2021年已經(jīng)過去三分之一，在基金市場遭遇倒春寒后，ETF上市的步伐并未由此放緩。首批獲批的恒生科技ETF基金中，大成恒生科技ETF基金于5月11日正式發(fā)行，華夏、易方達(dá)、博時(shí)、華安旗下恒生科技ETF，以及華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF均計(jì)劃5月12日開始發(fā)行，這次整體發(fā)行時(shí)間都不長，展示出基金公司對這類產(chǎn)品的信心。此外，今年以來延期募集的新基金已逾90只。其中，權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行下滑顯著。另一方面，最新數(shù)據(jù)顯示，今年以來私募頭部梯隊(duì)迅速擴(kuò)容，截至5月10日，百億級私募數(shù)量增至80家，創(chuàng)出歷史新高。其中，僅4月以來百億級私募就增加了6家。

再觀5月12日發(fā)行的新基金，廣發(fā)基金管理有限公司（以下簡稱“廣發(fā)基金”）、銀華基金管理股份有限公司（以下簡稱“銀華基金”）、弘毅遠(yuǎn)方基金管理有限公司（以下簡稱“弘毅遠(yuǎn)方基金”）均推出了一只混合型基金。

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一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、今年以來延期募集新基已逾90只，權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行下滑顯著

數(shù)據(jù)顯示，本周共有55只新基金發(fā)行（未份額合并計(jì)算），未來兩周還將有53只基金發(fā)行，產(chǎn)品類型涵蓋指數(shù)基金、行業(yè)主題混合基金、固定持有期基金等。不過，市場情緒持續(xù)低迷之下，投資者購買基金的熱情驟降。截至5月12日15點(diǎn)36分，今年以來延期募集的新基金已逾90只。其中，權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行下滑顯著。

包括華夏、博時(shí)等在內(nèi)的多只產(chǎn)品近日紛紛公告延長募集期。跟蹤高端裝備產(chǎn)業(yè)的華夏中證裝備產(chǎn)業(yè)ETF此前公告5月10日至5月14日發(fā)行，發(fā)售限額50億元，而后又公告將募集期限變更至5月21日；正處于市場熱點(diǎn)的新能源汽車投資標(biāo)的吸引力也不足，4月19日開始募集的博時(shí)新能源汽車主題混合型基金，原定募集截止日期為5月10日，目前該基金已將募集期延長至5月31日；東方基金旗下東方欣悅一年持有期混合基金原定募集期為4月9日至5月10日，或因募集結(jié)果不及預(yù)期，該基金決定延長募集期，調(diào)整后的募集時(shí)間為4月9日至5月21日。

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2、細(xì)分領(lǐng)域ETF競爭進(jìn)入“紅?！保|(zhì)化競爭愈發(fā)激烈

2021年已經(jīng)過去三分之一，在基金市場遭遇倒春寒后，ETF上市的步伐并未由此放緩。近日，全市場首批ESGETF獲批，全市場首只低碳主題ETF也在4月上市。今年以來，公募基金積極布局細(xì)分行業(yè)主題ETF，涉及機(jī)械設(shè)備、化工、碳中和、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域的國內(nèi)首只行業(yè)細(xì)分主題ETF紛紛誕生。

事實(shí)上，2年前寬基ETF占了絕大部分的比例，大約90%以上。而過去2年國內(nèi)市場行業(yè)ETF發(fā)展非常迅猛，目前A股市場上行業(yè)ETF占比大概40%，幾乎達(dá)到跟寬基ETF差不多的市場占比。然而，隨著ETF正在由橫向發(fā)展向縱深發(fā)展轉(zhuǎn)變，基金公司在細(xì)分領(lǐng)域ETF的競爭也進(jìn)入“紅?！?。目前基金公司都在對指數(shù)基金和ETF進(jìn)行全方位的布局，從已上報(bào)的產(chǎn)品名單來看，細(xì)分行業(yè)和主題依然是方向。然而ETF有同質(zhì)化的問題，對于基金公司來說，這條賽道的競爭會(huì)越來越激烈。

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3、一季度中國公募基金規(guī)模21.56萬億元，與2月相比減少逾兩千億元

5月11日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，中國公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)21.56萬億元，與2月相比，公募基金資產(chǎn)凈值減少2,218.48億元。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年3月底，中國境內(nèi)共有基金管理公司134家，其中，中外合資公司44家，內(nèi)資公司90家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司共12家、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司2家。

