周末A股：密集利空引發(fā)拋盤，下周市場(chǎng)仍需筑底
外圍縱覽
美國(guó)三大股指較大幅度低開(kāi)，但低開(kāi)后震蕩反彈，最終小幅收跌，道指跌0.45%報(bào)30822.42點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌0.72%報(bào)3873.33點(diǎn)，納指跌0.9%報(bào)11448.4點(diǎn)。
本周，道指跌4.13%，標(biāo)普500指數(shù)跌4.77%，納指跌5.48%。
A50高位震蕩，小漲0.16%。
歐股收盤全線下跌，德國(guó)DAX指數(shù)跌1.66%報(bào)12741.26點(diǎn)，法國(guó)CAC40指數(shù)跌1.31%報(bào)6077.3點(diǎn)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.62%報(bào)7236.68點(diǎn)。
本周，歐股亦集體走弱，德國(guó)DAX指數(shù)跌2.65%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌2.17%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌1.56%。
國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.43%報(bào)1684.5美元/盎司，國(guó)際油價(jià)小幅上漲，美油11月合約漲0.35%，報(bào)85.40美元/桶。
國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品表現(xiàn)強(qiáng)勁，苯乙烯、紙漿、甲醇漲超2%，純堿、乙二醇、塑料漲逾1%。黑色系全線上漲，焦煤、焦炭漲超1%，鐵礦石漲近1%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，棉花跌超1%?；窘饘俣鄶?shù)上漲，滬鎳漲5.65%，滬錫漲1.81%，滬銅漲1.29%，滬鋅漲0.75%，滬鋁漲0.11%，滬鉛跌0.73%。
資金面
周五北向資金全天凈賣出45.12億元，其中滬股通凈賣出18.55億元，深股通凈賣出26.57億元，尾盤有所翹尾；
本周后三個(gè)交易日連續(xù)流出，最終減倉(cāng)逾60億元。
周五外資重倉(cāng)股表現(xiàn)慘淡，滬深股通十大活躍股中僅有2股收紅。券商股日內(nèi)放量下挫成為指數(shù)殺跌導(dǎo)火索，盤后數(shù)據(jù)看外資罕見(jiàn)成為砸盤主力。
放量跌近11%的東方財(cái)富遭大幅凈賣出7.05億元，創(chuàng)近5個(gè)月新高；中信證券遭凈賣出4.03億元，創(chuàng)8個(gè)月新高。招商銀行再遭凈賣出0.8億元，連續(xù)15日凈賣出；中國(guó)平安則獲逆勢(shì)加倉(cāng)超1億元。
盡管再度單邊凈流出，但部分個(gè)股仍獲外資抄底。煤炭股遭遇補(bǔ)跌，但陜西煤業(yè)獲大幅凈買入4.68億元；新能源上游亦獲青睞，鹽湖股份、天齊鋰業(yè)分別獲凈買入3.49億和1.99億元。此外格力電器、陽(yáng)光電源、五糧液、億緯鋰能均獲加倉(cāng)超1億元。
其他凈賣出方面，寧德時(shí)代、比亞迪、貴州茅臺(tái)、中國(guó)中免均遭凈賣出超2億元，隆基綠能遭凈賣出1.32億元。
內(nèi)資個(gè)股主力資金流向方面，18只個(gè)股主力資金凈流入超1億元。中國(guó)軟件、?？低?、證通電子、貴州茅臺(tái)、通達(dá)股份主力資金凈流入規(guī)模居前，分別凈流入4.85億元、3.15億元、2.45億元、2.37億元、2.31億元。
68只個(gè)股主力資金凈流出超1億元。東方財(cái)富（內(nèi)外雙殺）、天齊鋰業(yè)、中信證券、廣發(fā)證券、紫金礦業(yè)主力資金凈流出規(guī)模居前，分別凈流出27.92億元、6.29億元、5.88億元、5.22億元、4.12億元。
