6月18日，A股上市網(wǎng)絡(luò)安全公司啟明星辰發(fā)布公告稱，中移資本將在完成一系列權(quán)益變動后，成為啟明星辰的控股股東。中國移動是中移資本的唯一股東，此次變動意味著網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)“國家隊”，又將迎來一名新成員。

國資逐漸進入網(wǎng)安行業(yè)，最重要的原因是國家對網(wǎng)絡(luò)安全愈發(fā)重視。網(wǎng)絡(luò)安全關(guān)系到國家安全、居民和企業(yè)的財產(chǎn)安全、個人的人身安全等，是信息時代保障國計民生的基礎(chǔ)之一，容不得半點差池。

對于網(wǎng)安公司來說，有國有資本加持，市場景氣度提升，可以更聚焦于技術(shù)研發(fā)，同時還有可能獲得更好的平臺和資源，從而獲得長遠發(fā)展。

值得一提的是，作為行業(yè)領(lǐng)頭羊的奇安信，早在2019年就引入中國電子作為戰(zhàn)略投資人。2019至2021年奇安信的平均研發(fā)費用率高達約31%，也因此獲得了領(lǐng)先行業(yè)的技術(shù)水平，獲得了更強的競爭力。因此，2021年，奇安信全年營收位列全球網(wǎng)安公司營收排名第9、中國第一，全球總排名比2020年上升5位。

躋身世界前十的秘訣是什么？

截止到6月末，全球網(wǎng)絡(luò)安全公司陸陸續(xù)續(xù)都發(fā)布了2021年全年的業(yè)績報告。讓人興奮的是，奇安信2021年營收9.08億美元，力壓Fireeye、SolarWinds、BlackBerry等行業(yè)內(nèi)大名鼎鼎的公司，躋身世界行業(yè)前十。

2021年全球網(wǎng)絡(luò)安全公司營收排名

其中，F(xiàn)ireeye因為和Mandiant業(yè)務(wù)分拆后，營收也被分拆，SolarWinds是因為去年受供應(yīng)鏈攻擊事件影響，營收大幅下降，而BlackBerry則是由于公司整體戰(zhàn)略調(diào)整，關(guān)閉了安全手機業(yè)務(wù)導(dǎo)致營收下降。

這不是奇安信一家的勝利，更是中國網(wǎng)安行業(yè)發(fā)展的重要節(jié)點。

中國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)起步并不算早，特別是在需求更大的政企端網(wǎng)絡(luò)安全市場，相比于成立40年左右的NortonLifeLock、BlackBerry等公司來說還太年輕，在技術(shù)、市場需求等方面有不小的差距。因此，多年來，中國網(wǎng)安公司都在世界營收前十之外，2020年營收前15名中，有13家美國企業(yè)、1家以色列企業(yè)，中國只有奇安信一家?？梢哉f彼時的網(wǎng)安行業(yè)，都在美國的壟斷之下。

2021年奇安信排名前進5位至世界第九，從營收角度看，中國企業(yè)初步打破了美國等發(fā)達國家對網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的壟斷。奇安信2021年營收同比增速39.64%，在營收前十名的企業(yè)中排第三，也顯示出了其良好的增長態(tài)勢。

中國的網(wǎng)安企業(yè)能迅速發(fā)展，并且呈現(xiàn)出越來越好的勢頭，從企業(yè)自身來看，得益于它們長期堅持技術(shù)研發(fā)高投入構(gòu)建起的護城河，以及對新的管理和運營模式的探索和應(yīng)用。

以奇安信為例分析。首先，正如奇安信董秘接受媒體采訪時曾說的：“（奇安信）選擇了高研發(fā)投入的發(fā)展模式。為建設(shè)研發(fā)平臺、布局新賽道產(chǎn)品、提升攻防競爭力、建立全國應(yīng)急響應(yīng)中心，公司進行了大量資金投入?！?/p>

在高研發(fā)投入下，奇安信不斷實現(xiàn)技術(shù)突破，擁有了行業(yè)頂尖的技術(shù)水平。2022年北京冬奧會在奇安信的保障下，實現(xiàn)冬奧網(wǎng)絡(luò)安全“零事故”，就是對奇安信技術(shù)能力的最佳體現(xiàn)之一。

第二，在借鑒前人成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身實際進行管理和運營模式的創(chuàng)新，也是奇安信快速發(fā)展的秘訣。其中最經(jīng)典的，要數(shù)奇安信的“軍團模式”和“研發(fā)平臺模式”。

陸玖財經(jīng)曾在《為什么谷歌、華為、奇安信都要建設(shè)“軍團”》一文中，詳細分析了奇安信采取能集中優(yōu)勢兵力、在某些行業(yè)或領(lǐng)域做深做透的軍團模式，能夠打破組織邊界、提高效率，是企業(yè)在危機感和緊迫感下的最優(yōu)選項，同時也是精細化運營、提升細分賽道客戶體驗的必然選擇。

而“研發(fā)平臺模式”，則與軍團模式的精準突破恰好形成互補。4月19日，奇安信對外公布大禹、鯤鵬、川陀三個研發(fā)平臺進入量產(chǎn)階段。通過將數(shù)據(jù)和接口進行標準化等方式，研發(fā)平臺使大部分安全產(chǎn)品的研發(fā)周期大幅縮短，研發(fā)費用率將隨之下降。比如依托大禹平臺，奇安信多個領(lǐng)域的首版本發(fā)布時間從同類產(chǎn)品9個月縮短至3個月，研發(fā)效率提升了300%；鯤鵬平臺2021年量產(chǎn)后，相關(guān)產(chǎn)線的人均創(chuàng)收同比增長約40%，達到網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)頭部廠商的2-3倍；川陀平臺讓奇安信30多款的終端產(chǎn)品成本下降了2/3。

