1、利用高低點法進行混合成本的分解

相關(guān)知識點：高低點的確定以業(yè)務(wù)量x為標準，

不管是高點，還是低點，都滿足y=a+bx，這樣該題目就變成計算求b和a。

2、利用本量利公式計算固定成本，變動成本變化，貢獻毛益率不變，價格將怎樣變化。

相關(guān)知識點：貢獻毛益率=單位貢獻毛益／單價=（單價-單位變動成本）／單價

3、利用公式進行材料及人工成本差異計算

相關(guān)知識點：

(1)直接材料成本差異的計算與分析

直接材料成本差異=實際產(chǎn)量直接材料實際成本-實際產(chǎn)量直接材料標準成本

=直接材料價格差異+直接材料數(shù)量差異

直接材料實際成本=實際價格x實際用量

直接材料標準成本=標準價格x標準用量

直接材料價格差異=（直接材料實際價格-直接材料標準價格）x實際產(chǎn)量直接材料實際用量

直接材料數(shù)量差異=直接材料標準價格x（實際產(chǎn)量直接材料實際用量-實際產(chǎn)量直接材料標準用量）

（2）直接人工成本差異的計算與分析

直接人工成本差異=實際產(chǎn)量直接人工實際成本-實際產(chǎn)量直接人工標準成本

=直接人工工資差異率+直接人工效率差異

直接人工實際成本=實際工資率x實際工時

直接人工標準成本=標準工資率x標準工時

直接人工工資率差異=（直接人工實際工資率-直接人工標準工資率）x實際產(chǎn)量直接人工實際工時

直接人工效率差異=直接人工標準工資率x（實際產(chǎn)量直接人工實際工時-實際產(chǎn)量直接人工標準工時）

4、用兩種成本方法計算成本、貢獻毛益、營業(yè)利潤等相關(guān)指標。

相關(guān)知識點：完全成本法是財務(wù)會計系統(tǒng)（包括成本會計）的采用的一種成本核算方法，是對成本會計原先所學(xué)的品種法、分批法、分步法等一些方法的統(tǒng)稱。

變動成本法是管理會計系統(tǒng)的采用的一種成本核算方法。

兩種方法存在很多不同，我們從計算的角度，需要大家掌握以下這點不同：兩種方法的產(chǎn)品成本及期間費用的構(gòu)成內(nèi)容不同，即兩種方法中，直接材料、直接人工、制造費用等這些成本項目到底是計入產(chǎn)品成本還是計入期間費用，做法是不同的的。

如何理解產(chǎn)品成本：這里的產(chǎn)品是廣義的，包括銷貨（已銷售掉的）、存貨（已完工但尚未銷售的、在產(chǎn)品等）。產(chǎn)品成本的歸屬期有兩種可能，也就是說期末有兩種去向：第一，是隨銷貨以銷貨成本的形式計入當期利潤表；第二，是隨存貨以存貨成本的形式計入當期資產(chǎn)負債表，遞延到下期。即產(chǎn)品成本中，只有銷貨成本部分計入當期利潤表。

如何理解期間費用：期間費用的歸屬期只有一個，即在發(fā)生的當期全額計入當期利潤表。

因此，如果兩種方法中，產(chǎn)品成本及期間費用的構(gòu)成內(nèi)容不同的話，則兩種方法計算出來的利潤也可能是不同的。

完全成本法中，產(chǎn)品成本的構(gòu)成內(nèi)容：生產(chǎn)成本（直接材料、直接人工和制造費用）；

期間費用的構(gòu)成內(nèi)容：非生產(chǎn)成本（管理費用、銷售費用、財務(wù)費用）。

變動成本法中，產(chǎn)品成本的構(gòu)成內(nèi)容：變動生產(chǎn)成本（直接材料、直接人工和變動性制造費用）；

期間費用的構(gòu)成內(nèi)容：固定性制造費用（即固定生產(chǎn)成本）、非生產(chǎn)成本（管理費用、銷售費用、財務(wù)費用）

成本項目

完全成本法的處理

變動成本法的處理

直接材料

歸到產(chǎn)品成本

歸到產(chǎn)品成本

直接人工

變動制造費用

固定制造費用

歸到產(chǎn)品成本

歸到期間費用

銷售費用

歸到期間費用

歸到期間費用

管理費用

財務(wù)費用

歸納下，這兩種方法對固定性制造費用的歸類不同，而對別的項目的歸類是一樣的（對直接材料、直接人工和變動性制造費用都是劃分到產(chǎn)品成本，對管理費用、銷售費用、財務(wù)費用都是劃分到期間費用）。

利潤上的差額具體是多少呢：利潤是銷量、單價、各項成本的結(jié)果。兩種方法下，銷量和單價一致；直接材料、直接人工和變動性制造費用都是劃分到產(chǎn)品成本，在兩種方法中都是只有銷貨部分計入當期利潤表；管理費用、銷售費用、財務(wù)費用都是劃分到期間費用，在兩種方法中都是全額計入當期利潤表）。因此影響利潤不同的因素只有是固定性制造費用。

