自動駕駛汽車出行領域巨大的市場機會

雖然自動駕駛汽車出行服務目前仍處于早期階段，而且部署的規(guī)模和范圍也有限。但百度的Apollo卻計劃將自動駕駛汽車出行服務的規(guī)模從目前的十幾個城市擴張到五倍，到 2025 年擴大到 65 個城市，到 2030 年擴大到 100 個城市。

隨著技術的發(fā)展，整個自動駕駛汽車的市場規(guī)模也會迎來更大的爆發(fā)，彭博新能源預計，中國“到 2040 年將成為世界上最大的自動駕駛汽車市場，將會擁有約 1200 萬輛自動駕駛汽車，其次是美國，擁有約 700 萬輛自動駕駛汽車。

市場研究機構IHS Markit也預計自動駕駛汽車行業(yè)在未來幾年有望實現(xiàn)強勁增長，因為到 2030 年，中國自動駕駛汽車出行服務的市場規(guī)模預計將超過 1.3 萬億元人民幣，占全國乘車量的 60% ， 而且到那時候，中國的自動駕駛汽車出行服務市場也將由兩到三個的主要服務提供商主導。

而百度目前正在成為中國自動駕駛汽車出行服務市場的關鍵參與者，甚至是領導者（百度Apollo目前的核心發(fā)展、擴張的范圍和規(guī)模以及最新量產的第六代無人車，已經使其成為了中國自動駕駛汽車出行服務市場的領導者了），但是安全性對自動駕駛汽車出行服務來說也非常重要，如果在這方面沒法得到保證，那么百度就有可能會被競爭對手超越。

百度推出的新車型

在7月21日的百度世界大會上，百度發(fā)布了其最新款的、無方向盤的第六代量產無人車Apollo RT6。RT6是一款跨界 SUV，最多可容納 4 名乘客，并配備了38 個不同的傳感器，包括 8 個激光雷達和 12 個攝像頭，主要通過Level 4 級自動駕駛增強導航能力和安全能力。（Level 4 級和 Level5 級都不需要人類駕駛員，但是，Level 4級 僅可以在特定條件下運行，且最適合在城市內運行）。

在成本方面，Apollo RT6也是同行的1/10，僅為25萬元人民幣，更是上一代的一半價格。這種生產成本的降低可以讓百度迅速加快其商業(yè)運營和擴大規(guī)模。百度的CEO李彥宏表示：百度將會在明年將Apollo RT6率先在蘿卜快跑平臺上投入使用，未來可以在全國部署上萬輛。并且還說未來打無人車的價格，會比現(xiàn)在打車的價格便宜一半。

而且25 萬元的價格還包括完整的傳感器和軟件，這增加了競爭對手在價格方面的難度。例如，特斯拉（TSLA）到現(xiàn)在都沒有一款真正的自動駕駛汽車，馬斯克只是計劃在2024年推出自動駕駛汽車，考慮到特斯拉很難推出價格在25萬人民幣的自動駕駛汽車，而且特斯拉還拒絕使用激光雷達和FSD以及自動駕駛系統(tǒng)（在德國的一個案例中，特斯拉的律師認為，自動駕駛系統(tǒng)不適合城市駕駛)）。所以，目前特斯拉在大規(guī)模部署自動駕駛汽車方面遠遠落后于百度。

價值數(shù)十億美元的自動駕駛汽車出行服務

雖然百度的自動駕駛汽車出行服務商業(yè)化目前仍處于早期階段，但通過它當前的累計訂單數(shù)據(jù)（截止2022年7月，百度的自動駕駛出行服務平臺蘿卜快跑的累計訂單量已經達到了100萬+）。雖然很難預測百度的自動駕駛汽車出行服務商業(yè)化的確切時間表、范圍和規(guī)模，但通過Apollo當前的累計訂單數(shù)據(jù)和百度內部的目標預測，這個行業(yè)未來還是有巨大且長期的潛力的。

從2021年第三季度到2022年第一季度，Apollo 共提供了52.4萬次出行服務，第三季度為11.5萬，第四季度為21.3萬，第一季度為19.6萬。目前Apollo有300輛自動駕駛汽車，在第四季度和第一季度，每輛車每天完成了約7至9次出行服務，相當于每小時一次，有時是9-6次甚至更長。對于百度目前部署的10個城市來說，這是一個非常小的規(guī)模。據(jù)媒體報道，從2020年底開始，Apollo 在北京的40輛自動駕駛汽車“有時會超過2000次的訂單”（相當于每輛車接了50次訂單），大大高于當前的平均水平，這表明隨著自動駕駛汽車數(shù)量的增加，每天的乘坐率還會有很大的上升空間。

