2023年二季度中國(guó)造船產(chǎn)能利用監(jiān)測(cè)指數(shù)（CCI）為798點(diǎn)，10年來(lái)首次接近800點(diǎn)，創(chuàng)近年來(lái)新高。與去年同期700點(diǎn)相比，提高98點(diǎn)，同比增長(zhǎng)14%；與一季度772點(diǎn)相比，提高26點(diǎn)，環(huán)比增長(zhǎng)3.4%。預(yù)計(jì)2023年三季度，國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)將延續(xù)調(diào)整，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)造船企業(yè)仍處于滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，產(chǎn)能利用充分，CCI將繼續(xù)保持高位。

股市晴雨表/股市箴言

今日股市：晴

本周股市箴言：永遠(yuǎn)不要投資你無(wú)法理解的業(yè)務(wù)。了解資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)后，再嘗試投資它。

今日解盤?/每日把脈

????????三大指數(shù)上周五低開高走，滬指午后放量漲近2%，上證50盤中大漲超3%。大金融板塊全線爆發(fā)，券商股掀漲停潮，在中信證券等龍頭股帶領(lǐng)下，十余股集體封板，多只券商漲幅超過(guò)10%，銀行、保險(xiǎn)板塊也大幅拉升，紫金銀行漲停，新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽、成都銀行、蘭州銀行漲超5%。汽車產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)，賽力斯、海馬汽車漲停，長(zhǎng)城汽車大漲超8%；地產(chǎn)股繼續(xù)活躍。個(gè)股漲多跌少，兩市共3512只個(gè)股上漲，50只個(gè)股漲停，1377只個(gè)股下跌，1只個(gè)股跌停。上周五成交9483億元，較上個(gè)交易日放量1683億。截止收盤滬指漲1.84%，深成指漲1.62%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.62%。以買賣成交額口徑，北向資金凈買入164億元。

????????中央政治局會(huì)議關(guān)于房地產(chǎn)、消費(fèi)以及資本市場(chǎng)的相關(guān)闡述提振市場(chǎng)信心。后繼地方政府有望將根據(jù)相關(guān)精神進(jìn)行布局。政策窗口預(yù)計(jì)重新開啟。市場(chǎng)可能改變?nèi)斯ぶ悄堋耙恢Κ?dú)秀”的局面，投資主線預(yù)計(jì)將更加多元化，有力吸引更多增量資金進(jìn)場(chǎng)投資，活躍市場(chǎng)環(huán)境。

交易策略?/指點(diǎn)迷津

????????????上證指數(shù)自4月中旬見頂后一直延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì)，量能出現(xiàn)明顯萎縮。兩市成交金額從萬(wàn)億級(jí)別逐步萎縮，跌破7000億。從驅(qū)動(dòng)原因看，一方面是人民幣開年后經(jīng)歷一輪貶值過(guò)程，貶值極限點(diǎn)位接近去年位置。貶值過(guò)程中境外資金產(chǎn)生擔(dān)憂，北上投資勢(shì)頭放緩。市場(chǎng)在存量資金博弈的背景下形成明顯的兩極分化，導(dǎo)致行情轉(zhuǎn)弱；另一方面兩會(huì)過(guò)后受經(jīng)濟(jì)復(fù)雜性影響，政策落地對(duì)經(jīng)濟(jì)影響弱于預(yù)期，投資者有待于更強(qiáng)有力的措施來(lái)提升信心。

????????7月份的中央政治局會(huì)議一系列表態(tài)極大鼓舞市場(chǎng)士氣。制約前期市場(chǎng)繼續(xù)上行的兩大因素朝積極方向轉(zhuǎn)變。疊加當(dāng)前估值處于相對(duì)低位的個(gè)股，市場(chǎng)有望反彈挑戰(zhàn)前期高點(diǎn)。

????????操作上需要充分重視此次會(huì)議的相關(guān)精神，短線可關(guān)注券商及保險(xiǎn)板塊的快速修復(fù)，中長(zhǎng)線可關(guān)注醫(yī)藥、啤酒、建材等順周期板塊。

今日熱點(diǎn)?/點(diǎn)石成金

一、券商

政治局會(huì)議表示要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心。

二、房地產(chǎn)

住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部部長(zhǎng)倪虹近日表示，大力支持剛性和改善性住房需求，進(jìn)一步落實(shí)好降低購(gòu)買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購(gòu)稅費(fèi)減免、個(gè)人住房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”等政策措施。

一周小結(jié)?/溫故知新

????????上周市場(chǎng)在政治局會(huì)議提出要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心，以及適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策的指示下，市場(chǎng)由低迷開始回暖。從板塊周漲幅看，券商板塊一馬當(dāng)先，周漲幅約6%，其次是房地產(chǎn)板塊，周漲幅約3%，隨后是鋼鐵、建材、銀行、食品飲料。周跌幅看，傳媒、電子、通信等跌幅居前。以此看出，一方面是政策的變化與推動(dòng)，另一方面是TMT板塊上半年漲幅較高，自身也有調(diào)整需求。從而市場(chǎng)表現(xiàn)為順周期板塊低位崛起與結(jié)構(gòu)分化。后期看，預(yù)計(jì)在政策預(yù)期的推動(dòng)下，各部委不斷迅速落實(shí)中央精神，市場(chǎng)情緒回升，投資將機(jī)會(huì)增加。建議關(guān)注：地產(chǎn)、建材、建筑、金融、食品飲料、汽車、醫(yī)藥、旅游、有色、煤炭等。

資金動(dòng)向?/數(shù)據(jù)跟蹤

值班撰稿????周才良

證書編號(hào)：S1070610120019

審核編輯????楊浩

證書編號(hào)：S1070621050002

免責(zé)聲明

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