在完全成本法下，固定性制造費用歸到“產(chǎn)品成本”中，因此只有銷貨部分的固定性制造費用計入當期利潤表；而在變動成本法下，固定性制造費用歸到“期間費用”中，因此固定性制造費用全額計入當期利潤表。所以兩種方法就可能會有利潤上的差額。

5、單一品種下如何計算保本點，各相關(guān)項目變化對保本點的影響，多品種情況下計算保本點

相關(guān)知識點：

單一品種的保本點有保本銷售量、保本銷售額兩種形式。多品種的保本點只有保本銷售額一種形式。

單一品種條件下的保本銷售量＝固定成本／（單價-單位變動成本）=固定成本／單位貢獻毛益

單一品種條件下的保本銷售額＝保本銷售量×單價＝固定成本／貢獻毛益率＝固定成本／（1－變動成本率）

結(jié)合教材P49例3-5、3-6、3-7、3-8

6、利用本量利公式計算貢獻毛益、變動成本率、利潤等

相關(guān)知識點：

本量利基本關(guān)系式：營業(yè)利潤=（單價-單位變動成本）×銷售量-固定成本=單位貢獻毛益×銷售量-固定成本=貢獻毛益總額-固定成本總額

貢獻毛益總額＝銷售收入總額－變動成本總額＝單位貢獻毛益×銷售量＝貢獻毛益率×銷售收入總額

單位貢獻毛益＝單價－單位變動成本＝貢獻毛益總額／銷售量=貢獻毛益率×單價

貢獻毛益率＝貢獻毛益總額／銷售收入總額

＝單位貢獻毛益／單價

貢獻毛益率=1-變動成本率

變動成本率+貢獻毛益率=1

11、用凈現(xiàn)值法判定長期投資項目的可行性。（需考慮所得稅）

相關(guān)知識點：

不考慮所得稅情況下，每年現(xiàn)金流量的發(fā)生遵從以下規(guī)律：

建設(shè)期某點的凈現(xiàn)金流量＝—該點發(fā)生的原始投資額（包括固定資產(chǎn)投資、流動資金投入）

經(jīng)營期某點凈現(xiàn)金流量＝銷售收入—經(jīng)營成本 或＝稅前利潤 +折舊

經(jīng)營期終結(jié)點凈現(xiàn)金流量＝銷售收入—經(jīng)營成本+固定資產(chǎn)殘值+流動資產(chǎn)回收額

或＝稅前利潤+折舊+固定資產(chǎn)殘值+流動資產(chǎn)回收額

考慮所得稅下，每年現(xiàn)金流量的發(fā)生遵從以下規(guī)律：

建設(shè)期某點的凈現(xiàn)金流量=—該點發(fā)生的原始投資額

經(jīng)營期某點凈現(xiàn)金流量＝銷售收入—經(jīng)營成本-所得稅 或＝稅后利潤 +折舊

經(jīng)營期終結(jié)點凈現(xiàn)金流量＝銷售收入—經(jīng)營成本-所得稅+固定資產(chǎn)殘值+流動資產(chǎn)回收額

或＝稅后利潤+折舊+固定資產(chǎn)殘值+流動資產(chǎn)回收額

注：經(jīng)營成本又被稱為付現(xiàn)成本，其金額＝ 總成本－非付現(xiàn)成本（主要指固定資產(chǎn)折舊額）

某項目的凈現(xiàn)值大于零，則該項目具備可行性。

資金在不同時間點上價值量的差額。不同時點上的資金不能直接進行比較。計算方法有復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值、年金終值和年金現(xiàn)值。

復(fù)利是一次性收付款項，要將所生利息加入本金再計利息，逐期滾算，俗稱“利滾利”。

復(fù)利終值是按復(fù)利計算的某一特定金額在若干期后的本利和。

復(fù)利現(xiàn)值是指為取得將來一定本利和，那么現(xiàn)在所需要的本金是多少？

年金是指每隔相同時間就發(fā)生相等金額的系列收支款，例如每個月的基金定投形式。這里我講的是普通年金（每期期末首付等額款項的年金）。

普通年金終值，相當于零存整取中的能拿到的本利和。

普通年金現(xiàn)值，相當于整存零取中的每期能拿到的相等金額的款項。

12、用內(nèi)部收益率法，判定長期投資項目的可行性（內(nèi)插法）

相關(guān)知識點：內(nèi)部收益率，由稱內(nèi)含報酬率，是指一項長期投資方案在項目計算期內(nèi)預(yù)期可達到的報酬率，即凈現(xiàn)值為零時的折現(xiàn)率。