與百度為第六代量產無人車Apollo RT6設定的目標相比，當前提供服務的300輛自動駕駛汽車簡直是九牛一毛，李彥宏表示，百度的目標是部署“數(shù)萬輛”自動駕駛汽車并計劃以穩(wěn)定的速度從1萬輛擴大到10萬輛，但它沒有透露什么時候會達到這個規(guī)模?！备鶕?jù)百度的數(shù)據(jù)，生產價格的降低將會大大加速自動駕駛汽車的規(guī)模。

按照百度的內部目標，到2025年它將會在65個城市部署2.5萬輛自動駕駛汽車，相當于每個城市約400輛。在這種規(guī)模下，Apollo 的乘坐率和收入也將會從目前的水平大幅增加。

雖然Apollo還沒有公布確切的價格，但2021年的測試費用為每次30元人民幣。假設正式商業(yè)化后的價格與這個價格一樣，那么僅在過去三個季度（提供了52.4萬次出行服務）Apollo就已經產生了1572萬人民幣的收入。

預測百度自動駕駛汽車出行服務的季度收入

如果自動駕駛汽車的規(guī)模能夠達到百度的目標，那么它的營收速度能增長多快？猛獸財經通過對百度自動駕駛汽車出行服務的季度收入進行預測后表明：

（1）以2.5萬輛自動駕駛汽車為例，每輛自動駕駛汽車每天可以提供8次出行服務，那么每個季度就可提供1800萬次的出行服務。

（2）如果自動駕駛汽車以每天12次訂單的速度運行(仍是北京每天50次訂單的一半)，那么每個季度可以完成2700萬個訂單。（雖然這只是一個初步估計，但它反映了Apollo在實現(xiàn)數(shù)萬輛自動駕駛汽車的規(guī)模后，所展現(xiàn)出來的巨大增長潛力）

（3）在100個或100個以上的城市中擁有10萬輛自動駕駛汽車（每個城市約為1000輛），那么每天每輛自動駕駛汽車可以提供12次出行服務（相當于每季度1.08億次），但是在這樣的規(guī)模下，由于運營規(guī)模的擴大和服務區(qū)域內的人口數(shù)量的增加，乘客人數(shù)和提供的服務次數(shù)可能會更高。

（4）每輛自動駕駛汽車每天提供20次出行服務，相當于每個季度可以提供1.8億次出行服務。

考慮到還沒有公布確切的價格，按照Apollo的測試價格每次30元人民幣計算，在第一種情況下，Apollo將為百度貢獻約5.4億元人民幣的收入。而且由于競爭對手和傳統(tǒng)出租車的每公里收費更低，所以猛獸財經預計百度未來肯定會調整收費模式和價格。

競爭對手小馬智行表示，其自動駕駛汽車的價格在非高峰時段為每公里2.6元人民，高峰時段為每公里3元人民幣;這與北京出租車的每公里價格相當（北京市政府網(wǎng)站上公布的北京出租車每公里的基本單價為2.3元）。李彥宏也表示，有意將自動駕駛汽車的價格降低到出租車的一半，并建議Apollo未來每公里的價格在1.6至2.2元之間。

如果百度能在2030年或2035年甚至更長時間內達到10萬輛自動駕駛汽車的規(guī)模，那么提供出行的次數(shù)大約相當于上述第四種情況(每輛自動駕駛汽車每天提供20次服務)，按照平均每公里2元人民幣的價格，Apollo的營收將達到25.2億人民幣。（這是假設平均行程距離為~7km的情況下，并且是根據(jù)上海的歷史數(shù)據(jù)計算的，上海的每輛出租車平均每天可以提供25次出行服務，這表明每輛自動駕駛汽車平均每天提供20次出行服務是一個非?？尚械臄?shù)據(jù)）。

猛獸財經通過研究深圳的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，深圳每輛出租車平均每天約有272公里的行駛路程;按照平均每公里2元人民幣的價格來計算，每季度的收入將達到49億元人民幣。雖然由于人口規(guī)模、服務區(qū)域、對自動駕駛汽車的需求以及其他因素等，并不是每個城市都可以達到平均每天272公里的路程。


