評一周車股，察百態(tài)車市。

剛步入2022年，工信部等四部門便聯(lián)合遞上了一份“新能源國家補(bǔ)貼退坡30%的通知”。

《通知》指出，2022年，新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2021年基礎(chǔ)上退坡30%；城市公交、道路客運(yùn)、出租（含網(wǎng)約車）、環(huán)衛(wèi)、城市物流配送、郵政快遞、民航機(jī)場以及黨政機(jī)關(guān)公務(wù)領(lǐng)域符合要求的車輛，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2021年基礎(chǔ)上退坡20%。同時(shí)，2022年保持現(xiàn)行購置補(bǔ)貼技術(shù)指標(biāo)體系框架及門檻要求不變。

退坡30%？在倒吸一口涼氣之外，顫抖的雙手努力合十，該來的還是來了。

盡管新能源汽車補(bǔ)貼退坡一事早已板上定釘，在一次又一次緩慢進(jìn)行中，充分給予了大家準(zhǔn)備的時(shí)間，但《通知》一經(jīng)下達(dá)，還是引起千層浪。

新能源汽車補(bǔ)貼退坡，有利有弊

首先是A股市場，走勢令人傷心。

據(jù)悉，在1月4日市場下跌之后，1月5日更是用“跌懵了”，“跌慘了”來形容。數(shù)據(jù)顯示，上證指數(shù)下跌1.02%，深成指下跌1.80%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.73%；香港市場恒生指數(shù)跌超1.5%，恒生科技指數(shù)跌超4%。活生生的“團(tuán)滅”讓TMT、電力設(shè)備及新能源、消費(fèi)、汽車、醫(yī)藥等均連續(xù)兩天出現(xiàn)大幅震蕩，新能源龍頭寧德時(shí)代跌幅更是達(dá)到3.76%。

股票分析師認(rèn)為，“新能源領(lǐng)域的大跌多數(shù)原因還是因?yàn)槿涨八牟课l(fā)布的財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知，市場視為利空，新能源板塊連續(xù)兩天大幅調(diào)整?！?/p>

其次，“最近對于雙碳考核和新能源汽車漲價(jià)的消息，確實(shí)會(huì)引發(fā)投資者持有心態(tài)的波動(dòng)。按業(yè)績增速來看，今年高景氣賽道估值并不貴，景氣度也維持高位，只是機(jī)構(gòu)持倉的集中度過高，交易擁擠。”

分析師口中的“新能源汽車漲價(jià)”，則又是另外一件令人揪心的事情。

不知道是否受到新能源汽車補(bǔ)貼將退坡30%的沖擊，行業(yè)放出消息稱，由于鋰和其它原材料的供應(yīng)無法滿足不斷膨脹的需求，電池價(jià)格會(huì)有所上漲，漲幅在30%左右。而這一消息，經(jīng)BC同幾家新勢力車企證實(shí)該消息屬實(shí)，他們已收到電池廠家有關(guān)價(jià)格的通知。

近30%的漲幅，這將意味著電動(dòng)汽車最為昂貴的部分又將受到考驗(yàn)。而電動(dòng)汽車電池的價(jià)格在經(jīng)歷10年的大幅下跌后，終于要在 2022 年觸底反彈。

據(jù)悉，中國作為世界最大的電池生產(chǎn)國，電池的價(jià)格為每噸 26.15萬元（約合41060美元），已經(jīng)比去年1月高出5倍多，而碳酸鋰的基準(zhǔn)價(jià)格也在2021年底創(chuàng)歷史紀(jì)錄。

據(jù)乘聯(lián)會(huì)保守估計(jì)，2022年新能源車的產(chǎn)銷，預(yù)計(jì)將達(dá)到600萬輛的規(guī)模，其中新能源車乘用車達(dá)到550萬輛以上，實(shí)現(xiàn)超強(qiáng)增長的態(tài)勢。

當(dāng)下對鋰電池等環(huán)節(jié)價(jià)格上漲是否會(huì)抑制新能源車的需求，有專家指出，“新能源車正處于一個(gè)市場滲透和市場培育的階段，這個(gè)階段成本的傳導(dǎo)并非消費(fèi)者在承受，而是二級(jí)市場或者一級(jí)市場投資者在承受的，也就是說整車企業(yè)這個(gè)階段關(guān)心的還是月度的銷售數(shù)據(jù)和市場的滲透數(shù)據(jù)，而不在乎盈利問題”。

也就是說，從長期來看，新能源汽車市場快速發(fā)展是大勢所趨，這些問題都阻礙不了新能源汽車的發(fā)展。

可即便如此，已經(jīng)有部分廠家開始對旗下的部分車型實(shí)施了漲價(jià)的手段，倆應(yīng)對時(shí)下情況。針對該新聞，寧德時(shí)代、國軒高科、贛鋒鋰業(yè)等電池行業(yè)的翹楚再一次被“盯”上，希望從他們的下一步中探究到一些市場端倪。