值得注意的是，南向資金連續(xù)4天凈流入，周五再次流入14個(gè)億；
但恒生指數(shù)走勢(shì)同樣很弱，并沒(méi)有見(jiàn)底跡象，主力應(yīng)該只是避險(xiǎn)流出A股而已。
消息面匯總
IPO堰塞湖
目前A股IPO排隊(duì)已經(jīng)達(dá)到1000家左右；
2019年——ipo融資2531億，大股東減持3913億；
2020年——ipo融資4792億，大股東減持6970億；
2021年——ipo融資5426億，大股東減持6201億；
2022年上半年——ipo融資3265億，大股東減持2470億；
現(xiàn)在A股已經(jīng)4800家上市公司了，按照每周10家的速度算，幾個(gè)月以后就5000了，再加上力度更加猛烈的大股東減持，保住3000點(diǎn)不向上突破，難度不大。
而對(duì)于只能靠著上漲賺銀子的小散來(lái)說(shuō)，這個(gè)市場(chǎng)真不適合大多數(shù)人參與，賠銀子的概率超過(guò)90%，但現(xiàn)在銀行存款利率又下調(diào)了，也沒(méi)有其他合適的投資渠道，要想資產(chǎn)保值，能對(duì)沖通脹（增值咱都不奢望了），給我們留下的路真不多。
哎，除了股市好像也沒(méi)剩什么了，那就好好學(xué)習(xí)，承認(rèn)自己的有限（別老覺(jué)得自己是炒股天才），沒(méi)有幾年的功底，想在市場(chǎng)里穩(wěn)定盈利，基本沒(méi)戲。
蘇州恢復(fù)限購(gòu)
本周曾傳出蘇州、青島等城市取消限購(gòu) 或 放寬買入條件，結(jié)果消息剛出臺(tái)一天，就緊急撤回了，外地戶籍購(gòu)房，仍需提供社保和個(gè)稅證明；
很多人調(diào)侃“車還沒(méi)下，購(gòu)房資格就沒(méi)了”。
青島也緊急撤回相關(guān)通知，這次試探性闖關(guān)夭折了，看來(lái)上面對(duì)重點(diǎn)城市仍然沒(méi)有下定決心放松。
這和周五地產(chǎn)大跌肯定有一定關(guān)系，但地產(chǎn)、券商的主要下跌原因，還是資金扎堆撤離風(fēng)險(xiǎn)板塊；
原本券商、地產(chǎn)都算安全資產(chǎn)，結(jié)果“券商要降服務(wù)費(fèi)、地產(chǎn)利好撤回”，所以資金短線緊急避險(xiǎn)，就導(dǎo)致了周五兩大板塊的大跌；
但這種下跌大概率是資金短線避險(xiǎn)，后面應(yīng)該還會(huì)回來(lái)，特別是地產(chǎn)，放松的步伐只會(huì)慢，不會(huì)停。
這不，昨晚天津再次闖關(guān)：
二套房首付降至4成，外地戶籍連續(xù)繳納6個(gè)月社保就可購(gòu)房
地產(chǎn)和地方財(cái)政都亟待樓市救場(chǎng)，放松是必然的，上面只是不希望步子邁得太大而已。
說(shuō)說(shuō)券商大跌和地產(chǎn)、煤炭等板塊形態(tài)類比
周五“券茅”東方財(cái)富開(kāi)盤就大跌，一度跌幅達(dá)14%，這個(gè)周四上方發(fā)文鼓勵(lì)券商、基金進(jìn)一步降低服務(wù)收費(fèi)肯定有關(guān)系。
東財(cái)屬于互聯(lián)網(wǎng)券商，同時(shí)主要代銷基金。主要收入來(lái)源于“券商+基金”的服務(wù)費(fèi)，這一下等于雙殺，再加上股市低迷，開(kāi)戶數(shù)量和基金購(gòu)買數(shù)量均大幅減少，所以領(lǐng)跌在情理之中。
我們一直不看好券商，主要是因?yàn)橘Y金不看好，券商已經(jīng)至少一年多沒(méi)有像樣的行情了，上一次的大漲還要追述到21年的7月，之后大多是脈沖行情，而且往往他一拉起，大家就跳水，名聲極差。
但不管怎樣，之前至少頂多是陰跌，這次放量大跌，卻有些破位跡象了，如果短期不能放量拉起修復(fù)形態(tài)，跌個(gè)幾周不是不可能的。