進行投資決策時，采用內(nèi)含報酬率評價方案是否可行的標準：投資方案的內(nèi)含報酬率大于等于要求的資本成本，則接受投資方案；否則，拒絕方案。

計算題：

1、利用高低點法進行混合成本的分解

例題1.某企業(yè)2008年上半年個月的甲產(chǎn)品制造費用與相關(guān)產(chǎn)量的歷史資料如下：

項目

1月份

2月份

3月份

4月份

5月份

6月份

銷售量（件）

制造費用（元）

4200

100000

5500

130000

5000

125000

6000

150000

6600

148000

5300

128000

求：用高低點法對制造費用進行分析，以便于公司對各類成本進行控制。

解：高點（6600,148000） 低點（4200,100000）

b=（148000-100000）/(6600-4200)=48000/2400=20元/件

將b=20元/件帶入代點或低點

a=148000-6600x20=16000元 或 a=100000-4200x20=16000元

成本模型為y=16000+20x

從案例分析所得，制造費用中固定部分為16000元，變動部分為20x

例題2.某公司2009年2、3幾度個月的維修工時和維修費等有關(guān)資料如下：

項目

4月份

5月份

6月份

7月份

8月份

9月份

合計

維修工時（小時）

維修費用（元）

850

2200

960

2750

600

2000

1000

2800

900

2500

950

2700

5260

14950

求：（1）采用高低點法對維修費進行成本性態(tài)并建立成本模型

（2）假如10月份預(yù)計發(fā)生維修工時1100小時，預(yù)計10月的維修費是多少

解：（1）高點（1000,2800） 低點（600,2000）

b=（2800-2000）/(1000-600)=800/400=2元/小時

將b=2元/件帶入代點或低點

a=2800-1000x2=800元 或 a=2000-600x2=800元

成本模型為y=800+2x

從案例分析所得，維修費用中固定部分為800元，變動部分為2x

（2）y=800+2x=800+2x1100=3000元

例題3：某家電公司是一家生產(chǎn)小型冰箱的企業(yè)，該公司近5各月的產(chǎn)銷量及成本水平如下：

項目 3月份 4月份 5月份 6月份 7月份

產(chǎn)量(臺) 125 100 150 180 200

總成本（元） 137500 120000 157500 175000 194000

求：如果8月份預(yù)計產(chǎn)銷量為220件，才用高低點法預(yù)測8月份的總成本和單位成本（保留整數(shù)）

解：高點（200,194000） 低點（100.120000）

b=（194000-120000）/(200-100)=74000/100=740元/臺

將b=740元/臺帶入代點或低點

a=194000-200x740=46000元 或 a=120000-100x740=46000元

成本模型為y=46000+740x

從案例分析所得，制造費用中固定部分為46000元，變動部分為740x

8月份的總成本=46000+740x220=208800元

單位成本=208800/220=949元/臺

2、利用本量利公式計算固定成本，變動成本變化，貢獻毛益率不變，價格將怎樣變化。

例題：某家具生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)銷一種桌子，本月有關(guān)資料如下表所示：

項目 金額（元）

單位售價 100

單位變動成本

直接材料 40

直接人工 20

變動性制造費用 5

單位貢獻毛益 35

求：（1）若某月銷售額為80000元時可以保本，則當月固定成本總額是多少？

（2）若直接材料增加32.5%，要維持目前貢獻毛益率，則單位售價應(yīng)提高多少？

解:：(1)貢獻毛益率=35/100x100%=35%

固定成本總額=80000x35%=28000元

（2）單價=（40x1.325+20+5）/（1-35%）=120元

120-100=20元

單位售價應(yīng)提高20元，才能維持目前的貢獻毛益率。

3、利用公式進行材料及人工成本差異計算

例題1：

成本項目 標準價格 標準用量 標準成本

直接材料 0.5元/公斤 8公斤/件 4元/公斤

直接材料實際單價0.6元/公斤，本月生產(chǎn)產(chǎn)品400件，實際消耗材料2500公斤。

求：（1）計算該企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品所耗用直接材料的實際成本及標準成本及其總差異

（2）計算該企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品所耗用直接材料的價格差異和數(shù)量差異及其總差異。

解：（1）實際成本=0.6x2500=1500元

標準成本=0.5x8x400=1600元

總差異=1500-1600=-100元

（2）價格差異=（0.6-0.5）x2500=250元

數(shù)量差異=（2500-8x400）x0.5=-350元

總差異=250+（-350）=-100元

例題2：

成本項目 數(shù)量標準 價格標準 標準成本

直接人工 3小時 5元/小時 15元/件

如上表資料，假設(shè)ABC公司2009年1月份生產(chǎn)甲產(chǎn)品100件，世紀公司用量為400小時，實際工資分配率為4元/小時。要求計算直接人工成本差異。

解：直接人工成本差異=400x4-5x3x100=100元

其中：直接人工工資率差異=（4-5）x400=-400元

直接人工工資率差異=5x（400-3x100)=500元

4、用兩種成本方法計算成本、貢獻毛益、營業(yè)利潤等相關(guān)指標。

例題1：某企業(yè)某產(chǎn)品有關(guān)成本資料如下：單位直接材料成本為10元，單位直接人工成本為5元，單位變動制造費用為7元，固定性制造費用總額為4000元，單位變動性銷售及管理費用為4元，固定性銷售及管理費用為1000元。期初存貨量為0，本期產(chǎn)量為1000件，銷量為600件，單位售價為40元。