但上海和深圳的兩種情況都表明，自動駕駛汽車出行服務在長期內都可以有巨大的收入潛力。


100億元以上的機會


數(shù)據(jù)顯示，在深圳這樣的大城市，每輛出租車平均每天的行駛距離約為 272 公里，而在上海為384公里（猛獸財經通過對上海50000 輛出租車的研究得出的結論），即使實際的行駛率為60%，那么上海的每輛出租車每天也依然可以達到205 公里的行駛距離。


如果自動駕駛汽車每天可以跑 150 公里（約 20 次出行服務），那么在平均每公里 2 元人民幣的基礎上，自動駕駛汽車每天就可以產生 3000 萬元人民幣的收入或每季度 27 億元人民幣的收入。如果每天跑的公里數(shù)更多，那么收入會更高。


特斯拉在這方面落后了


猛獸財經認為即使特斯拉在2024 年推出自動駕駛汽車，也很難在這方面取得領先地位，理由如下：


（1）缺乏提供自動駕駛汽車出行服務的經驗，在駕駛環(huán)境更具挑戰(zhàn)性和監(jiān)管更嚴格的情況下，大規(guī)模應用自動駕駛汽車存在很大的困難。


（2）監(jiān)管障礙，中國在 ADAS 的開發(fā)和部署方面都非常嚴格，如果不先在城市進行試點測試，特斯拉將無法直接在中國推出全自動駕駛汽車并大規(guī)模部署，而這可能需要好幾年的時間才能完成驗證和測試。


（3）對國內自動駕駛企業(yè)有利的政策，國內的很多自動駕駛企業(yè)多年來一直在測試自動駕駛汽車（例如百度和小馬智行），而特斯拉在中國連測試的資格都還沒有呢，中國在自動駕駛汽車領域的領先地位也將推動國內的企業(yè)領先于特斯拉。


（4）競爭因素，國內很多自動駕駛企業(yè)多年來一直在進行自動駕駛汽車測試，并已經開始了全面部署，例如 百度的Apollo，在特斯拉落后數(shù)年的情況下，Apollo 對特斯拉來說擁有巨大的先發(fā)優(yōu)勢。


（5）難以擴張，即使特斯拉確實在 2024 年生產出了自動駕駛汽車，并且假設它可以提供安全、經過驗證的完全自主軟件，但在進行大規(guī)模部署之前，它可能還需要進行很多年的道路試點和測試，而這可能需要到 2030 年以后，才能讓最初的小型車隊在中國的道路上行駛。


（6）特斯拉在美國和德國也面臨困境，因為特斯拉因撞車事故而面臨圍繞自動駕駛輔助系統(tǒng)的監(jiān)管審查。最近在慕尼黑發(fā)生的一起案件中，特斯拉也因為自動駕駛輔助系統(tǒng)無法在城市街道上正常運行而被勒令退還車主購買 Model X 的全部費用。而特斯拉的律師表示，自動駕駛系統(tǒng)不適合城市駕駛，而自動駕駛汽車又是為城市種環(huán)境而生的，這說明特斯拉在這方面還遠遠不行，落后太多了。


結論


總體而言，猛獸財經認為如果百度能夠成功實現(xiàn)它的目標，例如在 100 多個城市開展業(yè)務并實現(xiàn) 10萬輛自動駕駛汽車的規(guī)模，那么百度在自動駕駛汽車領域的長期發(fā)展?jié)摿浅＞薮蟆?br>

在這種情況下，百度自動駕駛汽車的年收入很容易就可以達到每年 67億元人民幣，考慮到價格因素，如果自動駕駛汽車的價格能夠與傳統(tǒng)出租車的價格相當，那么百度可能會看到它的10 萬輛自動駕駛汽車每年可以為它產生 135億元人民幣或更多的收入.


而且自動駕駛汽車的盈利能力可能會更高，因為百度最近發(fā)布的第六大無人車已經將生產成本減半了，五年多的使用壽命也可以使百度能夠在汽車生命周期的早期就迅速收回大部分成本。


競爭和安全是百度作為自動駕駛汽車先驅的兩個主要威脅，AutoX、小馬智行等競爭對手已經在迅速推動無人駕駛測試和商業(yè)運營了。而安全也是整個行業(yè)面臨的風險，因為安全事故（百度的Apollo目前還沒有）肯定會遭到監(jiān)管方面的審查并阻礙其商業(yè)化進程。