這兩天全世界的目光恐怕都集中在大洋彼岸。

到目前為止阿美莉卡已有兩家銀行轟然倒塌，一家岌岌可危。

下一個(gè)“倒霉蛋”是誰？會(huì)不會(huì)演變成“雷曼時(shí)刻”？

就在大家屏氣凝神時(shí)刻，周三晚間突然傳來恒大萬年禧周日下架的消息。

躉交收益最高的萬年禧兩全要在這個(gè)周日晚24點(diǎn)關(guān)閉該繳費(fèi)選項(xiàng)。

這個(gè)敏感時(shí)候發(fā)布這則消息，再聯(lián)系到上周五和諧人我行光速撤離（只留下十年交版本的少量額度）。

讓一則簡單的產(chǎn)品調(diào)整通知，又不那么簡單。

01
? 不是馬上下架，就是在馬上下架的路上

盤點(diǎn)一下之前下架的增額壽產(chǎn)品：守護(hù)神、增多多2號(hào)、頤悅無憂、金玉滿堂。。。再看看萬年禧、人我行、金玉滿堂2.0這些即將下架的產(chǎn)品。

在小編推薦榜單上前三的頭牌們又要被團(tuán)滅了。

這兩年增額終身壽大火，安全性高、長期收益可觀。

但是監(jiān)管爸爸的「緊箍咒」也一直也沒放松。

究竟什么原因讓監(jiān)管把增額壽當(dāng)成眼中釘呢？

1、增額終身壽和國債、銀行存款之間的利差進(jìn)一步拉大

作為國人喜愛的無風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)三駕馬車中的國債和銀行存款，在下行的路上一去不回頭。

這個(gè)月最新發(fā)售的三年期儲(chǔ)蓄國債，利率是3.0%。只有2012年的一半還不到。

銀行存款也一樣，2020年的大額存單利率普遍在4%以上，但現(xiàn)在各大銀行的三年期大額存單利率都在3%左右，低的銀行只剩2.9%了。

但增額終身壽不一樣，收益在投保的時(shí)候就鎖定一輩子。

每年的現(xiàn)金價(jià)值多少直接寫在保險(xiǎn)合同里，白紙黑字，沒法抵賴，要100%剛性兌付。

目前增額終身壽的預(yù)定利率上限是3.5%。注意，這里是復(fù)利的概念，不是單利。

拿35歲李女士，一次性花20萬買銀行大額存單和萬年禧兩全為例。

在渡過封閉期后，萬年禧兩全的收益一路飆升。

在第10年，萬年禧現(xiàn)金價(jià)值28萬，相當(dāng)于年化單利3.98%，比大額存單多1萬7

在第20年，萬年禧現(xiàn)金價(jià)值39萬，接近本金翻倍，相當(dāng)于年化單利4.8%，比大額存單多7萬

在第30年，萬年禧現(xiàn)金價(jià)值達(dá)到55萬，比大額存單多17萬

而且大額存單和銀行存款一樣，利率也是一路下行。

三年后利率能不能保持在3.1%都兩說，更不要說30年。

所以這兩年銀行干脆加入了銷售增額終身壽的大軍里。

那些銀行大堂經(jīng)理推銷的銀行理財(cái)，里面很大一部分其實(shí)是增額終身壽。

這不是搶銀行的飯碗嗎？

2、保險(xiǎn)公司長期投資壓力山大

很多小伙伴可能看不上增額終身壽的3.5%預(yù)定利率，覺得和股市、基金動(dòng)輒8%、10%的收益率比起來差遠(yuǎn)了。

但是股票、基金的風(fēng)險(xiǎn)也高，搞不好本金都能虧掉。

在股市里一直有“七虧二平一賺”的說法。也就是大多數(shù)投資者賺不到錢。

答應(yīng)客戶每年賬戶實(shí)現(xiàn)3.5%左右的增長，意味著保險(xiǎn)公司能賺到遠(yuǎn)超3.5%的投資收益。

也不是一年兩年能做到就可以，而是在十年、二十年，甚至更長的時(shí)間都得做到。

保險(xiǎn)公司確實(shí)具備比我們普通老百姓、大部分金融機(jī)構(gòu)都更優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)配置渠道。

但要確定給付，保險(xiǎn)公司的大部分資金就得放在收益穩(wěn)健的金融產(chǎn)品，比如國債、政府債券上。

在市場無風(fēng)險(xiǎn)利率都在下行的背景下，保險(xiǎn)公司的投資收益也不會(huì)獨(dú)善其身。

另外硅谷銀行的資產(chǎn)錯(cuò)配問題，保險(xiǎn)公司能完全避免嗎？

比如某個(gè)產(chǎn)品承諾客戶較高的短期收益，但保險(xiǎn)公司通常會(huì)配置較長期產(chǎn)品以獲得更高收益。

萬一遇到大面積贖回，保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流就會(huì)面臨極大挑戰(zhàn)。

假如保險(xiǎn)公司最后無法兌付，像SVB一樣，躺平擺爛的話，監(jiān)管爸爸還是要兜底的。

所以在這個(gè)時(shí)候叫停高收益率的產(chǎn)品，也是保險(xiǎn)公司和監(jiān)管防范于未然，緩解投資壓力，防止產(chǎn)生利差損的辦法。