要求：按變動成本法、完全成本法的有關(guān)公式計算下列指標：（1）單位產(chǎn)品成本；（2）期間費用；（3）銷貨成本；（4）營業(yè)利潤。

解：完全成本法：

1）單位產(chǎn)品成本＝單位直接材料+單位直接人工+單位制造費用＝10+5+7+4000／1000＝26元

2）期間費用＝變動性銷售及管理費用＋固定性銷售及管理費用＝600×4+1000＝3400元

3）銷貨成本＝26×600＝15600元

4）營業(yè)利潤＝營業(yè)收入－銷貨成本－期間費用＝40×600-15600-3400＝5000元

變動成本法：

1）單位產(chǎn)品成本＝單位直接材料+單位直接人工+單位變動制造費用＝10+5+7＝22元

2）期間費用＝固定性制造費用+變動性銷售及管理費用＋固定性銷售及管理費用

＝4000+600×4+1000＝7400元

3）銷貨成本＝22×600＝13200元

4）營業(yè)利潤＝營業(yè)收入－銷貨成本－期間費用＝40×600-13200-7400＝3400元

或貢獻毛益總額＝40×600-（13200+600×4）＝8400元

營業(yè)利潤＝貢獻毛益總額－固定成本總額＝8400-（4000+1000）＝3400元

例題2：某企業(yè)研制新型號的飲水機，年產(chǎn)量40000臺，單位變動成本80元，全年共發(fā)生固定性制造費用200000元，固定性銷售及管理費用600000元，本年共出售飲水機24000臺，每臺售價120元。

求：分別采用完全成本法和變動成本法確定該企業(yè)本年度的營業(yè)利潤

解：完全成本法：

銷售毛利=銷售收入-銷售成本

=24000x120-（80+200000/40000）x24000=840000元

營業(yè)利潤=銷售毛利-期間費用=840000-600000=240000元

變動成本法：

貢獻毛益=銷售收入-變動成本=24000x120-24000x80=960000元

營業(yè)利潤=貢獻毛益-固定成本

=960000-（200000+600000）=160000元

例題3：某玩具生產(chǎn)企業(yè)本月消耗各項費用如下：直接材料5000元，直接人工3000元，變動制造費用為2000元，固定性制造費用為2000元，變動銷售管理費用為900元，固定銷售管理費用為500元。期月初無存貨，本月產(chǎn)量為10000件，銷量為9000件，單位銷價為1.5元。

求：分別按變動成本法和完全成本法計算下列指標

（1） 單位產(chǎn)品成本（2）月末存貨成本（3）本月銷貨成本（4）營業(yè)利潤

解：變動成本法下：

（1） 單位產(chǎn)品成本=（5000+3000+2000）/10000=1元/件

（2） 月末存貨成本=1x1000=1000元

（3） 本月銷貨成本=1x9000+900=9900元

（4） 營業(yè)利潤=9000x1.5-9900-2000-500=1100元

完全成本法下：

（1） 單位產(chǎn)品成本=（5000+3000+2000+2000）/10000=1.2元/件

（2） 月末存貨成本=1.2x1000=1200元

（3） 本月銷貨成本=1.2x9000=10800元

（4） 營業(yè)利潤=9000x1.5-10800-900-500=1300元

5、單一品種下如何計算保本點，各相關(guān)項目變化對保本點的影響，多品種情況下計算保本點

例題1：某企業(yè)是生產(chǎn)服裝的企業(yè)，本月銷售30000件，單價300元，單位變動成本200元，固定成本1000000元。

求：（1）計算該企業(yè)本月的保本點。

（2） 若企業(yè)為了促進銷售力度，將單價下調(diào)20%，則需要銷售多少件服裝才能保本？

解：（1）保本量=1000000/（300-200）=10000件

保本額=10000x300=3000000元

（2）保本量=1000000/（300x80%-200）=25000件

例題2：某企業(yè)2008年只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，年銷售收入為2000萬元，營業(yè)利潤300萬元，變動成本率60%。

求：（1）計算該公司2008年固定成本總額

（2）假設(shè)2009年該公司只追加40萬元的廣告費，其它條件不變，計算2005年保本銷售額。

解：（1）2008年的變動成本=2000x60%=1200萬元

2008年的固定成本總額=2000-1200-300=500萬元

（2）保本銷售額=（500+40）/（1-60%）=1350萬元

例題3：某玩具企業(yè)2009年產(chǎn)銷A、B兩種毛絨玩具產(chǎn)品。銷售單價分別為：A產(chǎn)品40元，B產(chǎn)品25元，貢獻毛益率分別為：A產(chǎn)品40%，B產(chǎn)品60%，本月固定成本總額144000元。本年產(chǎn)銷A產(chǎn)品7500件，B產(chǎn)品4000件。

求：（1）計算企業(yè)綜合貢獻毛益率

（2）計算A、B產(chǎn)品保本銷售額

解：（1）本月預(yù)計兩種產(chǎn)品的銷售額=40x7500+25x4000=400000元

A產(chǎn)品銷售額占總銷售額的比重=40x7500/400000=75%

B產(chǎn)品銷售額占總銷售額的比重=25x4000/400000=25%

綜合貢獻毛益率=40%x75%+60%x25%=45%

（2）綜合保本銷售額=144000/45%=320000元

A產(chǎn)品的保本銷售額=320000x75%=240000元

B產(chǎn)品的保本銷售額=320000x25%=80000元

6、利用本量利公式計算貢獻毛益、變動成本率、利潤等

例題：某電器公司是一家生產(chǎn)制冷風(fēng)扇的企業(yè)，本月銷售制冷風(fēng)扇400臺，每件單價1500元，單位變動成本1200元，固定成本總額45000元。

