【本文轉載自《政治經濟學名詞解釋》人民出版社1974年版，徐禾主編】

【如有錯漏或其它問題，歡迎指正】

100、金融資本

? 金融資本和金融寡頭的形成及其統(tǒng)治，是帝國主義的基本經濟特征之一。

? 金融資本是壟斷的銀行資本和壟斷的工業(yè)資本溶合或混合生長而形成的一種資本形態(tài)。列寧對金融資本形成的歷史過程及其實質作了科學的闡述，他指出：“生產的集中；由集中而成長起來的壟斷；銀行和工業(yè)的溶合或混合生長,? ? ? ??這就是金融資本產生的歷史和這一概念的內容。”[i]

? 生產集中是金融資本形成的出發(fā)點和物質基礎。在工業(yè)中，自由競爭引起生產的集中，生產集中達到相當?shù)某潭?，就必然引起壟斷組織的產生。

? 同時，生產的集中又推動著銀行業(yè)也走向集中，并導致銀行壟斷組織的產生。這是因為，高度集中的工業(yè)企業(yè)，一方面在再生產過程中經常會出現(xiàn)大量暫時閑置的貨幣資本，這只有大銀行才便于作為存款加以吸收；另一方面，它們又經常需要從銀行取得大筆貸款，而這也只有大銀行才可能提供。在工業(yè)生產集中的推動下，日益增大的銀行資本和銀行業(yè)務，越來越集中于少數(shù)在競爭中獲得勝利的大銀行手里。這些大銀行實力十分雄厚，在銀行業(yè)中占據了統(tǒng)治地位。它們彼此訂立壟斷協(xié)定，劃分勢力范圍，組成了龐大的銀行壟斷組織。

? 由于銀行業(yè)的高度集中和壟斷，使得銀行和工業(yè)企業(yè)之間的相互關系，發(fā)生了根本性的變化。壟斷前的銀行，它的主要作用是在支付方面充當簡單的中介人。那時，銀行和工業(yè)企業(yè)之間的聯(lián)系，主要是通過短期信貸來建立，因而是不穩(wěn)固的。但是，當銀行業(yè)和工業(yè)都已高度集中并形成壟斷以后，情況就根本改變了。這時，銀行和工業(yè)企業(yè)之間不僅業(yè)務往來已十分頻繁，而且銀行貸款中長期信貸的比重也日益增大，它們之間已結成了比較牢固的關系。這意味著銀行和工業(yè)企業(yè)的利害關系已密切地結合在一起，工業(yè)企業(yè)的盈虧對銀行已同樣具有十分重要的意義。這種情況的出現(xiàn)，促使銀行必須通過各種方式確切地了解工業(yè)企業(yè)的全部活動和營業(yè)狀況，以便對企業(yè)及時加以監(jiān)督。不僅如此，銀行還按照自己的需要，用擴大或減少信貸等辦法，對企業(yè)施加影響，甚至完全決定企業(yè)的命運。這樣一來，銀行的作用實際上就由一個普通的中介人變成擁有無限權力的萬能壟斷者了。

? 大銀行除了通過信貸來加強對工業(yè)企業(yè)的滲透和控制外，還直接參與工業(yè)企業(yè)。它們通過購買工業(yè)企業(yè)的股票，發(fā)行和推銷公司債券、創(chuàng)辦企業(yè)，“整頓”或“改組”經營失利的企業(yè)等方式，對工業(yè)企業(yè)進行廣泛的控制。而另一方面，在銀行向工業(yè)加速滲透的過程中，工業(yè)壟斷組織也通過購買大銀行的股票和自己開設銀行等辦法，積極參與銀行業(yè)，把它們的勢力直接打入銀行方面來。

? 繼上述銀行和工業(yè)壟斷組織相互參與和控制之后，它們之間的人事結合也迅速地發(fā)展了起來：銀行壟斷組織和工業(yè)壟斷組織的董事和經理們，彼此在對方的領導機構中兼任要職，這就進一步加強并鞏固了壟斷銀行資本和壟斷工業(yè)資本的結合。

? 于是，在資本主義的經濟過程中就出現(xiàn)這樣一種新的現(xiàn)象，即：壟斷的銀行資本和壟斷的工業(yè)資本二者混合生長。盡管銀行資本和工業(yè)資本的名義仍然保留著，但僅僅是名義而已，實際上二者已經溶合在一起，成為一種新的資本形態(tài)了。

? 這種由壟斷的銀行資本和壟斷的工業(yè)資本溶合或混合生長起來的資本，就是金融資本。

? 與金融資本的形成相適應，產生了金融寡頭。所謂金融寡頭，就是掌握著金融資本并借以攫取高額壟斷利潤的一小撮最大的壟斷資本家或這種資本家集團。他們控制著帝國主義國家的經濟、政治、文化和社會生活的各個方面，是帝國主義時代資本主義國家的真正統(tǒng)治者。

[i] 列寧：《帝國主義是資本主義的最高階段》，人民出版社1971年版，第41頁。