看看下圖增額終身壽預(yù)定利率和國債利率的對(duì)比。

小編大膽猜測一下（且待小心求證），增額終身壽的預(yù)定利率上限3.5%有可能不會(huì)維持多久，也會(huì)下調(diào)。

02
? 盤一盤最近要下架的產(chǎn)品

趁著還有些時(shí)間，來捋一下近期要下架產(chǎn)品的特點(diǎn)。

一、恒大萬年禧兩全

1、無可爭議的躉交之王

以一次性交5萬為例，在41歲時(shí)現(xiàn)金價(jià)值超過已交保費(fèi)；

60歲時(shí)，現(xiàn)價(jià)價(jià)值達(dá)到已交保費(fèi)的2.3倍，已經(jīng)翻倍；

80歲時(shí)，現(xiàn)金價(jià)值達(dá)到已交保費(fèi)的4.6倍；

90歲時(shí)，現(xiàn)金價(jià)值是已交保費(fèi)的6.6倍，現(xiàn)價(jià)增長越來越快。

即使金玉滿堂還在售的時(shí)候，在躉交收益上也打不過萬年禧。

2、減保靈活，限制少

今年出的增額壽都有20%減保限制。

萬年禧的減保則是想怎么取怎么取。只要保單生效滿2年后，而且減保后賬戶里的錢不少于1000元就可以。

像這樣減保不限制比例，門檻低的增額壽，現(xiàn)在鳳毛菱角了。

3、可以附加萬能賬戶

萬年禧可以附加恒大傳家寶萬能賬戶，保底利率2.5%，最新結(jié)算利率是4.5%。

這樣可以彌補(bǔ)增額終身壽封閉期較長，前期收益不高的短板。

4、豐富的增值服務(wù)

萬年禧保費(fèi)達(dá)到一定要求之后，可以享受養(yǎng)老社區(qū)、保險(xiǎn)信托等服務(wù)。

比如100萬以上保費(fèi)可以享受養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)；300萬以上可以對(duì)接保險(xiǎn)信托，進(jìn)行財(cái)富傳承。

萬年禧還支持設(shè)置第二投保人，能夠更好避免關(guān)于保單控制權(quán)的糾紛。

相比于前三個(gè)特點(diǎn)，這些都是一些比較實(shí)際，錦上添花的加分項(xiàng)。

二、弘康金玉滿堂2.0

1、回本速度快而且收益排名前列

金玉滿堂2.0在提供的繳費(fèi)計(jì)劃選項(xiàng)中，回本時(shí)間都名列前茅。

一次性交是在第5年回本，3年和5年交都是在第6年。

通?；乇緯r(shí)間快的產(chǎn)品，后期的收益都排不上號(hào)。

但是金玉滿堂2.0在所有繳費(fèi)期中都能擠進(jìn)第一梯隊(duì)，特別是15年、20年交這樣長繳費(fèi)期，更是收益排名第一。

2、減保靈活，限制少

和萬年禧一樣，金玉滿堂2.0沒有20%的限制。保單生效后第15個(gè)月就可以，減保后余額不低于500元就可以。

3、保單貸款利率低

金玉滿堂2.0的保單貸款年利率只有4.5%，是目前增額終身壽里最低的。

再考慮其它的民間借貸渠道，花唄的利率是18.25%，借唄的利率16%，這個(gè)比例非常的劃算。

如果需要急用錢，或者短期內(nèi)有確定的更好的投資收益，可以隨時(shí)申請(qǐng)保單貸款，最多貸保單現(xiàn)金價(jià)值的80%。

保單貸款的好處是到期不還，不會(huì)計(jì)入征信。

而且借出去的錢雖然不在保險(xiǎn)公司賬上了，仍然會(huì)按照原定利率復(fù)利增值。

相當(dāng)于進(jìn)一步降低了貸款的成本。

三、和諧人我行（十年交）

1、收益高

從第八年開始，人我行一直領(lǐng)先。

長期收益率可以高達(dá)3.495%。

2、回本時(shí)間快

在10年交這個(gè)繳費(fèi)計(jì)劃中，人我行是一眾產(chǎn)品中返本時(shí)間最快的。

第9年，繳費(fèi)還沒完成就可以回本了。

3、減保規(guī)則相對(duì)友好

人我行每年有減保20%的上限。每年可以減保的基本保額上限是投保時(shí)候的保額*20%。

就目前市場上出現(xiàn)的減保20%限制而言，這種規(guī)則相對(duì)而言最友好，最快5次可以減完。

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03
? 寫在最后

關(guān)于萬年禧兩全躉交周日下架的事情，雖然后面保司發(fā)通知暫緩實(shí)行。

但看看之前的頤悅無憂、人我行，萬年禧兩全估計(jì)也撐不了多久。

如果預(yù)算不多，可以選擇長一點(diǎn)的繳費(fèi)期，積少成多。

每年1、2萬，堅(jiān)持10年，也能起很大的作用~

等過兩年，你只會(huì)后悔自己買少了。

留給我們的時(shí)間不多。

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