求：（1）計算該產(chǎn)品的單位貢獻毛益與貢獻毛益總額

（2）計算該產(chǎn)品的單位貢獻毛益率與變動成本率

（3）計算該產(chǎn)品的營業(yè)利潤

解：（1）單位貢獻毛益=1500-1200=300元

貢獻毛益總額=300X400=120000元

（2）貢獻毛益率=120000/（400x1500）x100%=20%

變動成本率=1-20%=80%

（3）營業(yè)利潤=120000-45000=75000元

7、預(yù)測銷售量（算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、指數(shù)平滑法）

例題：ABC企業(yè)2008年7-12月份的某產(chǎn)品銷售量如下表所示：

ABC企業(yè)某產(chǎn)品銷售量資料

月份 7月 8月 9月 10月 11月 12月 合計

銷售量（件） 900 1000 1000 1100 1100 1200 6300

權(quán)數(shù) 0.1 0.1 0.15 0.15 0.2 0.3 1

求：（1）應(yīng)用算術(shù)平均法預(yù)測2009年1月份的銷售量

（2）應(yīng)用加權(quán)平均法預(yù)測2009年1月份的銷售量

（3）應(yīng)用指數(shù)平滑法預(yù)測2009年1月份的銷售量（設(shè)平滑系數(shù)α=0.6,2008年7月份銷售量預(yù)測值為940件）

解：（1）算術(shù)平均法：

2009年1月份的銷售量=∑各月銷售量/6=6300/6=1050件

（2）加權(quán)平均法：

2009年1月份的銷售量=∑（各月銷售量x各期對應(yīng)權(quán)數(shù)）/∑各期權(quán)數(shù)=1085件

（3）指數(shù)平滑法：

2008年8月預(yù)測值=0.6x900+0.4x940=916件

2008年9月預(yù)測值=0.6x1000+0.4x916=966.4件

2008年10月預(yù)測值=0.6x1000+0.4x966.4=986.56件

2008年11月預(yù)測值=0.6x1100+0.4x986.56=1054.624件

2008年12月預(yù)測值=0.6x1100+0.4x1054.624=1081.8496件

2009年1月預(yù)測值=0.6x1200+0.4x1081.8496=1152.73984

8、根據(jù)已知條件，判定開發(fā)哪種新產(chǎn)品

例題：某企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)能力40000機器小時，尚有20％的剩余生產(chǎn)能力，為充分利用生產(chǎn)能力，準備開發(fā)新產(chǎn)品，有甲、乙、丙三種新產(chǎn)品可供選擇，資料如下：

產(chǎn)品名稱 甲 乙 丙

預(yù)計售價 100 60 30

預(yù)計單位變動成本 50 30 12

單件定額機時 40 20 10

要求：根據(jù)以上資料作出開發(fā)哪種新產(chǎn)品的決策。

解：以貢獻毛益分析法為例

產(chǎn)品 甲產(chǎn)品 乙產(chǎn)品 丙產(chǎn)品

單價 100 60 30

單位變動成本 50 30 12

單位貢獻毛益 50 30 18

單件定額機時 40 20 10

單位資源貢獻毛益 50?40＝1.25 30?20＝1.5 18?10＝1.8

剩余生產(chǎn)能力 8000 8000 8000

最大產(chǎn)量 8000?40＝200 8000?20＝400 8000?10＝800

貢獻毛益總額 200×50＝10000 400×30＝12000 800×18＝14400

或 1.25×8000＝10000 1.5×8000＝12000 1.8×8000＝14400

由上表可知：從丙能提供的貢獻毛益總額和單位資源貢獻毛益最多，所以，開發(fā)丙產(chǎn)品較為有利。

例題1：某家電生產(chǎn)企業(yè)尚有一定閑置設(shè)備時，擬用于開發(fā)一種新型臺燈，現(xiàn)有A、B兩個品種可供選擇。A品種的單價為100元/件，單位變動成本為60元/件。單位產(chǎn)品臺時消耗定額為2小時/件，此外，還需消耗甲材料，其單耗定額為5千克/件，B品種的單價為120元/個，單位變動成本為40元/個，單位產(chǎn)品臺時消耗定額為8小時/個，甲材料的單耗定額為2千克/個。假定甲材料的供應(yīng)不成問題。

