是蔚來汽車。作為造車新勢力老大哥，蔚來 4 月交付量僅 5074 臺，環(huán)比跌幅近五成，同比下滑 28.6%。

2022 年第一季度，蔚來累計交付新車 25768 臺，同比增長了 28.5%。但相對理想、小鵬而言，差距顯而易見。

4 月 9 日，蔚來曾發(fā)布聲明稱，整車生產(chǎn)已經(jīng)暫停。主要源于疫情影響下，公司位于吉林、上海、江蘇等多地的供應鏈合作伙伴陸續(xù)停產(chǎn)。

去年，蔚來就曾因為芯片短缺問題，停產(chǎn) 5 個工作日，今年以來受到市場大規(guī)模波動影響，蔚來汽車的供應鏈體系陷入了衰退狀態(tài)。蔚來創(chuàng)始人李斌更是對外喊話稱，一輛車差一個零件都沒法生產(chǎn)。蔚來方面也向媒體透露道，目前公司的生產(chǎn)正在逐步恢復。滿足訂單需求，需要進一步克服疫情、供應鏈等帶來的壓力。

▲圖：小鵬汽車官微

相比之下，小鵬汽車表現(xiàn)比較穩(wěn)定，小鵬汽車從 2021 年 9 月首次實現(xiàn)月交付破萬開始，僅有今年 2 月和 4 月交付量無緣破萬。4 月，小鵬汽車交付量達 9002 臺，環(huán)比下降了 41.6%，同比增長 75%。據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，2022 年第一季度，小鵬汽車累計零售銷量為 34561 臺，同期上漲 159.1%。

何小鵬曾在 4 月中旬發(fā)布 “停產(chǎn)論”，稱 “如果上海和周邊的供應鏈企業(yè)還無法找到動態(tài)復工復產(chǎn)的方式，5 月份可能中國所有的整車廠都要停工停產(chǎn)了?！?事實上，小鵬汽車受疫情影響要相對較小，小鵬的工廠設在廣東肇慶，未在這波疫情的波及區(qū)，也有一種猜想稱，小鵬汽車庫存零部件比較充足。

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02

零跑逆襲

全靠 “性價比”

作為 4 月份的造車新勢力銷冠，零跑汽車以 9087 輛交付，環(huán)比下跌 9.66% 領跑造車新勢力。就交付量來看，零跑汽車無疑是 4 月份的衛(wèi)冕之王。

從 2021 年 11 月開始，零跑汽車銷量開始上漲，今年 3 月份，銷量首次破萬。根據(jù)零跑官方數(shù)據(jù)，零跑汽車已連續(xù) 13 個月同比增長超過 200%。2022 年 1-4 月累計交付量為 30666 輛，同比增長達 419%。

零跑汽車在上市招股書中，將自己定位為 “中高端” 車企。表示，“我們主要聚焦于價格介于人民幣 15 萬元至 30 萬元的中國中高端主流新能源汽車市場”。

▲圖：零跑科技董事長朱江明

事實上，誕生于 2015 年的零跑汽車，在過去三年以每年一款新車的速度，先后交付了售價 15 萬元轎跑 S01、10 萬元以下的微型車 T03、20 萬元左右的中型 SUV C11 等車型，橫跨低端到中端市場。三款車型中，最受歡迎的是 T03。整個 2021 年，零跑 T03 交付 3.8 萬輛，占所有車型銷售總量的 88%，定位中高端的 C11 僅占 9.8%。

也就是說，市場對零跑汽車的認可更多是其性價比低端車型。

4 月份另一家性價比車企，交付量排名第三的哪吒汽車銷量也證明了市場對低端車型的熱捧。

哪吒汽車 4 月交付量 8813 臺，同比增長 120%，2022 年 1 月至 4 月，累計交付 38965 臺，同比增長 240%。從去年起哪吒汽車就持續(xù)發(fā)力追趕 “蔚小理”，直至近月來的交付量也一直維持在一個不錯的成績。

哪吒汽車 CEO 張勇曾公開表示：銷量大幅攀升的關鍵就是性價比，6 萬到 8 萬、10 萬到 15 萬區(qū)間純電 SUV 市場，哪吒都做到了性價比第一！

不過，零跑汽車和哪吒汽車的供應商也大多分布在上海、浙江、江蘇等地區(qū)，基本也是頭部車企供應商，在供應商遭受疫情影響下，零跑汽車之所以還能如此平穩(wěn)，與其生產(chǎn)車型所需要的配置要求較低相關。具體來說，兩者都是以生產(chǎn)性價比地段車型為主，對芯片、雷達等高科技配件的依賴程度較低，在供應商停產(chǎn)之后，遭受的沖擊并不強烈。

