近期，微信在公號(hào)上的改版可謂頻繁。

這不，繼“群小店”之后，微信又推出了“小商店”的功能。

據(jù)悉，“微信小商店”?是小程序團(tuán)隊(duì)打造的SaaS建店工具，是一個(gè)無(wú)需開(kāi)發(fā)、一鍵開(kāi)通即可自主經(jīng)營(yíng)的賣(mài)貨小程序。開(kāi)通小店后，用戶可以直接在這個(gè)小程序里進(jìn)行直播和賣(mài)貨，這似乎透露出了騰訊對(duì)電商市場(chǎng)的野心。

在美股研究社看來(lái)，騰訊近日股價(jià)頻創(chuàng)新高，也有這一因素在內(nèi)。6月22至24日，騰訊接連創(chuàng)下股價(jià)歷史新高，在23日股價(jià)股價(jià)一度觸及498.2港元的高點(diǎn)，收盤(pán)報(bào)497.4港元。24日，騰訊開(kāi)漲0.9%順利站上500港元高位，截至發(fā)稿，市值達(dá)4.78萬(wàn)億港元。

圖源：雪球

此前，海通國(guó)際發(fā)布報(bào)告認(rèn)為，騰訊將推出微信小商店程序，給予目標(biāo)價(jià)580港元。今日，中銀國(guó)際也發(fā)表報(bào)告表示，預(yù)計(jì)騰訊可受益于推出“微信小商店”等小程序及視頻賬戶，上調(diào)其目標(biāo)至549港元。與目前500港元的股價(jià)相比，仍有不少上升空間?？梢?jiàn)，二級(jí)市場(chǎng)和分析師都對(duì)騰訊推出微信小商店持有樂(lè)觀態(tài)度。

那么，騰訊此舉背后究竟有何深意？騰訊的這一動(dòng)作，又將給微信“寄生概念股”們帶來(lái)一些怎樣沖擊和啟示？巨頭加碼后的國(guó)內(nèi)SaaS賽道，會(huì)否迎來(lái)一些新的看點(diǎn)呢？

騰訊搬出“小商店”，背后究竟有何深意？

此次騰訊推出的微信小商店，實(shí)際上是對(duì)微信上電商開(kāi)店的扶持。明面上看，這是騰訊對(duì)電商領(lǐng)域的一次加碼，也不并止于此。騰訊這一舉措背后的寓意，我們或許可以從以下幾個(gè)方面來(lái)解讀。

一方面，中國(guó)電商本身就是一個(gè)非常龐大的產(chǎn)業(yè)，數(shù)據(jù)顯示，2018年我國(guó)電子商務(wù)交易額已經(jīng)超過(guò)31萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.5%。作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭之一，騰訊的電商基因卻一直備受詬病，這或許也是騰訊想要極力證明其具備電商基因、同時(shí)完善生態(tài)版圖的目的之一。

而在這個(gè)市場(chǎng)中，阿里巴巴仍占據(jù)著最有影響力的位置。如今騰訊的下注，也使得其與阿里巴巴形成了非對(duì)稱性的競(jìng)爭(zhēng)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，騰訊有望借助微信小商店程序打通公眾號(hào)、視頻號(hào)、小程序與直播帶貨之間的障礙，從而盤(pán)活微信生態(tài)中所積累的龐大用戶群體。2020年3月31日，微信和WeChat的合并月活躍賬戶數(shù)為12.025億，去年同期為11.117億，同比增加8.2％，環(huán)比增長(zhǎng)3.2％。微信的龐大用戶倒是給微信小商店的未來(lái)帶來(lái)了極大的成長(zhǎng)想象空間。騰訊自身如若不加以利用，甚是可惜。

另一方面，隨著直播電商的日趨火爆，電商內(nèi)容化和內(nèi)容電商化已是大勢(shì)所趨，這其中高轉(zhuǎn)化率的直播電商被寄予厚望，平臺(tái)資源不斷傾斜。電商層面，淘寶直播2019年GMV破2500億，拼多多、京東等平臺(tái)相繼入局。短視頻領(lǐng)域的抖音、快手等平臺(tái)也一改過(guò)去的導(dǎo)流、廣告模式逐漸向自建直播電商體系過(guò)渡。

騰訊自然是不愿意錯(cuò)過(guò)這樣一波浪潮。可以說(shuō)，小商店的推出恰好彌補(bǔ)了騰訊的電商短板，也是騰訊電商服務(wù)的重大升級(jí)。加之，此前騰訊小鵝拼拼嘗試電商拼團(tuán)對(duì)標(biāo)拼多多等電商項(xiàng)目依舊看點(diǎn)十足。如果騰訊可以借助當(dāng)下打了雞血的直播風(fēng)口，扶持微信上的電商，這似乎是一個(gè)不錯(cuò)的突破口，畢竟，在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)紅利日趨見(jiàn)頂?shù)谋澈?，私域流量的重要性愈發(fā)明顯。若騰訊能夠在電商上獲得一定的份額，將有望推動(dòng)騰訊的整體營(yíng)收和凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)。