求：用單位資源貢獻毛益分析法作出開發(fā)哪種品種的決策，并說明理由。

解：開發(fā)A品種時可獲得的單位資源貢獻毛益=（100-60）/2=20元/小時

開發(fā)B品種時可獲得的單位資源貢獻毛益=（120-40）/8=10元/小時

因為20>10

所以開發(fā)A品種比開發(fā)B品種更有利

決策結(jié)論：應(yīng)當開發(fā)A品種

例題2：某臺燈生產(chǎn)公司打算開發(fā)新產(chǎn)品，有三個類型的產(chǎn)品可供選擇，相關(guān)資料如下表。

項目 A產(chǎn)品 B產(chǎn)品 C產(chǎn)品

銷售量（臺） 8500 7000 7500

單位售價（元） 15 13 14

單位變動成本（元） 8 7 6.5

固定成本總額（元） 30000

求：用利潤總額對比法作出開發(fā)哪種產(chǎn)品的決策。

解：A產(chǎn)品的利潤總額=8500x（15-8）-30000=29500元

B產(chǎn)品的利潤總額=7000x（13-7）-30000=12000元

C產(chǎn)品的利潤總額=7500x（14-6.5）-30000=26250元

決策結(jié)論：以上計算機說明生產(chǎn)A產(chǎn)品的利潤總額最大，應(yīng)選擇A產(chǎn)品進行生產(chǎn)。

例題3：某家電生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)有用于新產(chǎn)品生產(chǎn)的剩余生產(chǎn)工時12000小時，可用于生產(chǎn)A或B產(chǎn)品，單位售價分別為A產(chǎn)品20元和B產(chǎn)品30元，單位變動成本分別為A產(chǎn)品16元和B產(chǎn)品25元，單位產(chǎn)品定額工時分別為A產(chǎn)品3小時和B產(chǎn)品4小時。

求：作出在現(xiàn)有生產(chǎn)能力下生產(chǎn)A或者B的決策

解：相關(guān)業(yè)務(wù)量：A產(chǎn)品=12000/3=4000

B產(chǎn)品=12000/4=3000

貢獻毛益總額：A產(chǎn)品=（20-16）x4000=16000元

B產(chǎn)品=（30-25）x3000=15000元

決策結(jié)論：以上計算說明在現(xiàn)有生產(chǎn)能力下生產(chǎn)A產(chǎn)品所獲得的貢獻毛益大，所以應(yīng)選擇A產(chǎn)品進行生產(chǎn)。

例題4：某電水壺生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備可用于甲、乙兩個類型的產(chǎn)品生產(chǎn)，相關(guān)資料如下：

項目 甲產(chǎn)品 乙產(chǎn)品

銷售量（臺） 9000 10000

單位售價（元） 45 38

單位變動成本（元） 35 30

固定成本總額（元） 41000 35000

求：用差量分析法作出開發(fā)哪個類型的電水壺的決策？

解：差量收入=9000x45-10000x38=25000元

差量成本=9000x35+41000-（10000x30+35000）=21000元

差量利潤=25000-21000=4000元

決策結(jié)論：以上計算說明生產(chǎn)甲類型的電水壺獲得的利潤大于生產(chǎn)乙類型的電水壺，所以應(yīng)選擇甲類型電水壺進行生產(chǎn)。

9、在多種經(jīng)營的前提下，虧損產(chǎn)品是否停產(chǎn)

例題：某企業(yè)組織多品種經(jīng)營,其中有一種變動成本率為80％的產(chǎn)品于1998年虧損了10000元,其完全銷售成本為110000元.假定1999年市場銷售、成本水平均不變。

要求：（1）假定與該產(chǎn)品有關(guān)的生產(chǎn)能力無法轉(zhuǎn)移，1999年是否繼續(xù)生產(chǎn)該虧損產(chǎn)品？

（2）假定與虧損產(chǎn)品生產(chǎn)能力有關(guān)的生產(chǎn)能力可臨時用來對外出租，租金收入為25000元，1999年是否應(yīng)當繼續(xù)生產(chǎn)該產(chǎn)品？

解：（1）該虧損產(chǎn)品的銷售收入＝110000-10000＝100000元；變動成本＝100000×80％＝80000元，貢獻毛益＝100000-80000＝20000元

因為該虧損產(chǎn)品的貢獻毛益大于零，所以該虧損產(chǎn)品應(yīng)繼續(xù)生產(chǎn)。

（2）“繼續(xù)生產(chǎn)虧損產(chǎn)品”方案的機會成本為25000元，因為繼續(xù)生產(chǎn)該產(chǎn)品可獲得的貢獻毛益20000元小于“繼續(xù)生產(chǎn)虧損產(chǎn)品”方案的機會成本25000元，因此應(yīng)停止生產(chǎn)。

10、利用經(jīng)營杠桿系數(shù)進行相關(guān)計算

相關(guān)知識點：

經(jīng)營杠桿系數(shù)=利潤變動率/產(chǎn)銷量變動率 或 =基期貢獻毛益/基期利潤

例題1：某企業(yè)生產(chǎn)一種甲產(chǎn)品，今年的產(chǎn)量為60000件，售價5元，單位變動成本3元，固定成本60000元。

要求：（1）計算經(jīng)營杠桿系數(shù)；

（2）明年銷售量增加到72000件，預(yù)測明年可實現(xiàn)的利潤；

（3）若明年目標利潤為66000元，計算明年應(yīng)達到的銷售量。

解：(1)基期貢獻毛益總額＝60000×（5-3）＝120000元

基期營業(yè)利潤總額=120000-60000=60000元

經(jīng)營杠桿系數(shù)＝120000?60000＝2

(2)銷售量變動率＝（72000-60000）?60000=20%

利潤變動率=20%×2=40%

預(yù)計可實現(xiàn)的明年利潤＝60000×（1+40％）＝84000元

(3)利潤變動率＝（66000-60000）?60000＝10％

銷售量變動率=10%?2=5%

明年應(yīng)達到的銷售量=60000×（1+5%）=63000件

例題2：某燈飾公司本年燈具的銷售收入為2000萬元，變動成本為1300萬元。固定成本350萬元。下一年度銷售量增加15%，單價和成本水平不變

求：（1）計算經(jīng)營杠桿系數(shù)