現(xiàn)在券商指數(shù)周線已經(jīng)形成縮量頂，跌個(gè)幾根K，難度真不大。
再反觀地產(chǎn)的周線圖，縮量底剛剛翻紅2根K，顯然短線走勢(shì)要比券商安全很多。
再來(lái)看看煤炭周線，上漲趨勢(shì)良好，縮量調(diào)整后理應(yīng)再次拉起；
兩大對(duì)沖（做KONG）工具下周一上市
昨天盤后消息，中證500ETF和創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)，將于19號(hào)（下周一）上市；
這是首個(gè)基于中證500指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，是機(jī)構(gòu)資金和其他大資金們對(duì)沖股票風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。
但要注意，沒(méi)有50個(gè)W，你開(kāi)不了股指期權(quán)和股指期貨的賬戶，所以是“大資金”的對(duì)沖工具，小散用不了。
雖然50個(gè)W的門檻不算太高，但大多數(shù)炒股的小散，還真沒(méi)達(dá)到這個(gè)門檻，不是和大家抬杠，這是有數(shù)據(jù)的，也許你達(dá)到了，那說(shuō)明你已經(jīng)不是普通小散了。
2022年最新數(shù)據(jù)，持倉(cāng)市值資金量占比：
0-10萬(wàn)的賬戶，占比58.7%
10-50萬(wàn)的賬戶，占比28.6%
50萬(wàn)-300萬(wàn)的賬戶，占比10.9%
300萬(wàn)以上的賬戶，占比1.8%
50萬(wàn)以下的賬戶，占比高達(dá)87.3%，數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。
所以，這些對(duì)沖工具的密集發(fā)布（之前還有個(gè)中證1000的期權(quán)），都給大資金們更多的靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)下跌的方法，可以有效對(duì)沖下跌風(fēng)險(xiǎn)，甚至藉著下跌獲取利潤(rùn)。
但大多數(shù)散戶用不了這個(gè)工具，即便你夠到50W的門檻，很多人也未必會(huì)用，用不好反而更容易造成虧損，畢竟帶杠桿，風(fēng)險(xiǎn)更大。
所以這個(gè)市場(chǎng)散戶的生存空間正在逐步被擠壓，對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，撤離是最好的選擇，因?yàn)榇蠖鄶?shù)人無(wú)論是從交易的能力還是工具的完備性上來(lái)說(shuō)，都屬于被秒殺的級(jí)別，何必老當(dāng)分母呢？
如果你不甘心，那就好好學(xué)習(xí)，天天向上，這個(gè)市場(chǎng)的難度雖高，但和考個(gè)985 211比，還是要容易一些的。
說(shuō)回盤面
本周市場(chǎng)走的相當(dāng)慘烈，特別是周四、周五連續(xù)兩天放量下跌，上證指數(shù)直接跌穿3150點(diǎn)，奔著3100就去了。
而且直接跌破了2、4、8日等多個(gè)周期的支撐均線，妥妥的放量下跌。
周五已經(jīng)有一定的恐慌盤離場(chǎng)了，整個(gè)下午沒(méi)有任何的反彈，單邊下跌直到收盤，最終跌停50家。
我們?cè)诒P中的分析已經(jīng)屢次提示大家本周有風(fēng)險(xiǎn)，下周才有反彈的可能。
而且即便下周也很難出現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)，大概率需要有一個(gè)震蕩筑底的過(guò)程，所以不用著急抄底，也不用擔(dān)心錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)，現(xiàn)在市場(chǎng)明顯風(fēng)險(xiǎn)大于機(jī)會(huì)，該休息時(shí)就休息。