再者，我們知道，SaaS正在成為當(dāng)下熱門(mén)的行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，18類(lèi)行業(yè)型SaaS已陸續(xù)加入了騰訊的SaaS生態(tài)“千帆計(jì)劃”。而依托于微信生態(tài)的第三方服務(wù)商，近年來(lái)也獲得了不錯(cuò)的發(fā)展。就拿背靠騰訊的微盟來(lái)說(shuō)，其最新財(cái)報(bào)顯示，2019年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了全面盈利。但問(wèn)題在于，騰訊并不希望在電商領(lǐng)域就僅僅只是停留在做代理人的層面，更加不愿意微信生態(tài)長(zhǎng)期被任何一個(gè)外來(lái)戶掌控。

那么，自己親自入局則成為了最直接的解決方法。只是，對(duì)于這樣一些寄生在微信生態(tài)上的SaaS們可能就不見(jiàn)得是一件好事了。

一眾“微信生態(tài)概念股”驚恐不已 ?????如何差異化立足成關(guān)鍵

騰訊對(duì)電商領(lǐng)域的布局刺激了其股價(jià)的飆漲，但卻給一眾靠微信生態(tài)吃飯的SaaS們帶來(lái)了不少恐慌。據(jù)富途資訊6月22日消息，受微信推出微信小商店功能沖擊，SaaS概念股集體重挫，兌吧跌超10%，微盟集團(tuán)跌近8%，匯付天下跌超5%，中國(guó)有贊跌超4%。

不可否認(rèn)，微信小商店的上線一定程度上會(huì)蠶食SaaS服務(wù)的部分領(lǐng)地，因?yàn)楫?dāng)微信利用平臺(tái)自有流量打通社群、小程序與帶貨之間的屏障后，大多數(shù)運(yùn)營(yíng)者或?qū)褮v史用戶數(shù)據(jù)從第三方遷移至微信的自有平臺(tái)，如此一來(lái)，將對(duì)微盟、中國(guó)有贊這樣的第三方服務(wù)商的存量付費(fèi)商家形成分流。

不過(guò)，據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，微信小商店雖然將對(duì)第三方服務(wù)商帶來(lái)一定沖擊，但短期內(nèi)，不會(huì)取代第三方服務(wù)商，二者會(huì)處于并存狀態(tài)。因?yàn)轵v訊的目的除了瞄準(zhǔn)電商市場(chǎng)，更重要的是要連接一切，將生態(tài)做大。但長(zhǎng)期來(lái)看，若微信小商店體驗(yàn)超預(yù)期，大多數(shù)運(yùn)營(yíng)者將歷史用戶數(shù)據(jù)從第三方遷回來(lái)也不是不可能，這將對(duì)第三方服務(wù)商產(chǎn)生強(qiáng)烈的沖擊。

那么，寄生于微信生態(tài)的SaaS概念股要想長(zhǎng)期立足于此并獲得更好的發(fā)展，就必須要尋找差異化的打法，構(gòu)建自身競(jìng)爭(zhēng)壁壘，做到在微信生態(tài)中處于不可替代的角色。

一方面，可以從服務(wù)的深度上做文章，因?yàn)轵v訊底層還是做的云服務(wù)，通過(guò)支付、廣告來(lái)變現(xiàn)。那么，只要第三方SaaS平臺(tái)能夠在服務(wù)上做得更加有深度，充當(dāng)一個(gè)較好的服務(wù)和廣告分銷(xiāo)角色，就很有可能會(huì)被騰訊視為其大生態(tài)中的必要一環(huán)。第三方SaaS平臺(tái)要做好售前和售后等服務(wù)，迎合騰訊發(fā)展的大思路。因?yàn)椋v訊是為了做大連接生態(tài)，SaaS平臺(tái)想要活下來(lái)并且活得滋潤(rùn)，就必須要想方設(shè)法成為其生態(tài)中不可或缺的合作伙伴。

另一方面，微信小商店和第三方SaaS平臺(tái)存在一定的功能重合，但也有不同。對(duì)于一些大品牌商家的私域流量建設(shè)，目前來(lái)講，微盟、有贊這類(lèi)針對(duì)性較強(qiáng)的SaaS平臺(tái)可能會(huì)更有優(yōu)勢(shì)。不過(guò)，要長(zhǎng)期利好的話，或許應(yīng)該更加聚焦于品牌化的發(fā)展。這樣，很有可能會(huì)在微信吸引12億流量池中大魚(yú)進(jìn)駐的同時(shí)，這些微信生態(tài)里為各類(lèi)垂直行業(yè)商戶提**細(xì)化運(yùn)營(yíng)、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)的頭部SaaS廠商還可以乘勢(shì)崛起。