（2）預(yù)計下一年度的利潤

解：（1）貢獻毛益=2000-1300=700萬元

營業(yè)利潤=700-350=350萬元

營業(yè)杠桿系數(shù)=700/350=2

（2）預(yù)算利潤=350x（1+2x15%）=455萬元

例題3：某企業(yè)生產(chǎn)一種毛絨玩具，今年的產(chǎn)量為1000件，售價200元/件，單位變動成本90元/件，獲利55000元。要求：（1）計算經(jīng)營杠桿系數(shù)； （2）明年計劃增加銷售5%，預(yù)測可實現(xiàn)的利潤； （3）若明年目標利潤為66000元，計算應(yīng)達到的銷售量。

解;（1）基期貢獻毛益＝1000×（200-90）＝110000元

經(jīng)營杠桿系數(shù)＝110000/55000＝2

（2）預(yù)計可實現(xiàn)利潤＝55000×（1+2×5%）＝60500元

（3）利潤變動率＝（6000-55000）/55000＝20%

銷售變動率＝20%/2＝10%

銷售量＝1000×（1+10%）＝1100件

例題4：某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，已知本期銷售量為20000件，固定成本為25000元，利潤為10000元，預(yù)計下一年度銷售量為25000件。

要求：（1）計算該企業(yè)下期經(jīng)營杠桿系數(shù)

（2）計算該企業(yè)下期利潤額

解;（1）貢獻毛益＝10000+25000＝35000元

經(jīng)營杠桿系數(shù)＝35000/1000＝3.5

（2）銷售變動率＝＝（25000-20000）/20000＝25%

營業(yè)利潤＝10000×（1+25%×3.5）＝18750元

11、用凈現(xiàn)值法判定長期投資項目的可行性。（需考慮所得稅）

例題1：某公司現(xiàn)有一投資項目，有關(guān)資料如下：

（1）該項目需固定資產(chǎn)投資120000元，第一年初投入項目當年建成，當年投產(chǎn)并有收益。

（2）投產(chǎn)前需墊支流動資本100000元

（3）固定資產(chǎn)可使用5年，按直線法計提折舊，期末殘值為15000元。

（4）據(jù)預(yù)測，該項目投產(chǎn)后產(chǎn)品的銷售收入每年120000元，每年需支付的直接材料等為64000元，每年設(shè)備維修費5000元。

（5）流動資金于終結(jié)點一次回收

（6）目前資金成本為10%，所得稅率為40%。

注：（4年，10％）的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)＝0.683 年金現(xiàn)值系數(shù)＝3.170

（5年，10％）的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)＝0.621 年金現(xiàn)值系數(shù)＝3.791

（4年，9％）的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)＝0.708 年金現(xiàn)值系數(shù)＝3.240

（5年，9％）的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)＝0.650 年金現(xiàn)值系數(shù)＝3.890

要求：用凈現(xiàn)值法評價該投資方案是否可行。

解：項目計算期=建設(shè)期0年+生產(chǎn)經(jīng)營期5年=5年

年折舊額=（120000-15000）/5=21000元

每年稅后利潤=（120000-64000-5000-21000）*（1-40%）=18000元

NCF0＝-120000-100000=-220000元

NCF1-4＝18000+21000=39000元

NCF5＝18000+21000+100000+15000=154000元

凈現(xiàn)值=-220000+39000*3.170+154000*0.621或=-220000+390000*3.791+（100000+15000）*0.621 =-736元，

凈現(xiàn)值小于0，因此該投資方案不可行。

例題2:某家電企業(yè)擬投入一套設(shè)備，有A、B兩個型號可供選擇，該企業(yè)采用直線法計提折舊，所得稅率為25%，資金成本為10%，其它有關(guān)資料如下表：

單位：元

項目 A型號 B型號

購置成本 400000 250000

使用壽命 5年 5年

預(yù)計殘值 80000 50000

預(yù)計稅前利潤 90000 60000

求：采用凈現(xiàn)值法分析確定該企業(yè)應(yīng)選購哪種型號的設(shè)備

（5年，10%的年金終值系數(shù)）=6.105

（5年，10%的年金現(xiàn)值系數(shù)）=3.791

（5年，10%的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)）=0.621

解：A型號：

稅后凈利=90000x（1-25%）=67500元

固定資產(chǎn)年折舊額=（400000-80000）/5=64000元

凈現(xiàn)值

=-400000+(67500+64000)x3.791+80000x0.621

=148116.5元

B型號：

稅后凈利=60000x(1-25%)=45000元

固定資產(chǎn)年折舊額=(250000-50000)/5=40000元

凈現(xiàn)值

=-250000+(45000+40000)x3.791+50000x0.621=103285元

決策結(jié)論：A型號的凈現(xiàn)值大于B型號的凈現(xiàn)值，所以應(yīng)選擇A型號設(shè)備。

例題3:某飲料生產(chǎn)企業(yè)擬購置一種新設(shè)備，購價為300000元，資金成本為10%，該設(shè)備可使用6年，按直線法折舊，期未無殘值。使用該設(shè)備，每年可為企業(yè)增加營業(yè)凈利30000元。