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4、基金公司“搶奪”首發(fā)資格，首批獲批恒生科技ETF密集發(fā)行

恒生科技ETF來了。首批獲批的恒生科技ETF基金中，大成恒生科技ETF基金于5月11日正式發(fā)行，募集上限為80億元。此外，華夏、易方達(dá)、博時(shí)、華安旗下恒生科技ETF，以及華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF均計(jì)劃5月12日開始發(fā)行，這次整體發(fā)行時(shí)間都不長，展示出基金公司對這類產(chǎn)品的信心。

此外，證監(jiān)會(huì)5月8日發(fā)布的“證券投資基金募集申請行政許可受理及審核情況公示”顯示，嘉實(shí)基金的恒生科技交易型開放式指數(shù)基金產(chǎn)品，以及天宏基金的恒生科技指數(shù)型發(fā)起式基金產(chǎn)品，也已于4月28日獲得了監(jiān)管批復(fù)。據(jù)悉，基金公司拿到批文后，理論上可以在三個(gè)月內(nèi)正式?jīng)Q定哪天發(fā)布產(chǎn)品，但是由于追蹤恒生科技指數(shù)以及恒生港股通中國科技指數(shù)的同類產(chǎn)品太多，且?guī)缀醵加谕惶彀l(fā)布。所以幾乎所有基金公司一拿到批文就去找交易所申請代碼以及發(fā)行所需的所有信息。

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5、年內(nèi)私募頭部梯隊(duì)迅速擴(kuò)容，新增6家百億級私募均為股票策略私募產(chǎn)品

最新數(shù)據(jù)顯示，今年以來私募頭部梯隊(duì)迅速擴(kuò)容，截至5月10日，百億級私募數(shù)量增至80家，創(chuàng)出歷史新高。其中，僅4月以來百億級私募就增加了6家，分別是萬方資本、同犇投資、泰旸資產(chǎn)、佳期投資、重陽戰(zhàn)略和源峰私募基金。

具體來看，新增的6家百億級私募均為股票策略私募產(chǎn)品。如成立于2014年的同犇投資由原新財(cái)富最佳分析師童馴創(chuàng)建，一直采取股票多頭策略，聚焦大消費(fèi)領(lǐng)域，包括食品飲料、醫(yī)藥、物業(yè)、教育、消費(fèi)電子等行業(yè)。成立于2015年的泰旸資產(chǎn)掌門人劉天君，在創(chuàng)立泰旸資產(chǎn)前便擔(dān)任嘉實(shí)基金的權(quán)益基金經(jīng)理，擁有超過20年的投資經(jīng)驗(yàn)。2015年成立的萬方資本也是股票多頭策略私募，以深度價(jià)值挖掘?yàn)橹饕砟睢?/span>

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二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、與投資者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)利益共享，鵬華品質(zhì)優(yōu)選基金經(jīng)理袁航“自掏腰包”

今年以來，歷經(jīng)A股連續(xù)數(shù)月的震蕩調(diào)整模式，機(jī)構(gòu)正逐漸重拾對于后市行情的信心。日前，鵬華基金最新發(fā)布公告顯示，基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展和鵬華基金投研團(tuán)隊(duì)主動(dòng)投資管理能力的信心，同時(shí)本著與投資者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的原則，鵬華品質(zhì)優(yōu)選基金經(jīng)理袁航已于近期出資100萬元購買該基金。值得注意的是，此次自購行為并非是袁航的首次操作，早在今年1月該基金發(fā)行期間，其已出資百萬元購入該基金。

在袁航看來，未來的權(quán)益類資產(chǎn)將備受社會(huì)和家庭的關(guān)注。伴隨著社會(huì)財(cái)富不斷累積，財(cái)富配置會(huì)有一個(gè)先后順序，早些年的時(shí)候財(cái)富的積累主要用來滿足一些基本的需求，比如購置家電、汽車、住房，當(dāng)財(cái)富積累到一定階段的時(shí)候才會(huì)考慮購買金融資產(chǎn)，比如基金、保險(xiǎn)這樣類似的產(chǎn)品。所以，這是一個(gè)長趨勢，未來也還是會(huì)延續(xù)。

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2、自上而下與自下而上結(jié)合配置大類資產(chǎn)，大成元吉增利債基5月14日發(fā)行