1月5日，國軒高科盤中快速回調(diào)，5分鐘內(nèi)跌幅超過2%，截止1月7日下午3點(diǎn)，成交13.14億元，換手率2.44%，總市值750.62億元。

寧德時(shí)代方面，自2021年12月3日692元/股的高點(diǎn)，已經(jīng)回落到540元/股，回調(diào)幅度達(dá)20.42%，截止于1月7日下午3點(diǎn)，報(bào)539.9元，成交71.36億元，換手率0.65%，總市值1.26萬億。

而對于“因?yàn)檠a(bǔ)貼退坡，會(huì)不會(huì)給車企造成影響”的疑問，BC認(rèn)為大家也不必恐慌，從大局來看，新能源政策補(bǔ)貼一方面是為了能夠培養(yǎng)出高質(zhì)量的新能源車企，另一方面則是實(shí)現(xiàn)資源的自給自足。換句話說，只要有好的產(chǎn)品，即使沒有補(bǔ)貼，隨著車企和資本也會(huì)在新能源汽車上不斷的投入，消費(fèi)者也會(huì)愿意為此買單。

從目前蔚來、小鵬、哪吒、零跑可以不斷加大研發(fā)等方面的投入來看，部分新勢力很快可以具備自我造血、自我回血的能力，也說明目前市場已經(jīng)步入正向循環(huán)發(fā)展階段，愿意繼續(xù)觀望新能源汽車市場股票行情的小伙伴們可以放下大膽，還有更加多的驚喜會(huì)給大家的。

“2022年開年最倒霉的車主”

雖然新能源汽車市場是廣闊天地任我行，但有些車企就未必如此如意。

比如像小康。

在2022年首個(gè)交易日（1月4日），小康股份低開，盤中一度跌3.86%，截至收盤，小康股份跌3.32%，股價(jià)報(bào)57.57元/股，最新總市值為782.9億元。

在去年12月23日華為手機(jī)的發(fā)布會(huì)現(xiàn)場，華為與小康股份旗下新能源品牌賽力斯聯(lián)合打造的AITO問界M5正式發(fā)布。新車定位中型豪華電動(dòng)增程SUV，補(bǔ)貼后預(yù)售價(jià)最低25萬元。

就在AITO問界M5沒多久，網(wǎng)爆第一款賽力斯即將停產(chǎn)的消息，一時(shí)間，小康和華為這兩家好兄弟公司被推上了風(fēng)口浪尖，由于華為沒有上市，小康近乎成為炮灰。

賽力斯車主們更是自詡為“2022年開年最倒霉的車主”。無論小康會(huì)如何收場該事件，毋庸置疑的是，打造AITO品牌，發(fā)布問界M5車型，華為在這場“造車”游戲中的話語權(quán)越來越大，如今看來，小康淪為代工廠的可能性太大。

當(dāng)初說好的相互成全，到時(shí)候只為他人做嫁衣。

雖然賽力斯方面及時(shí)給出了“給賽力斯SF5用戶的一封信“，信中也是提到了諸多有關(guān)如何保全他們利益最大化的一系列操作，但車主們似乎依舊膽戰(zhàn)心驚。

也不怪股價(jià)一跌再跌。

近期以來，小康股份股價(jià)整體跌幅較大，2021年12月24日，股價(jià)還曾一度跌停。2021年12月23日~2022年1月4日，8個(gè)交易日時(shí)間，股價(jià)累計(jì)跌幅達(dá)24.42%，總市值蒸發(fā)約252億元。

要知道早在2021年初，小康股份因與華為合作，股價(jià)當(dāng)時(shí)一飛沖天，由百億市值最高漲至千億市值。憑著華為的“光環(huán)”，賽力斯SF5更受到市場極大關(guān)注，據(jù)悉，賽力斯還創(chuàng)造過僅兩天訂單就突破了3,000輛，一周訂單超過6,000輛的佳績。

無疑，如今更為閃亮登場的AITO問界M5是華為更大的野心存在，盡管有著華為的加持，但產(chǎn)品出自小康的現(xiàn)實(shí)，似乎讓許多資本并不看好華為這次高調(diào)入局。

至少目前看來，小康股份的業(yè)績并沒有因?yàn)槿A為的入局而在在新能源汽車市場引起多大的改觀。

而對于一跌再跌的股價(jià)，分析師認(rèn)為，“華為的主力市場并不在汽車行業(yè)，入局汽車，開發(fā)生態(tài)軟件，在某一些程度上的確促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，但目前來看，華為生態(tài)仍處在華為自我的封閉圈內(nèi)，愿意和華為深度合作的車企其實(shí)不多，而選擇小康也屬于退而求其次的做法，最兩全的本該是華為和小康共同成長，但現(xiàn)在看來，華為的野心已經(jīng)快要溢出來......”

文/小花姐姐