1.監(jiān)管者的經(jīng)濟人特性

從理論上講，金融監(jiān)管機關作為一個整體，是社會公眾利益的代表者，能夠在某種程度上超越具體的個人利益。但具體到單個的監(jiān)管人員來說，由于他們也是經(jīng)濟人，也具有實現(xiàn)個人利益最大化的動機，一旦掌握壟斷性的強制權利，很容易被某些特殊利益集團俘獲，并成為他們的代言人。作為交換，監(jiān)管者可以獲得相當豐厚的回報。如監(jiān)管者離任后可以在被監(jiān)管部門獲得待遇優(yōu)厚的工作等。

2.監(jiān)管行為的非理想化

（1）基本思想

盡管監(jiān)管者主觀上想盡力通過監(jiān)管最大限度地彌補市場缺陷，但由于受到各種客觀因素的制約，最終卻不一定能夠?qū)崿F(xiàn)其良好的愿望，亦即監(jiān)管行為不能達到理想化的目標。

（2）制約因素

①由于監(jiān)管者對客觀規(guī)律的認識具有局限性，即使信息相對完備，也可能錯誤的決策。

②監(jiān)管者面臨著信息不完備問題，如被監(jiān)管管者為了自身的利益故意隱瞞實情，甚至向監(jiān)管者傳遞虛假的信息。

③監(jiān)管時滯問題。這表現(xiàn)為監(jiān)管當局對金融現(xiàn)象的認識，對是否采取措施和采取何種措施，以及從采取措施到產(chǎn)生效果，都可能產(chǎn)生滯后現(xiàn)象。

3.金融監(jiān)管機構不受約束

作為監(jiān)管制度的制定和實施者，金融監(jiān)管機關處于獨特的地位，它們幾乎受不到來自于市場的競爭和約束，也就沒有改進監(jiān)管效率的壓力和動機。這必然會導致監(jiān)管的低效率。而且，金融監(jiān)管機關具有政府部門的科室結構，其運作機制和一般的政府部門也無大區(qū)別，極易導致監(jiān)管的官僚主義行為。