5月11日，大成元吉增利債券型證券投資基金（下稱“大成元吉增利債基”）發(fā)布公告稱，該基金將于5月14日至8月13日公開發(fā)售。招募說明書顯示，該基金將運(yùn)用自上而下的宏觀分析和自下而上的市場分析相結(jié)合的方法實(shí)現(xiàn)大類資產(chǎn)配置，把握不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段各類資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、基準(zhǔn)利率水平等因素，預(yù)測債券類資產(chǎn)、貨幣市場工具等大類資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平，結(jié)合各類別資產(chǎn)的波動(dòng)性以及流動(dòng)性狀況分析，進(jìn)行大類資產(chǎn)配置。

具體看，大成元吉增利債基投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，投資于股票資產(chǎn)的比例不超過基金資產(chǎn)的20%（其中投資于港股通標(biāo)的股票占基金股票資產(chǎn)的比例為0%-50%），投資于可轉(zhuǎn)換債券的比例不超過基金資產(chǎn)凈值的20%。

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3、篩選安全邊際較高的A股個(gè)股，招商瑞安混合基金成立

5月11日，招商瑞安1年持有期混合型證券投資基金（下稱“招商瑞安混合基金”）發(fā)布公告稱，該基金于5月10日成立，首募規(guī)模33.53億元。 公告顯示，招商瑞安混合基金的募集期間為4月26日至5月6日，獲得2.12萬戶有效認(rèn)購，凈認(rèn)購金額和有效認(rèn)購份額分別為33.53億元和33.53億份。

招募說明書顯示，該基金投資組合中股票和存托憑證投資比例為基金資產(chǎn)的0-40%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。具體看，該基金的A股投資策略，主要采取自下而上的選股策略，通過定量分析和定性分析相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)上市公司，篩選其中安全邊際較高的個(gè)股構(gòu)建投資組合。

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4、A份額成立以來回報(bào)率超15%，招商招享純債基金年內(nèi)再“發(fā)紅包”

5月11日，招商招享純債債券型證券投資基金（下稱“招商招享純債基金”）發(fā)布公告稱，以5月6日為基準(zhǔn)日，進(jìn)行年內(nèi)第二次分紅。

公告顯示，截至基準(zhǔn)日，招商招享純債基金A份額的凈值為1.0077元，可供分配利潤為3,224.83萬元，分紅方案為0.064元/10份基金份額。招商招享純債基金成立于2017年3月，截至2021年一季度末A份額的規(guī)模為50.11億元。截至目前，A份額成立以來的回報(bào)率超過了15%。

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5、招商中證消費(fèi)龍頭指數(shù)增強(qiáng)基金募集截止日提前，募集上限設(shè)置成50億元

5月11日，招商中證消費(fèi)龍頭指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金（下稱“招商中證消費(fèi)龍頭指數(shù)增強(qiáng)基金”）發(fā)布公告稱，該基金的募集截止日將從5月27日提前至5月21日，并設(shè)置50億元的募集上限，若達(dá)到募集上限則開啟比例配售。

招募說明書顯示，招商中證消費(fèi)龍頭指數(shù)增強(qiáng)基金作為增強(qiáng)指數(shù)型基金，以跟蹤標(biāo)的指數(shù)為主，一般情況下保持各類資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定。與此同時(shí)，在綜合考量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、各類資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)比值、股票資產(chǎn)估值、流動(dòng)性要求、申購贖回以及分紅等因素后，在有效控制基金跟蹤誤差的前提下，對基金資產(chǎn)進(jìn)行合理配置。

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三、新基金發(fā)行

1、廣發(fā)基金程琨新混基亮相，執(zhí)掌產(chǎn)品現(xiàn)3只“翻倍基”管理能力突出

5月12日，廣發(fā)基金推出了一只混合型基金，為廣發(fā)價(jià)值增長混合型證券投資基金（以下簡稱“廣發(fā)價(jià)值增長混合A”），基金經(jīng)理為程琨。

公開信息顯示，廣發(fā)價(jià)值增長混合A以“在深入研究的基礎(chǔ)上，精選具有綜合比較優(yōu)勢、價(jià)值被相對低估的公司股票進(jìn)行投資，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

