期權(quán)盈虧的計算方式，以50ETF期權(quán)為例子

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假設(shè)當(dāng)日開盤判斷行情即將下跌，買入一張沽2500合約，開盤價0.0713，最高漲至0.0935 處止盈平倉。因為判斷行情走勢方向是正確的，該合約價格就呈現(xiàn)單獨的上漲走勢。（下圖）

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成本計算：一張認沽2月2500合約=0.0713*10000=713元。

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盈虧計算：一張該合約盈利=（0.0935-0.0713）*10000=222元。

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如果是買入十張、二十張相乘就可以了。

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注：還需扣除交易手續(xù)費，手續(xù)費由合作的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)(交易所指定的券商或期貨公司)定額收取的。交易每張期權(quán)合約手續(xù)費是在執(zhí)行買入開倉指令時收?。ú徽撏顿Y盈利還是虧損）。

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那如果開盤是買入了認購2月2450合約，則因為方向判斷錯誤，該合約價格就呈現(xiàn)了單獨的下跌趨勢。該合約開盤價0.0420，跌至0.0370處止損平倉。（上圖）

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成本計算：一張認購2月2450合約=0.0420*10000=420元。

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盈虧計算：一張該合約盈利=（0.0370-0.0420）*10000=-50元。

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同樣需再加上交易手續(xù)費就是最后的盈虧了，以上是對期權(quán)交易盈虧最簡單的理解，通俗易懂！

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期權(quán)交易對于新手來說確實充滿挑戰(zhàn)，需要謹慎操作以規(guī)避虧損風(fēng)險。

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虧損原因：

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1. 方向性錯誤：

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無論期權(quán)權(quán)利金昂貴或廉價，錯誤的方向判斷都會導(dǎo)致直接虧損。

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價格較便宜的虛值期權(quán)在下跌時可能承受更大的損失。

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2. 選錯合約：

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即使方向正確，選擇深度虛值期權(quán)可能由于標的波動不足而無法盈利，反而造成虧損。

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3. 扛單到期：

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將股票投資思維應(yīng)用于期權(quán)可能導(dǎo)致虧損，需要避免將期權(quán)扛單到期，適當(dāng)?shù)闹箵p。

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以上的這些都是造成虧損的主要原因，下面總結(jié)一些有效防范建議：

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技術(shù)指標型交易者：

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1. 分時均線：

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在日內(nèi)操作中，利用分時均線判斷趨勢方向是有效的。30分鐘分時均線可用于確認強弱，避免違背趨勢。

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2. MACD指標：

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結(jié)合MACD指標作為日內(nèi)操作或日間強弱的參考標準，尤其適用于短線交易。

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3. 北向資金流向：

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實時關(guān)注北向資金，特別是大幅流入或流出，以及單邊流入或流出，這可提供有關(guān)市場情緒的重要信息。

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4. 主要成分股強弱：

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關(guān)注50ETF的主要成分股和板塊的強弱，這對期權(quán)合約的漲跌有直接影響，特別在末日輪中決定多空或跨的方向。

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穩(wěn)健型交易者：

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1. 實值期權(quán)合約：

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實值期權(quán)權(quán)利金通常在1500-2000之間，成本高但相對穩(wěn)健。該類合約同時具有內(nèi)在價值和較低的時間價值，對買方傷害較小。

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2. 時間價值流失和波動率下跌：

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實值期權(quán)合約的時間價值占比較小，能夠較好地覆蓋時間價值的流失。在標的有有效波動的情況下，實值期權(quán)能夠產(chǎn)生收益。

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3. 穩(wěn)健投資策略：

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避免平值、虛值期權(quán)合約的時間價值流失和波動率下跌風(fēng)險，實值期權(quán)更適合作為一種穩(wěn)健型投資策略。

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期權(quán)是交易需要不斷學(xué)習(xí)和實踐的過程，新手應(yīng)謹慎入市，并根據(jù)市場狀況靈活調(diào)整策略。

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更多期權(quán)知識來源：期權(quán)醬

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