“軍團”類似于高定，“研發(fā)平臺”是量產(chǎn)。這兩種模式的應(yīng)用讓奇安信在各個業(yè)務(wù)條線上的動作更快更連貫，能迅速響應(yīng)市場需求，這就為其業(yè)務(wù)的推廣奠定了良好的基礎(chǔ)。

創(chuàng)新，無論在技術(shù)、業(yè)務(wù)還是管理、運營方面，都是奇安信成功的關(guān)鍵詞。

網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的“國家隊”

為什么奇安信敢于堅持高研發(fā)投入而不怕虧損，敢于采取各種創(chuàng)新的模式而不怕失??？企業(yè)基因固然是一方面，另一方面，還要歸功于公司領(lǐng)導(dǎo)人看到了整個網(wǎng)安行業(yè)的廣闊前景。

近20年互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，讓不少民間資本越來越?jīng)]有耐心，想賺快錢。因此，我們不止一次看到一些本來還不錯的企業(yè)在資本的裹挾下，打亂自己應(yīng)有的發(fā)展節(jié)奏，一心追求融資、上市，最終傷筋動骨。

作為一家商業(yè)化企業(yè)，盈利自然是奇安信的目標；作為一家上市企業(yè)，盈利能力也是投資人看重的指標；作為一家與“互聯(lián)網(wǎng)”相關(guān)的企業(yè)，部分投資人默認奇安信應(yīng)該有很高的增長率，否則就不值得投資。

但高超的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)本來就是建立在重金投入基礎(chǔ)上的，這時候，國資的進入，能讓企業(yè)不需要過度擔憂短期盈利問題，不需要為了資本變現(xiàn)打亂自身的步伐，而能專心為更長遠的未來打算。

奇安信早在2019年就引入中國電子戰(zhàn)略入股，現(xiàn)在看來是具有前瞻性的。2019年至2021年，奇安信研發(fā)費用分別為10.47億元、12.28億元和17.48億元，占營收的比例分別為33.20%、29.51%、30.10%。

對于網(wǎng)安公司，研發(fā)投入的重要性不言而喻，奇安信的營業(yè)收入2019年至2021年年復(fù)合增長率高達35.71%。

當然，成為“國家隊”能獲得的好處，肯定遠遠不止穩(wěn)定的投資。“國家隊”帶來的比錢更重要的，還是資源和平臺。我國的商業(yè)環(huán)境和網(wǎng)安行業(yè)的特殊性，決定了在兩家企業(yè)條件相同或者差不多的時候，政企項目絕大多數(shù)傾向于選擇“國家隊”，尤其是政府項目，國資背景往往意味著企業(yè)更“可信”，而網(wǎng)絡(luò)安全需求量最大、增長前景更廣闊的市場，恰好是政企市場。

從營收體量來看，中國網(wǎng)安市場目前的前兩位都已經(jīng)是或者將是國家隊成員，或許與此有關(guān)。網(wǎng)絡(luò)安全就是國家安全，關(guān)乎國家穩(wěn)定根基，與國計民生有關(guān)，讓網(wǎng)絡(luò)安全的國家隊屬性凸顯。

互聯(lián)網(wǎng)時代為數(shù)不多的風口

回歸行業(yè)本身，網(wǎng)絡(luò)安全可能是互聯(lián)網(wǎng)時代剩下的為數(shù)不多有高發(fā)展?jié)摿Φ娘L口。

消費互聯(lián)網(wǎng)的增長已至天花板，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的時代已經(jīng)到來，這幾乎是業(yè)界共識。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，意味著有更多企業(yè)要數(shù)字化、智能化，也就意味著網(wǎng)絡(luò)安全的需求將繼續(xù)增長。

更重要的是，無論pc互聯(lián)網(wǎng)還是移動互聯(lián)網(wǎng)，無論web 2.0還是web 3.0，無論真實世界還是元宇宙，無論人工智能還是大數(shù)據(jù)，只要以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，就有網(wǎng)安的需求，而且這種需求是持續(xù)的，不是一次性或者短期的。

不管是幾年前中國電子入股奇安信，還是這次中國移動控股啟明星辰，站在資本屬性角度看代表國家對行業(yè)的重視，站在資本本身盈利需求的角度看，也許同樣代表了對網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)市場前景的看好，這有助于提振行業(yè)信心，尤其是資本市場上投資人對行業(yè)的信心。

不過，這個行業(yè)的競爭還遠未到最激烈的時候。之前大家可以一起吃行業(yè)規(guī)模增長的紅利，而過去及未來一段時間是行業(yè)跑馬圈地的關(guān)鍵期，從各家網(wǎng)安公司業(yè)務(wù)發(fā)展的緊迫感、重要資本的入局等都可以看出，各方都在加大投入、加強布局。

逐漸激烈的競爭對行業(yè)整體發(fā)展有利，領(lǐng)先企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新力度、產(chǎn)品研發(fā)能力將不斷大幅提升，推動行業(yè)整體進步。但是對于特定的公司來說，與其他行業(yè)一樣，網(wǎng)絡(luò)安全市場也將逐漸呈現(xiàn)出馬太效應(yīng)，主要份額將向具有技術(shù)實力和品牌知名度的廠商匯聚，過去同質(zhì)化競爭情況逐漸減弱。

像奇安信一樣的龍頭企業(yè)，綜合技術(shù)過硬，核心收入、公司規(guī)模遠超友商，并且基本已經(jīng)走完了前期積累階段，最有可能在之后的發(fā)展趨勢中成為贏家。