程琨，曾任廣發(fā)基金國際業(yè)務(wù)部研究員、研究發(fā)展部研究員、基金經(jīng)理助理、廣發(fā)消費(fèi)品精選混合型證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任廣發(fā)逆向策略靈活配置混合型證券投資基金、廣發(fā)核心精選混合型證券投資基金、廣發(fā)優(yōu)企精選靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2021年4月22日，程琨開始管理廣發(fā)價(jià)值增長混合A。截至2021年5月12日，程琨正管理著5只混合型基金，其中，程琨任職逾2年的基金共3只。具體來看，該3只基金分別為廣發(fā)優(yōu)企精選混合A、廣發(fā)核心精選混合、廣發(fā)逆向策略混合A，任職回報(bào)率分別為106.09%、116.42%、219.16%，均為“翻倍基”。

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2、銀華基金新混基設(shè)置“老帶新”，焦巍任職1只基金跌幅大于同類平均

5月12日，銀華基金發(fā)行了一只混合型基金，為銀華富饒精選三年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“銀華富饒精選三年持有期混合”），焦巍和魏卓擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，銀華富饒精選三年持有期混合以“在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，精選符合中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向、具備利潤創(chuàng)造能力、并且估值水平具備競爭力的優(yōu)勢上市公司，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板股票、創(chuàng)業(yè)板股票、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、公開發(fā)行的次級債券、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的純債部分)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金、股指期貨、國債期貨等以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

焦巍，于2018年10月加入銀華基金，現(xiàn)任投資管理一部擬任基金經(jīng)理，銀華國企改革混合型發(fā)起式證券投資基金、銀華富利精選混合型證券投資基金基金經(jīng)理。此前，焦巍曾就職于中國銀行海南分行、湘財(cái)荷銀基金管理有限公司、平安大華基金管理有限公司、大成基金管理有限公司、信達(dá)澳銀基金管理有限公司等。

魏卓，2014年5月加入銀華基金，歷任研究部醫(yī)藥行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理、投資管理一部投資經(jīng)理；現(xiàn)任投資管理一部基金經(jīng)理、銀華國企改革混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。加入銀華基金前，魏卓曾任長盛基金研究部醫(yī)藥行業(yè)研究員。

自2021年4月29日，焦巍和魏卓開始管理銀華富饒精選三年持有期混合。截至2021年5月12日，焦巍正管理著4只混合型基金，魏卓則在手2只混合型基金。截至2021年5月11日，焦巍任職的銀華富利精選混合今年來的階段漲幅為-4.62%，跌幅大于同期同類平均漲幅-0.5%；而魏卓現(xiàn)管理的2只基金均未滿一年。

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3、弘毅遠(yuǎn)方基金祭出新混基，“新手”樊可首只基金回報(bào)率跌至-17.57%

5月12日，弘毅遠(yuǎn)方基金祭出了一只混合型基金，為弘毅遠(yuǎn)方高端制造混合型發(fā)起式證券投資基金（以下簡稱“弘毅遠(yuǎn)方高端制造混合A”），基金經(jīng)理為周鵬和樊可。

公開信息顯示，弘毅遠(yuǎn)方高端制造混合A以“以自下而上選股策略為主，以基本面分析為立足點(diǎn)，深度挖掘、精選個(gè)股，同時(shí)輔以自上而下行業(yè)配置策略，在科學(xué)嚴(yán)格管理風(fēng)險(xiǎn)的前提下，重點(diǎn)投資于高端制造主題相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司，謀求基金資產(chǎn)的中長期超額回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊上市的股票以及存托憑證)、新三板精選層股票、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

周鵬，2010年加入弘毅投資，擔(dān)任弘毅投資高級投資經(jīng)理；2015年起加入弘毅遠(yuǎn)方基金籌備組擔(dān)任投資副總監(jiān)，現(xiàn)任弘毅遠(yuǎn)方基金投資研究部副總經(jīng)理。在加入弘毅投資之前，周鵬曾任高盛集團(tuán)有限公司(Goldman Sachs)高級分析師。

樊可，2018年8月加入弘毅遠(yuǎn)方基金，現(xiàn)任弘毅遠(yuǎn)方基金投資研究部基金經(jīng)理助理。在加入弘毅遠(yuǎn)方基金之前，樊可先后擔(dān)任中核集團(tuán)秦山核電廠工程師、中國廣核集團(tuán)設(shè)計(jì)院高級工程師及高級主管、民生證券研究院高級研究員(高端制造)。

自2021年4月30日，周鵬和樊可開始管理弘毅遠(yuǎn)方高端制造混合A。截至2021年5月12日，周鵬在手3只混合型基金，樊可名下共2只混合型基金。其中，樊可管理弘毅遠(yuǎn)方經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力混合時(shí)間最長，至今已93天，任職回報(bào)率跌至-17.57%。