但低端車型雖然銷量上賺足了噱頭。實際上，這是車企一種賠錢賺吆喝的策略。

▲圖：哪吒汽車官微

以零跑為例，零跑 T03 雖然將零跑汽車的銷量有效拉升了不少，但也拖累其毛利率持續(xù)走低，招股書顯示，過去三年間，零跑汽車的毛利率分別為－95.7% 、-50.6% 和－44.3%。

以低端車型發(fā)家的新能車企也經(jīng)歷了從價格到技術戰(zhàn)的轉變。零跑汽車即將推出的零跑 C01，宣稱搭載了零跑智能動力 CTC 技術，號稱是全球首款無獨立電池包的電動車。按照零跑汽車的說法，“全球首款”，意味著零跑將超過特斯拉柏林工廠的 Model Y，超過比亞迪的海豚，超過寧德時代的 CTC 技術，成為第一家 CTC 底盤技術量產(chǎn)落地的品牌。

不僅如此，零跑汽車宣布，將向行業(yè)免費開放共享其 CTC 技術。這一表態(tài)和當初特斯拉宣布向全行業(yè)開放其自動駕駛技術、電池技術的行為相似。

哪吒汽車則高舉 “科技平權”，按張勇的話來解釋，科技平權是哪吒汽車的品牌價值觀，為人民造車是初心，簡單來說，“‘科技平權’ 的意義在于把百萬級豪車的體驗性能下探放到二、三十萬的車上，消費者買不起跑車，但他們現(xiàn)在花一、二十萬，就能買到高性能產(chǎn)品且用戶體驗與百萬級豪車一樣?！?/p>

比如 4 月 6 日上市的哪吒 U 智，定位超長續(xù)航智能純電 SUV，六款車型補貼后官方售價為 11.78 萬－17.98 萬元。不過，性價比新能源車企在賺足了關注之后，還得向中高端車型發(fā)力。

眼下，零跑汽車正在向中高端車型發(fā)力。2021 年 10 月開始交付第三款車型 C11，售價 16 萬至 20 萬元，未來也將聚焦于 15 萬至 30 萬元中高端新能源汽車市場。但與此同時，中高端車企業(yè)在向下布局。去年蔚來汽車曾對外發(fā)布了一款定價 15 萬元左右的低端子品牌 “Gemini”，小鵬汽車也隨著推出了售價 15 萬元左右端中端車型小鵬 P5 磷酸鐵鋰電池版。

造車新勢力的江湖將掀起新一輪洗牌。

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03

“蔚小理” 地位不保

造車新勢力” 蔚小理 “一方面面臨來自低端電動車的市場沖擊，另一方面承受 BBA（奔馳、寶馬、奧迪三個豪華車品牌）傳統(tǒng)車企的硬實力強壓。

眼下，以 BBA 為代表的具有相當財力的傳統(tǒng)車企玩起了智能化。

奔馳把 1.41 米寬的超連平塞進了 eqs 純電 SUV；寶馬也把 31 寸的大屏塞進了純電版的 7 系后排，在車門扶手上裝起了屏幕；奧迪先是拿出專為中國消費者打造的概念車，緊接著在后排裝上了一塊大尺寸的透明 OLED 屏。

曾幾何時，BBA 電動車輸在了品牌溢價，如今價格差距正在逐步縮窄。

▲圖：奧迪官微

今年年初，新造車行業(yè)迎來了一波漲價潮。特斯拉、比亞迪、小鵬汽車在內(nèi)的車企相繼宣布漲價，幅度從幾千元到數(shù)萬元。價格漲幅最大的是五菱宏光，成本壓力對低價車型影響要大過高端車型。不過有業(yè)內(nèi)人士告訴零態(tài) LT（ID：LingTai_LT），短期內(nèi)的價格上漲，不會對整體市場趨勢產(chǎn)生過大影響，新能源車市場仍將繼續(xù)保持快速增長。

隨著新能源汽車財政補貼持續(xù)退坡，電動車電池原材料（鎳、鈷、鋰）等價格持續(xù)上漲，新造車盈利壓力進一步增大。據(jù)新造車新勢力第一梯隊 “蔚小理” 最新財報顯示，三家在 2021 年仍舊處于虧損狀態(tài)，其中理想汽車虧損了 3.2 億，蔚來虧損 40.2 億、小鵬汽車虧損了 48.6 億。

另一方面，處于 “造車新勢力” 第二梯隊的威馬汽車、哪吒汽車亦累計虧損超 10 億。在成本壓力下，漲價或許顯得合情合理，但可以預見的是，失去價格優(yōu)勢后，又陷入技術內(nèi)卷的新造車企業(yè)們，接下來將陷入更激烈的競爭格局中。

一個思考是，在傳統(tǒng)車企的大象轉身式碾壓，以及靠性價比策略攻入中高端新能源行列的 “零跑們 “的雙面夾擊下，“蔚小理” 地位可謂難保。

作者｜張堯

編輯｜胡展嘉

運營｜陳佳慧

題圖｜零跑官微

出品｜零態(tài) LT（ID：LingTai_LT）