要求：（1）計算該項目的凈現(xiàn)值。（2）計算該項目的內(nèi)含報酬率。（3）根據(jù)計算出的各項指標判斷此方案是否可行。

i%

10%

12%

14%

16%

6年年金現(xiàn)值系數(shù)

4.355

4.111

3.889

3.685

6年復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)

0.564

0.507

0.456

0.410

解：（1）年折舊＝300000/6＝50000元

每年現(xiàn)金凈流量＝30000+50000＝80000元

凈現(xiàn)值＝80000*4.355-300000＝48400元

（2）6年，折現(xiàn)率為i的年金現(xiàn)值系數(shù)＝300000/80000＝3.75

14%<IRR<16%

(14%-IRR)/(14%-16%)=(3.889-3.75)/(3.889-3.685)

IRR=15.36%

(3)決策結(jié)論：由于凈現(xiàn)值為正數(shù)，內(nèi)含報酬率15.36%大于資金成本10%，所以此方案可行。

12、用內(nèi)部收益率法，判定長期投資項目的可行性（內(nèi)插法）

例題1：已知某項目按12%的設(shè)定折現(xiàn)率計算的凈現(xiàn)值為17.03萬元，按14%的設(shè)定折現(xiàn)率計算的凈現(xiàn)值為—1.54萬元。行業(yè)基準折現(xiàn)率10%。

要求：（1）不用計算，直接判斷該項目是否具備財務(wù)可行性，并說明理由；

（2）用內(nèi)插法計算該項目的內(nèi)部收益率，并評價該方案的可行性。

解：（1）按10%計算的凈現(xiàn)值NPV一定大于按12%計算的NPV，因此按10%計算的凈現(xiàn)值NPV大于17.03萬元，大于零，故具有財務(wù)可行性；

或以內(nèi)部收益率作為折現(xiàn)率計算出來的凈現(xiàn)值=0，因此直接判斷，內(nèi)部收益率介于12%和14%之間，大于行業(yè)基準折現(xiàn)率10%，即具有財務(wù)可行性。

（2）內(nèi)部收益率=12%+2%×17.03?(17.03＋1.54)=13.83%，大于行業(yè)基準折現(xiàn)率10%，故具有財務(wù)可行性。

例題2：某固定資產(chǎn)投資項目預(yù)計凈現(xiàn)金流量如下：NCF0=-100萬元，NCF1-8=20萬元。若資本成本為12%。

求：計算該項目的內(nèi)部收益率并作出是否可行的決策。

12%，8年的年金現(xiàn)值系數(shù)4.968

10%，8年的年金現(xiàn)值系數(shù)5.335

解：20X年金現(xiàn)值系數(shù)=100

年金現(xiàn)值系數(shù)=5

12%，8年的年金現(xiàn)值系數(shù)4.968

10%，8年的年金現(xiàn)值系數(shù)5.335

10%<IRR<12%

(12%-IRR)/(12%-10%)=(4.968-5)/(4.968-5.335)

IRR=11.83%

決策結(jié)論：內(nèi)部收益率為11.83%，小于資本成本12%，該項目不可行。

例題3：某公司現(xiàn)有一投資項目，有關(guān)資料如下：

（1）該項目需固定資產(chǎn)投資115000元，年初投入當年投產(chǎn)并有收益。

（2）投產(chǎn)前需墊支流動資本200000元。

（3）固定資產(chǎn)可使用5年，按直線法計提折舊，期未殘值為15000元。

（4）投產(chǎn)后產(chǎn)品的每年銷售收入120000元，每年需支付經(jīng)營成本為54000元，每年設(shè)備維修費6000元。

（5）流動資金于終結(jié)點一次回收。

（6）目前資金成本為10%，所得稅率為25%

要求：采用凈現(xiàn)值法，內(nèi)部收益率法對該項目是否可行作業(yè)評價。

（4年，10%）的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)＝0.683 年金現(xiàn)值系數(shù)＝3.170

（5年，10%）的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)＝0.621 年金現(xiàn)值系數(shù)＝3.791

（4年，12%）的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)＝0.636 年金現(xiàn)值系數(shù)＝3.037

（5年，12%）的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)＝0.567 年金現(xiàn)值系數(shù)＝3.605

解：年折舊額＝（115000-15000）/5＝20000元

每年稅后利潤＝（120000-54000-6000-20000）*（1-25%）＝30000元

NCF1-4=30000+20000=50000元

NCF5＝30000+20000+200000+15000＝265000元

凈現(xiàn)值＝（50000*3.17+265000*0.621）-（115000+200000）＝8065元

由于該項投資的凈現(xiàn)值為8065元，故可以投資此項目。

內(nèi)部收益率法

通過上述計算可知，當I＝10%時，凈現(xiàn)值＝8065,現(xiàn)假設(shè)I＝12%時，

則：凈現(xiàn)值＝（50000*3.037+265000*0.567）-（115000+200000）＝-12895元

10%<IRR<12%

（10%-IRR）/（10%-12%＝（8065-0）/（8065+12895）

IRR＝10.77%

由于該項設(shè)備的內(nèi)部收益大于資金成本10%，故可以投資該項目。