美國曾針對交易所不同風(fēng)格客戶多年的期貨交易結(jié)果做過一個(gè)統(tǒng)計(jì)，其結(jié)果是：平均100位做交易的人中，有70位是穩(wěn)定賠錢的，有20位能保本不虧，只有10位能實(shí)現(xiàn)盈利。實(shí)現(xiàn)盈利的10人中，有7人是做趨勢交易風(fēng)格的，2人是做波段風(fēng)格，只有1人是做短線。

另外一個(gè)角度的統(tǒng)計(jì)結(jié)果是：

100位做趨勢的人中，有70位能存活下來；

100位做波段的人中，有20位能存活下來；

100位做短線的人中，有10位能存活下來。

這就是著名的“7-2-1定律”。

某大型期貨公司風(fēng)控總監(jiān)，平日接觸客戶交易資料較多，最近他做了個(gè)關(guān)于虧損來源的報(bào)告，報(bào)告很長，其中最精彩的就是對客戶交易數(shù)據(jù)的分析（數(shù)據(jù)周期是最近3年），摘錄幾個(gè)分享如下：

一、贏利的客戶中，85.2%的贏利來自于5單以內(nèi)的贏利，扣除掉這5單，這部分客戶的大多數(shù)都是虧損。這5單的特點(diǎn)：持有日期基本上都在2個(gè)月左右，基本上都是單邊市場。

二、每日平均交易10次以上的客戶，3年平均收益率是-79.2%。每日平均交易5次以上的客戶，3年平均收益率是-55%，每日交易1次以上的客戶，3年收益率是-31.5%，每日平均交易0.3次以上的客戶，3年平均收益率是12%；每日平均交易0.1次的客戶，3年平均收益率是59%。

三、所有止損的單，如果不平，有98.8%的概率在未來2周內(nèi)扭虧為贏。（并非鼓勵(lì)你硬扛）

四、所有止贏的單子，如果不平，有91.3%的概率在未來2周內(nèi)實(shí)現(xiàn)更大的贏利。（并非是要激發(fā)你的貪欲）

五、所有客戶的收益率呈現(xiàn)接近正態(tài)分布，很遺憾，這個(gè)正態(tài)分布的均值是-14%。

所以，結(jié)論對大多數(shù)人而言是殘酷的（除非你是天才）：

第一、一般人進(jìn)入這個(gè)市場都是錯(cuò)誤的。

第二、頻繁的交易，基本上判了你死刑。

第三、不要盼望你能在高拋低吸的短線交易中獲勝，更不要靠直覺來炒期貨，恐懼是虧損的最直接原因。

第四、想要獲利，你可以參考這個(gè)方法：耐心等個(gè)機(jī)會(huì)，一把砸進(jìn)去，不止贏止損，長線持有，讓利潤去奔跑OR暴倉。

從上面的統(tǒng)計(jì)表明：交易績效與交易次數(shù)成反比，這對任何人來說都不例外。長期來看，超短線交易者的最佳業(yè)績就是與市場打平。金融交易應(yīng)該采取輕倉位 寬止損的交易策略，避免重倉位 窄止損的交易策略。

太宗和李靖一段對話：

太宗曰：“朕觀千章萬句，不出乎‘多方以誤之’一句已”。

李靖曰：“誠如圣語，大凡用兵，若敵人不誤，則我?guī)煱材芸嗽铡Ｆ┤甾绕?，兩敵均焉。一招或失，竟莫能助。是古今勝敗率有一誤而已，況多失者乎”。

用金融交易的語言解釋：我們要盡可能的降低交易次數(shù)，提高勝算。

【雷公評】子曰：“勝者先勝而后戰(zhàn)，敗者先戰(zhàn)而求勝”，什么叫“先勝而后戰(zhàn)”，這與我常說的“走好了再說”是一個(gè)意思——市場趨勢一旦形成則不易改變——你不出錯(cuò)，誰能贏你？