當(dāng)然，這些都需要時(shí)間的進(jìn)一步檢驗(yàn)。暫且不論微信小商店后續(xù)的具體影響會(huì)如何，但從巨頭親自下場(chǎng)打造SaaS建店工具的這一舉動(dòng)至少可以看出，這個(gè)賽道的吸引力已經(jīng)越來(lái)越大。那么，巨頭加碼后的國(guó)內(nèi)SaaS賽道，是否有望迎來(lái)新一番光景呢？

Saas賽道發(fā)展?jié)摿薮?國(guó)內(nèi)能否誕生出下一個(gè)salesforce？

不可否認(rèn)，此前，隨著微信商業(yè)布局的逐漸清晰，企業(yè)對(duì)私域流量愈發(fā)重視，使得微信上的第三方服務(wù)平臺(tái)迎來(lái)了更多創(chuàng)造價(jià)值的良機(jī)。眼下，微信的正式入局也確實(shí)給這一賽道增添了不少新的看點(diǎn)。

微信不僅想建立消費(fèi)與產(chǎn)業(yè)的連接，更希望深度介入到企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)，將流量交給企業(yè)來(lái)運(yùn)營(yíng)，并讓營(yíng)銷(xiāo)、客服、交易、售后等環(huán)節(jié)通過(guò)一系列產(chǎn)品矩陣在微信內(nèi)形成完整閉環(huán)，這實(shí)際上像極了國(guó)外Salesforce的拳頭產(chǎn)品CRM。

但萬(wàn)變不離其宗，騰訊做微信小商店終究還是在做騰訊云，是在搞基礎(chǔ)建設(shè)、做云服務(wù)。而SaaS云本身是一條極其寬廣的賽道，在國(guó)內(nèi)的發(fā)展速度也是有目共睹。數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)SaaS市場(chǎng)總體規(guī)模為378.5億元，同比增長(zhǎng)42%，遠(yuǎn)高于全球SaaS市場(chǎng)18.8%的增速。據(jù)海比研究預(yù)測(cè)，中國(guó)SaaS市場(chǎng)2020年增速仍可保持在約25%的中高位水平，將于2021年超過(guò)IaaS增速。

尤其在今年疫情的影響下，商家數(shù)字化的接受程度更高，國(guó)內(nèi)數(shù)字化的浪潮在疫情后也明顯改變，比如原來(lái)客戶大概有百分之十在做數(shù)字化，現(xiàn)在是每家都在做，而很多企業(yè)在預(yù)算上都不設(shè)置上限，因此現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的數(shù)字化發(fā)展非常正面。數(shù)據(jù)顯示， 2020年企業(yè)計(jì)劃增加IT投資預(yù)算的比例高達(dá)68%，更多需求正在轉(zhuǎn)向SaaS應(yīng)用和服務(wù)。

再者，當(dāng)今5G、AIoT等新興技術(shù)層出不窮，也進(jìn)一步推動(dòng)了企業(yè)智能化運(yùn)營(yíng)與數(shù)字化創(chuàng)新。隨著企業(yè)數(shù)字化意識(shí)的不斷增強(qiáng)和新技術(shù)的愈發(fā)成熟完善，國(guó)內(nèi)SaaS市場(chǎng)規(guī)模的邊界將獲得進(jìn)一步的延伸，SaaS企業(yè)的發(fā)展空間也將隨之放大，國(guó)內(nèi)SaaS正迎來(lái)更為成熟的發(fā)展條件和部署環(huán)境。

對(duì)于平臺(tái)而言，意味著有更多的機(jī)會(huì)可以擁抱，但也會(huì)疊加更多復(fù)雜的影響因素。接下來(lái)，SaaS企業(yè)很可能會(huì)面臨新一輪的洗牌。只有真正以客戶為中心、在發(fā)展流程中將每個(gè)節(jié)點(diǎn)做深做實(shí)的SaaS企業(yè)，才有可能坐享市場(chǎng)紅利。

總之，SaaS賽道并不是一條坦蕩如砥的賽道，但卻蘊(yùn)藏著巨大的價(jià)值空間。國(guó)外已經(jīng)誕生了salesforce這樣市值超1700億美元的巨頭和shopify這樣的獨(dú)角獸。相比國(guó)際市場(chǎng)，目前國(guó)內(nèi)正處于集中度提高的過(guò)程，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，只要能把握機(jī)遇并注重深耕，國(guó)內(nèi)孕育出千億級(jí)的優(yōu)質(zhì)公司也不無(wú)可能。

?本文來(lái)源：港股研究社（公眾號(hào)：ganggushe）