說(shuō)起這波下跌的原因，可謂眾說(shuō)紛紜，我們的觀點(diǎn)仍然是：
主力砸盤導(dǎo)致的，特別是前期的高位票，有不少公募基金抱團(tuán)在里邊，一旦出現(xiàn)資金集中離場(chǎng)，就容易因沙聚下，稀里嘩啦。
而權(quán)重本來(lái)肩負(fù)著復(fù)盤的任務(wù)，但由于利空導(dǎo)致短線拋壓過(guò)大，在券商、地產(chǎn)的帶動(dòng)下，權(quán)重板塊也終于出現(xiàn)了補(bǔ)跌走勢(shì)。
這一波下跌要到什么時(shí)候能夠企穩(wěn)？
說(shuō)實(shí)話至少目前看不見(jiàn)見(jiàn)底跡象，企穩(wěn)不是一個(gè)時(shí)間概念，也不是一個(gè)價(jià)位概念，不是說(shuō)跌到3000點(diǎn)或者2800就能企穩(wěn)這么簡(jiǎn)單，而是需要市場(chǎng)拋壓減小，或者說(shuō)買入資金要比賣出資金更多。
什么時(shí)候市場(chǎng)出現(xiàn)了這樣的跡象，那么也就會(huì)有反彈了；
沒(méi)錯(cuò)，先有反彈，然后如果拉起有量，會(huì)吸引更多資金進(jìn)場(chǎng)，才有可能真正的見(jiàn)底反轉(zhuǎn)。
而在這些跡象出現(xiàn)之前，不要輕易抄底。
現(xiàn)在下跌的力度相當(dāng)猛烈，資金流出很多，而且后面仍然有恐慌盤進(jìn)一步離場(chǎng)的可能，不得不防啊。
因此近期仍然適合場(chǎng)外觀望，盡量不要進(jìn)場(chǎng)，即便實(shí)在忍不住，也要按照短線思路來(lái)操作，做波反彈就好了，只要拉起無(wú)量，一定先離場(chǎng)觀察回調(diào)力度，不要扛虧損，更不適合在這里虧損加倉(cāng)。
而對(duì)于中線和基金交易的小伙伴來(lái)說(shuō)，應(yīng)該相當(dāng)難受，究竟該砍掉還是扛著呢？
這個(gè)真沒(méi)法給大家具體的建議，因?yàn)槊總€(gè)人的持倉(cāng)情況不同，持倉(cāng)周期也不一致。
只能告訴大家，這個(gè)位置并不是底，后面大概率至少還會(huì)有震蕩尋底的過(guò)程，甚至?xí)M(jìn)一步下跌。
即便下周有反彈，由于本周的下跌是放量的，短線也還會(huì)至少有一次回踩確認(rèn)底部的過(guò)程，因此不用擔(dān)心錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)賣飛。
該如何做，大家要好好想想了。
說(shuō)說(shuō)板塊
板塊方面，之前比較穩(wěn)的地產(chǎn)、煤炭，周五都出現(xiàn)資金離場(chǎng)跡象，短線應(yīng)該還需要個(gè)震蕩筑底的過(guò)程；
地產(chǎn)需要30分鐘縮量底，才有企穩(wěn)可能；
而煤炭拋壓更大，需要60分鐘縮量底才有機(jī)會(huì)拉起。
而題材板塊們，由于下跌的比較早，拋壓已經(jīng)釋放了不少，下周反彈的概率更大；
不過(guò)也不大可能直接拉起，大概率會(huì)是反彈再回落，然后再拉起的過(guò)程。
比如形態(tài)比較好的半導(dǎo)體，如果日線能形成有效縮量底，應(yīng)該會(huì)有反彈，資金夠足的話，甚至?xí)休^為持續(xù)的拉起；
但目前30 60分鐘都還是縮量底形態(tài)，但是下跌趨勢(shì)，第一波拉起不容易持續(xù)，但確實(shí)有縮量反彈的需求。
拋壓更大的汽車、光伏等板塊，則更需要一個(gè)筑底的過(guò)程，才可能拉起。
具體的板塊分析，可以看周五的收盤板塊分析，里面說(shuō)的很詳盡了。
好了，今天就說(shuō)到這里，周日晚八點(diǎn)的直播會(huì)詳細(xì)講講如何應(yīng)對(duì)下跌趨勢(shì)，以及下周的操作策略，大家明天見(jiàn)。
